?002354天神娱乐 ?估值偏低(转)
?天神娱乐,可以作为未来几个月主打品种
1、行业,互联网综合运用行业,包括游戏,精准营销,分发,影视娱乐等。都属于最有前景的行业。
2、公司的发展路径:正从单纯的游戏向综合的互联网娱乐广告传媒集团演变。
3、地位:公司的游戏以及收购的营销和影视公司在业内都具有卓越地位。仅仅是收购的Avazu就足以匹配目前上市公司腾信股份,而腾信股份的市值190亿左右。收购的儒意影业,能够出品《北平无战事》、《琅琊榜》《致青春》,大家可想而知。
4、估值,从市盈率角度看,不考虑未来一年的市场运作,目前对于2016年大概在36倍数市盈率,估值非常合理。如果考虑不可能不继续市场运作,估值会降得更低。从总市值看,目前290亿市值,也是远远低估的,大家想想仅仅Avazu如果单独上市就值180亿,则公司盈利6亿元的游戏等业务估值实际只有100亿。这还不包括公司持有的世纪华通的股权增值,世纪华通的股权随著开盘的临近,初步估算大概在10亿左右。
5、顺网科技投资慈文传媒一个亿,目前大概赚5个亿,股价跟禾欣股份一起上涨;天神娱乐投资世纪华通8500万,初步估算大概赚9亿,世纪华通正常12月中旬开盘。
6、年底铁定高送转,顺荣三七2016年业绩应该跟天神娱乐差不多,目前市值考虑增发因素接近600亿。
市场犯错误的时候,就是我们的机会。