智富第一私募内参2008年2月25日

华新水泥（600801）中国水泥行业一体化做得最好的公司。虽然华新目前尚未抛出完整的上下游一体化具体计划，但依靠Holchin一体化战略实施的成功经验，以及目前在武汉、黄石搅拌站经验的逐步积累，取得成功的可能性很大。从2008年全年来看，雪灾对湖南、湖北地区的落后产能淘汰将起到积极作用，灾后重建将成为新增需求，初步判断湖南、湖北区域今年的水泥价格从淡季复苏的速度和幅度都将比以往大。机构普遍认可，短、中期关注。

南宁百货（600712）公司位于南宁市最繁华的商业中心区，地理位置得天独厚，已成为广西目前规模最大的商业零售企业，下辖7个商场、9个控股子公司，经营面积7万多平方米，经营品种达12万多种，近10年来销售总额以年均递增12％的速度增长。公司近年来不断加紧扩张的步伐，铺开更多的商业网点，拥有南宁市中国金融理财服务网提供大批黄金商铺，南宁百货万隆商场、南宁百货北海商场、南宁百货安顺港商场相继顺利开业，业务大力扩展的效益明显，仅旗下家电公司新开一家分店年销售额就超过4亿。近期曾提示，多家机构蓄势已久，近期重点关注。

弘业股份（600128）期货人气龙头在国际金价不断走高的背景下，国内黄金市场正迎来新一轮大发展，公司黄金业务将为其贡献更大利润。公司持有的江苏弘业期货经纪公司已获得证监会核准的金融期货经纪业务资格，具备进行股指期货业务资格，公司也就成了纯正的股指期货概念股。同时，经公司财务部初步测算，预计2007年度净利润将同比增长50%以上。随着股指期货出台的日益临近，该股作为参股期货龙头品种，在近期底部附近曾提示，机构普遍看好，近期关注。短期继续关注。

林海股份（600099）公司是国内最大摩托车定点生产企业之一，技术水平居全国领先地位，更是具有40多年历史的国内生产小型汽油机的排头兵企业。小型动力的研制和生产一直是公司的最大优势。但由于机械制造业由于技术壁垒较低，参与竞争的企业较多，造成利润率偏低，由于世界经济全球化的推进，国际机械制造业逐步中国金融理财服务网提供向中国等地区转移，机械制造业近几年在中国将有一个持续发展的阶段，有着较大的市场发展空间。公司控股股东中国福马机械集团有限公司经国务院批准，已被并入中国机械工业集团公司，成为其全资子公司。目前已具备央企整合题材，机构普遍看好，走势平稳，短期再次关注。

佛山照明(000541)公司专注于主业电光源产品的生产和销售,目前其生产和经营的电光源产品,在国内,国际市场上享有中国灯王的美誉,是全国电光源行业中规模最大,质量最好,创汇最高,效益最佳的外向型企业;工业总产值,利税总额,出口创汇,人均劳动生产率等主要指标均居全国同行首位是全国出口创汇最多的电光源企业之一,作为国务院批准的机电产品出口基地,享有自营进出口权,凭借ISO9002质量管理体系,出口量占总产量的40%,产品在国际市场享有盛誉。近期曾提示，机构普遍认可，短期关注。

桂冠电力（600236)公司拥有稀缺的水电资源，是我国规划的十三大水电开发基地之一，以及西电东送南通道的重要水电电源基地。目前运行的水电站位于广西红水河流域，是我国规划的十三大水电开发基地之一，以及“西电东送”南通道的重要水电电源基地。该股曾在底部时便提示机构间将连续操作，短期继续看好。

士兰微（600460)公司是我国著名的半导体IC芯片设计制造龙头。作为国内最具规模的集成电路设计企业之一，公司拥有集成电路领域利润最丰厚的两块业务----芯片设计与芯片制造，具有设计与制造的协同优势。近两年来，公司进中国金融理财服务网提供行了多项关键技术的研发，并取得很大进步，公司已由原来技术单一，以低端消费芯片为主，渐渐变为一家拥有多项核心技术储备，形成了明确新利润增点的企业。机构普遍认可，短期关注。

四维控股（600145)公司是国内卫浴龙头之一。公司已经成为西南地区最大的建筑卫生陶瓷生产基地，公司品种具有很高的市场占有率和知名度，公司年产卫生陶瓷400万件、五金龙头90万套、亚克力浴缸3万只、瓷砖200万平方米，拥有重庆江津、重庆万盛、湖南湘潭三大生产基地，公司50%以上的产品出口欧美发达国家，是中国卫浴行业出口最大、配套能力最强的企业之一 ，是国际知名的卫浴专业制造公司。二级市场属于滞涨品种，机构蓄势，短期再次关注。

商业城（600306）公司是中国零售百强企业、中国商业名牌企业。公司具备最正宗的参股商行题材，投资1.2亿元以1元/股的价格参股“东北中国金融理财服务网提供振兴第一行”的沈阳盛京银行4%的股权，相当于每股商业城含有0.7股盛京银行，可谓纯度十足。沈阳银行界的龙头老大，区位优势明显，发展基础十分扎实，加上跨区域经营的政策优势，其未来的潜在发展空间将十分可观。前期曾提示机构间消息将继续操作，短线继续关注。

阳之光（600673）主营铝箔资源产业，亲水箔市场占有率国内排名第一，同时也是国内唯一一家亲水箔行业上市公司。公司拥有7条亲水箔生产线，具有年产亲水箔3.3万吨的生产能力，占据国内亲水箔市场的25％。公司在全国重点空调厂商的覆盖率已达到70％以上，垄断性竞争优势突出，甚至受到实力外资的青睐。目前阳之光的主要客户都是中国一流的空调生产厂商，如格力、美的、海尔、长虹、海信等。近期曾提示，机构普遍认可目前价位，短、中期均可关注。

中国铅笔（600612)原名第一铅笔。公司是我国制笔业的龙头企业，享有“中国制笔王”的美誉，主营笔类制品、笔类产品表面处理材料和金银饰品。销售水平和盈利能力在国内行业中保持绝对领先地位，在世界铅笔也处于领先水平，目前，国内市场占有率近40%，并垄断高端市场80%以上的份额。近期曾提示机构认可，短期关注。

黑化股份（600179)公司是东北三省及内蒙古东部地区最大的煤化工基地，东北地区是我国主要的冶金基地，焦炭需求旺盛，另外，公司尿素生产原料路线的改造已经完毕,改造后,尿素生产原料由焦炭改为粉煤,一方面将减少焦炭产品的自耗,增加营业收入,另一方面采用粉煤造气后将大幅降低尿素生产成本。 两大主营业务的增长为公司带来的稳定的受益。近期曾提示，机构普遍看好，短期关注。