在今年我国的国庆佳节期间，在大洋彼岸的美国，特斯拉CEO马斯克受到SEC指控一事尘埃落定，马斯克以2000万美元罚款 董事长职务换得了与SEC和解。同时，特斯拉也将因此支付2000万美元的罚款。

在美国市场，有关有违法违规嫌疑的当事人受到SEC的指控是常有的事情。而双方最终达成和解，有关当事人认罚，也是SEC实施监管的一个重要手段。而马斯克受到SEC的指控，是基于今年8月7日，马斯克发布推特称，他已经获得了足够多的资金，将以每股420美元的价格将特斯拉私有化。该推特发出后，特斯拉股价大涨。而随后的调查表明，马斯克发推特声称私有化，只是为了取悦女友唱歌手Grimes。

为此，9月27日，美国证券交易委员会称马斯克发布 “虚假和误导性”的声明，对他提出证券欺诈指控。美国证券交易委员会表示“马斯克知道私有化交易是不确定的，并且会受到许多意外事件的影响。”并且，马斯克也未能将公司重大事件告知监管机构。SEC同时认为，特斯拉也有失职，没有按照要求披露与马斯克Twitter信息相关的发布控制和程序。而在SEC的指控消息出来后，股价重挫，在纳斯达克交易的特斯拉股票价格下跌约14%。

正是基于SEC对马斯克及特斯拉的指控，最终三方终于在9月29日达成了和解协议：4000万美元罚款 马斯克辞去特斯拉董事长一职。这种事情放在A股市场是不可想像的。实际上，马斯克以及特斯拉的受罚，正好见证了A股、美股在监管中所存在的巨大差距。

实际上，类似于马斯克这种“虚假和误导性”陈述，在A股市场并不少见。比如，在A股市场常有董事长“吹牛”的事情。如去年12月22日，一家公司董事长在接受媒体采访时称：2018年，公司销售额的目标是再翻一番至2000亿元。同时，2018年将继续降低土地成本，争取在明年上半年将负债率降到79%，下半年降到75%。正是由于该董事长的“吹牛”，当时该股走出了“井喷式行情”。

对于该公司董事长的“吹牛”行为，公司方面明确表示：公司董事长关于2018年销售目标2000亿元，2018年上半年降低负债率至79%、全年降至75%，以及2018年具体项目入市数量及销售目标的说法，系其基于目前公司的土地储备情况、项目储备情况、项目拓展能力、投资进展、管理能力、销售能力、回款进度等作出的判断，属于董事长先生对公司发展的目标和愿景，不构成本公司的预测和承诺。公司方面的意思用一句话来概括就是：董事长的“吹牛”言论不代表公司观点，只代表其个人看法。

该公司董事长的“吹牛”，明显误导市场，并引发市场对该公司股票的疯狂炒作。但这种误导市场的行为，只是引来交易所方面的“监管函”。“监管函”认为，该公司董事长的行为违反了《股票上市规则（2014年修订）》第2.14条的规定。为此“监管函”希望该公司董事长及其他董事、监事、高级管理人员吸取教训，加强公司规范运作和信息披露管理工作，严格遵守《证券法》《公司法》等法规及《股票上市规则》的规定，及时、真实、准确、完整地履行信息披露义务，杜绝此类事件发生。如此一来，这起董事长“吹牛”事件也就不了了之。

同样是董事长的个人言论误导市场，在A股市场，有关当事人毫发无损，而在美国股市，董事长不仅“丢官”，而且董事长以及公司方面还要受到惩罚。如此一来，中美股市在日常监管中的差距也就显而易见了。美国股市之所以能够成为一个较为成熟、较为健康的市场，这不是偶然的。

在这个问题上，A股确有向美股学习的必要。一方面是严格加强对上市公司董监高言行的监管，并在现行法律条文下，对董监高相关违法违规行为实行顶格处罚；另一方面是积极推动《证券法》的修改与出台，完善相关的法律法规，加大对董监高相关违法违规行为的查处力度，使董监高不敢用言论来误导市场。凡有敢于用言论来误导市场的董监高，一律将其拿下。

（更多精彩文章，请关注）