警惕创业板风险——晨会视点11.11_博客

警惕创业板风险——晨会视点11.11

消息面：
1、李克强：加大劳动密集型知识密集型服务业支持力度
2、煤炭工业十二五规划基本敲定重点推进兼并重组
3、10月出口增速继续回落欧债危机影响显现
4、戴相龙：相关部门正积极研究养老金入市
5、中化股份拟上市融资不超350亿中国铁物拟融资147亿
6、证监会官员：创业板强制退市要刚性化

盘面观察
周四沪深股市受外围市场大跌拖累双双低开，全日股指低位震荡，权重股表现欠佳，截止收盘沪指大跌45.38点报2479.54点，跌幅1.80%，成交854.6亿元；深成指跌148.33点报10477.55点，跌幅1.40%，成交903.1亿元。创业板逆势走强，半数以上个股上涨，在盘面上，仅环保、供水供气、医疗器械、物联网、仪器仪表、钢铁等少数板块飘红，其余全部飘绿，其中水泥、保险、黄金、有色、传媒娱乐、汽车、券商等板块跌幅居前。周四两市资金合计大幅净流出148亿元，其中主力资金净流出94.19亿元，散户资金净流出53.48亿元。

外围市场

指数名称

最新价

涨跌额

涨跌幅

恒生指数

18963.90?

-1050.54?
-5.25%

日经225指数

8500.8
-254.64
-2.91%?

道琼斯

11893.80?
112.85?
0.96%

纳斯达克

2625.15?
0.00?
0.00%?

标普500

1239.70?
10.60?
0.86%

英金融时报指数

5444.82?

-15.56?
-0.28%

德国DAX指数

5867.81?
38.27??
0.66%

法国CAC40指数

3064.84?
-10.32???
-0.34%

外围市场

尽管周三CPI的决定性一跳给市场带来了做多的信心，但是欧债危机昨晚新传出的炮声再度将这种信心毁于一旦。继希腊之后，意大利近期国债利率大幅攀升，再度触动市场对欧债危机恶化的敏感神经，隔夜欧美股市纷纷出现暴跌，受此拖累，早盘A股大幅跳空低开，全天呈现震荡下行的走势，最终上证指数几乎以全天最低点收盘。如果意大利真的出现问题，后果会有多严重，或许看来数据大家就能明白：意大利当前为世界第八大同时也是欧元区第三大经济体，并且也是世界第三大债券市场，目前共计拥有1.6万亿欧元(约合2.2万亿美元)的未偿债券，债务规模要大于西班牙、葡萄牙爱尔兰等国的总和，是希腊债务规模的5倍之多，毫不夸张的说，一旦意大利的债务出现问题，后果将是无法估量的。然而市场的这种担心似乎正在变成现实，意大利国债收益率大幅攀升，10年期国债的收益率突破了7%的生死线，在7.4%附近徘徊，成为欧元区诞生以来的历史最高点，这一收益率也达到了公认不可持续的水平。除了意大利危机之外，今天市场也传出中交股份反向路演的消息，陈陈中交股份已经邀请了国内数十位基建行业主要分析师和机构人士与11月14日和15日参加其IPO反向路演，并且在邀请函中明确注明将在11月底发行上市。而从一般的发行节奏看，从开始刊发招股说明书到发行结果公布，需要10个工作日，到正式上市，还需再等约5个工作日，如果中交股份11月底前进入发行程序，那就意味着近期中交股份就将发布招股说明书。这对刚刚恢复的市场信心无疑再次带来沉重的打击。内忧外患之下，今天市场资金也纷纷大幅流出规避风险。唯一的好消息来自证监会要求拟上市公司和已上市公司明确红利回报规划，此举若获严厉执行，将成为长期利好，但目前细则尚不明确。从技术上看，周四大盘低开低走，上证指数收出中阴线，收盘位置正处于60日均线，成交量有所放大。上证指数在3067以来的下降趋势线处高位横盘了5天之后，空方终于占据优势，向下突破了2490点的短期压力。短期考验60日均线这条重要均线的支撑。但我们认为短期下跌幅度不会很大，2450点颈线位置仍有较强支撑。值得关注的是创业板指数换手率高达7.23%，投机气氛弥漫，如短期成交量无法再放大则将面临较大风险，建议投资者逢高减持创业板个股，对待涨幅不大的个股可以持股为主。