发表于 2019-04-26 18:00:34 股吧网页版
上证50ETF期权最基本的投资交易策略讲解

新手交易期权风险要注重,其次做好资金、仓位、止盈止损管理,上证50ETF期权的策略,看起来很简单,看涨买认购,看跌买认沽,震荡小幅度下跌卖认购,震荡小幅度上涨卖认沽,横盘时同时卖出认购、认沽,行情剧烈暴跌买虚值,剧烈狂涨狂跌买深度虚值,突破整理买期权。



 看纯方向策略如果50ETF上涨,买平值认购合约+卖平值认沽合约(卖出目的防止时间价值衰减),如果上证50ETF下跌,买平值认沽合约+卖平值认购合约。这种策略就需要你对方向的判断准确,如果对于趋势判断不准确,就很有可能导致你的亏损。

 看波动率策略这种策略适合一些方向感不强,但是懂波动率的一些投资者,这种策略需要投资者持有一段时间。上证50窄幅震荡(1%-5%):同时卖出平值认购认沽合约(挣时间价值钱,时间价值为600的合约,大盘波动4%才亏本;时间价值为900,大盘波动6%才亏本)。上证50宽幅波动(》6%):同时买进虚值认沽认购合约(挣波动钱)。

 单向易策略这种投资策略就像买彩票,适合临近行权日附近,时间价值在200以内,杠杆倍数比较大)买平值或者虚值合约,这个时候时间价值比较低,可以忽略不计,杠杆倍数比较大,一旦有行情方向做对,收益可能像传说中的192倍那样。

 买方策略做买方持有的合约时间越短,越有利,少付利息;(买方要精准下手)。做买方是选择时间价格低的(80-200)实值合约合适,做卖方是选择时间价值高的(500以上的)比较合适;因为时间价值部分才是我们缴的保险费,买保险一方,希望缴较低的保险费,获得价值比较高的保单;相反保险公司希望收更高保险费。

 卖方策略做卖方持有的时间越长,越有利,多收利息。(卖方要耐心持有)。期权的卖方特点:挣钱的概率大于买方,但是最大盈利是一定的,一张合约一天最大亏损为1万份50ETF基金涨跌10%幅度约为2900左右!(假设50ETF净值2.9元)


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