发表于 2019-04-26 18:00:34 股吧网页版
智能制造整个产业链


2016-12-07出处证券日报
"十三五"智能制造规划发布在即 12只超跌受益股或借机崛起
昨日,为期三天的世界智能制造大会在南京国际博览中心开幕。据悉,大会期间,将开展主题报告、高峰论坛及专题论坛、产业对接、优秀案例体验等一系列重要活动。同时展会现场,来自全球12个国家的逾200家智能制造领军企业参展,带来了人工智能、先进制造、机器人、智能化解决方案等世界智能制造领域最先进的技术。值得注意的是,工信部还将在大会上正式发布并解读《“十三五”智能制造规划》,为未来五年中国智能制造明确发展思路和目标、指明推进的重点和路径。
  

从智能制造整个产业链发展现状和未来发展空间来看,浙商证券表示,智能制造产业链发展的顺序为,


首先实现自动化,

然后信息化,

再次互联化,

最后智能化。


产业链受益细分领域的落地顺序则是从硬件到软件,从物理到网络。

整个产业链中涵盖智能装备(机器人、数控机床、服务机器人、其他自动化装备),工业互联网(机器视觉、传感器、RFID、工业以太网)、工业软件(ERP/MES/DCS等)、3D打印以及将上述环节有机结合的自动化系统集成及生产线集成等。

目前我国智能制造产业已经迈入“万亿元时代”。

2015年我国智能制造产值在1万亿元左右,2020年有望超过3万亿元,年复合增长率约20%。


具体到产业链上的投资机会,主要包含工业机器人、工业互联网、工业软件和3D打印等。
  从二级市场表现来看,海得控制、梅安森、*ST昆机、鼎捷软件、沈阳机床、秦川机床、锐奇股份、盾安环境、隆基机械、巨轮智能、光韵达和远光软件等12只智能制造概念股2016年以来跌幅均在30%以上,相较沪指年内9.59%的跌幅而言,存在一定的超跌。其中,海得控制、梅安森今年以来股价已近腰斩,累计跌幅分别为:47.08%和46.84%,而海得控制相较去年6月份高点时,已下跌近70%。
  对此,有市场人士表示,从中青宝、同花顺、掌趣科技的近期频频异动来看,市场正在尝试风格切换,那些超跌的优质成长类股随时有止跌反弹的可能。
  事实上,资金已开始布局部分智能制造类龙头股,《证券日报》记者根据同花顺统计显示,青岛海尔、远光软件、京山轻机、智慧松德、新疆城建、三一重工、海康威视和梦洁股份等8只个股11月份以来累计大单资金净流入额均在6000万元以上,分别为:30417.81万元、11533.42万元、8984.75万元、8936.32万元、8655.97万元、7701.72万元、7127.61万元、6360.00万元。
  个股选择上,宏信证券表示,在“中国制造2025”战略实施背景下,机器人、自动化智能化生产线、传感器等细分领域有望受益


个股建议关注:赢合科技(锂电池自动化生产设备)、

先导智能(锂电池、光伏自动化生产设备)、智云股份(汽车、3C、锂电池自动化生产设备)、机器人(机器人与智能制造)、埃斯顿(机器人及伺服系统)、慈星股份(布局智能装备与移动互联网)等


2016-12-06出处招商证券
赢合科技(300457)收购顺利过会 2017年保持业绩高增长
事件:
赢合科技12月4日发布公告,收购东莞雅康交易事项获证监会发审会无条件审核通过。东莞雅康在涂布机、分条机等前端锂电设备上具备较强实力,部分产品可替代进口设备,雅康2016-2018年承诺净利润分别为3900、5200、6500万。
评论:
1、收购东莞雅康顺利过会
收购雅康顺利过会夯实公司整线战略。东莞雅康在涂布机、分条机、制片机、卷绕机等锂电池前端设备上具备较强的制造能力和技术底蕴,特别是涂步机、分条机产品,可以替代日韩进口设备。通过收购东莞雅康,公司加强了前端锂电设备的研发实力,夯实了整线产品优势,有利于公司进一步推广整线锂电设备。东莞雅康2016-2018年承诺净利润分别为3900万、5200万、6500万,收购完成后将显着增厚上市公司业绩。
2、下游持续扩产驱动业绩增长
赢合科技2014年、2015年、2016年前三季度锂电自动化设备收入分别为2.25亿元、3.65亿元、5.69亿元,增长主要来源于国轩、沃特玛等大客户的扩产,公司2月与国轩高科签订2.42亿大订单,4月与沃特玛签订2.35亿元大订单。下半年订单继续保持高增长,较去年实现同比100%以上增长,包括又与沃特玛了一亿多的整线订单。公司大客户集中度非常高,前两大客户国轩和沃特玛收入占比达50%,前五大客户收入占比70%-80%。未来将充分受益于锂电池生产行业的集中度不断提升。
3、期待进军工业自动化领域
在夯实锂电池设备主业的基础上,公司也在积极寻求转型。进入符合国家产业发展大趋势的行业,公司一直在努力寻找优秀标的公司,如3C自动化、工业机器人、新材料等方向的标的公司。
4、业绩预测及投资建议
我们预测2016年、2017年赢合科技收入规模分别为7.67亿元、13.04亿,预计净利润1.25亿、2.08亿,对应PE66倍、40倍。继续维持强烈推荐。
5、风险提示
锂电池产能过剩,下游新能源电池厂商扩产速度不及预期。

2016-11-25出处中国证券网
南京新百等5公司今日临时停牌
  中国证券网讯(记者 陈天弋)沪深两市5家公司25日临时停牌。
  沪市公司南京新百、四创电子因并购重组上会停牌。深市公司康跃科技、光韵达、赢合科技因重要事项未公告停牌。


2016-11-23出处中金公司
赢合科技(300457)锂电池企业产能门槛或大幅提高 公司显著受益
公司近况
工信部公开征求对《汽车动力电池行业规范条件》(2017 年)的意见,根据征求意见稿,

锂离子动力电池单体企业年产能要求从此前的2 亿瓦时提高至80 亿瓦时,我们认为赢合科技有望显着受益。
评论
锂电池产能门槛大幅提升。征求意见稿明确,锂离子动力电池单体企业年产能力不低于80 亿瓦时,金属氢化物镍动力电池单体企业年产能力不低于1 亿瓦时,超级电容器单体企业年产能力不低于1 千万瓦时。系统企业年产能力不低于80,000 套或40 亿瓦时。我们认为征求意见稿出台将利好锂电池设备生产企业以及PACK自动化企业。
公司短期将显着受益下游设备投资。目前,满足80 亿瓦时产能门槛的企业仅有比亚迪、CATL 等企业,预计政策出台将在短期内拉动其他中、大型锂电企业的设备投资。目前产能接近"及格线"的企业包括国轩高科、沃特玛、亿纬锂能等,3 家企业恰好是赢合科技的传统优势客户。公司"整线模式"交付周期较快,在企业迫切需要提升产能的情景下或显着受益。此外,公司具备PACK线系统集成能力,未来也有望受益锂电池系统企业产能规模的提高。
未来两年业绩大概率高增长公司三季度在手订单超过7 亿元,预计至年底在手订单有望超过10 亿元

公司目前产能约10 亿,江西项目年底投产有望再增加2~3 亿产能。考虑下游设备企业积极扩产,公司2016~17 年业绩实现高增长是大概率事件。
估值建议
公司当前股价对应2016/17 P/E 分别为66.9x/38.5x,考虑雅康收购备考P/E 为55.0x/33.5x。我们维持"推荐"评级,目标价86元,对应2017 P/E 47x,隐含21%潜在涨幅。

郑重声明:用户在财富号/股吧/博客社区发表的所有信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)仅仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议,据此操作风险自担。请勿相信代客理财、免费荐股和炒股培训等宣传内容,远离非法证券活动。请勿添加发言用户的手机号码、公众号、微博、微信及QQ等信息,谨防上当受骗!
郑重声明:用户在社区发表的所有资料、言论等仅仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断,自行决定证券投资并承担相应风险。《东方财富社区管理规定》