早盘上证成交量突破1000亿元，中字头个股领涨，相反中小创连续第三日跑输大市，市场开始向低估值个股倾斜。

大宗商品价格持续上涨和供给侧改革的落实使煤炭、有色成为近期领涨板块，7月传统的军工概念股强势更盛，能赚钱的酒股、农业股也悄然向上。资金疯狂流入大盘股目标只是想找股市里面相对安全的资产，市场避险情绪仍然浓厚，只是债券已经大幅上涨，资金不愿追高。

经济数据转弱、CPI回落，新增贷款继续维持高位都可以预期货币政策将偏松，降准虽然迟到，但从目前来看，人民币大幅贬值之后若外汇占款明显下跌的话，降准就一定会来，央行只是在选择一个适当的时机。

降准之后，债市将挑战一下新高，新高自后就会因经济转好预期、资金对风险偏好的提升而主推股市、商品市场向上，所以目前多家私募机构都集体看好股市，喊着要加仓。静待3055点之后出现回调。若成交量持续放大，则回调恐怕难以出现。

目前持仓50%，盘中观察成交量是否放大再加仓，加仓中国重工的概率较大。