今日沪深两市均出现震荡上扬走势，沪指低开后呈现缩量反弹，持续上涨，上证指数今日大涨，但涨幅略低于沪指、创指，创业板在中小板个股强势上攻下，一路走高大涨，收盘涨至2.95%，成功站上60日均线。从盘面上看，市场在经历上周“黑色星期五”之后，市场做多情绪明显回暖，区块链、苹果概念、人工智能板块涨幅榜前列，特别是在前期重点推荐的涨价概念股，如锂，钼，稀土等资源股大涨。

进入8月份，A股再次受“3300点魔咒”所困扰，部分领涨板块开始形成压力，前期涨幅较高的白马股和龙头股纷纷偃旗息鼓，上周五受到外围市场普跌以及钢铁行业消息面影响大盘出现大跌。在这轮经济新周期中，对于目前创新高的股票，追高存在障碍。如果从短期的投资来看的话，现在就不要追了，因为大涨之后，虽然你不知道哪个价格是它的阶段性高点，但是已经追高已经有风险，有可能短期被套；但是从长期的角度来看，中报业绩佳的行业龙头仍有长期持有价值，本轮调整仅为获利盘大幅回吐导致并非趋势性调整，下跌则为逢低加仓好时机。

创业板指数在今天大涨， 我在之前报告中指出，1500点创业板指数的估值和2012年启动时的586点相差无几，现在逐步确认创业板指数已经探明底部了，探明之后，有一些资金开始抄底，指数在这几周出现了三次大幅度拉升。这表明市场已经认同了创业板现在处于底部的位置，但指数见底之后个股会分化，一些有成长性、能代表新兴产业方向的个股可能会走出一个牛市的走势，但是一些没有业绩支撑的这些股票还会继续下跌。创业板虽然指数上见底，但不代表很多股票估值见底，可能有的股票还要继续下跌。当然，现在可以在创业板里找一些优质成长股来进行配置了。

过去半年多的时间，A股三次冲击3300点但三次败下阵来。下半年，A股是具备突破3300点基础的，从全球来看，美股市走出了创新高的走势，欧洲股市、港股都走出了牛市。其实A股具备补涨的需求。

从国内的资产配置来看，现在楼市的调整是确定的，当然了，楼市的调整是先跌量后跌价的，现在成交量很多出现了大幅萎缩，很多的楼盘处于有价无市的状态，那么到明年楼市可能就会出现价格上的下跌了。楼市的调整可以让大量的资金从楼市出来，那这些资金找不到出口的话，股市成为一个好的选择。所以从国内资产配置来看，也是有利于A股的。

总结来看，在下半年，还是要积极挖掘一些优质股票的机会，上半年涨的都是业绩好、估值低的股票，下半年，有一些有业绩支撑的成长股也会成为市场的亮点。上半年是消费股一枝独秀，下半年是消费股和周期股跳交谊舞。