法国思想家卢梭曾经说过一句名言:人之所以犯错误,不是因为不懂,而是面对月新月异的市场时,自以为什么都懂,如同其它行业一样,股市里也遵循一份汗水一份收获的原则,没有人能随随便便成功.世上没有过多的捷径可走.我们必须紧跟市场的变化,不断的学习研究,及时充电.不仅仅是学习技术面和基本面等等,还要拓宽知识面,除了关注股票,还要适当了解基金,债券,各种套利,打新股等等多种投资形式.只有同时掌握多项技能,适时选择正确的投资方法,才能提高自己在股市中的生存能力,从而不被这个市场所淘汰.

7月29日中国建筑登陆A股,作为A股第三大规模的IPO,其对市场的冲击力较大.当日单股成交金额高达291.68亿元,使得沪市日成交金额突破3000亿元.早盘沪深股市曾低开高走,但11点之后,市场风云突变,股指出现快速跳水,下午两点之后,获利盘,恐慌盘蜂拥而出,股指呈现自由落体式爆跌,上证综指快速击穿多条短期均线,盘中最大跌幅曾接近8%,两市跌停个股一度超过200只,尾盘略有回升.本次大盘暴跌,是对过去两个多月的持续不间断上涨所积累的风险进行的一次集中释放,目前国家政策导向没变;流动性没有转向,只是微调;而且当前又是经济恢复期,高层是不会让股市的融资功能和投资功能失去的,毕竟新股才刚发行.所以昨日大盘的大幅杀跌,虽然重挫了人气,短期市场也许还将维持低位震荡,但充分的调整将给后市上涨奠定更为扎实的基础.当然也不排除成为市场中期趋势扭转的一个标志,具体操作上,投资者应借市场反弹之际降低仓位以控制风险.下面是个人实际操作,单纯从技术上看,30月均线3400点以上是高风险区,即便暂时冲过去,未来在月线上也留下的多是上影线,所以从上周起,我的主要资金就提前撤退打新股去了,本周更是直接申购了债基套利.昨日中国建筑上市,几个账户平均下来,总的取得了2.1%的打新收益.

上证综指昨日收盘大跌171.94点,报收于3266.43点(-5.00%);深证成指大跌766.07点,报收于13070.59点(-5.54%);沪深300指数收盘大跌197.31点,报收于3558.51点(5.25%);中小板综指大跌276.10点,报收于4596.06点(-5.67%).沪深两市当日累计成交金额为4376亿元,创下历史新高,其中沪深300成分股成交金额为2266亿元,中小板个股成交金额为314.2亿元.沪深两市基金指数当日也跟随大盘出现跳水走势,上证基金指数收盘大跌212.74点,报收于4449.85点(-4.56%);深证基金指数收盘大跌208.47点,报收于4279.05点(-4.65%).两市交易基金品种全线下跌,其中大成优选(-6.29%),景顺资源(-5.94%),建信优势(-5.73)处于基金跌幅榜前列.

市场从来都不缺少机会,而我们缺少的是把握这种机会的能力.尽管昨日大跌,但仍有46只债基逆市飘红,以好友"赚钱游厦门"上周五申购的519666银河银信添利B为例,本周前三天净值变化分别是:周一涨0.11%,周二涨0.05%,周三涨0.74%,三日累积上涨0.9%,免申购费,赎回费为0.1%,如果主要是为套利中国建筑,扣赎回费,三天可赢利0.8%.当然,为防止大资金在打新股中利用债券基金套利从而摊薄基金现有持有人的收益,近期已有十几只债基发布了停购令,

此次中国建筑IPO网上中签率为2.83%,发行价4.18元,申购50000股(1000股/号,共50个配号),就能稳中上1000股,假使昨日在集合竞价开盘时6.70元卖出,中1000股可获利2500元,相对总投入209000元而言,收益率是1.196%,昨日债基净值增涨幅度在0.6%左右一共有12只,由于周三大盘急跌5%,两市个股只有121只红盘报收.所以我判断这12只债基股票仓位很轻或全空,同时昨日债券市场也多是下挫,要想在昨日取得达0.6%以上的增长率,最少也要前期曾半仓申购了中国建筑,这12只债基中9只已暂停了申购,目前大家可留意092002大成债券C,免申购和赎回费.下表是2009年7月29日净值涨幅超0.3%的债基排行.

序号 代码   基金简称     最新净值 累计净值 日增长率%  申购状态
  1 485105 工银增强收益A  1.1624   1.2624   1.0080%     暂停
  2 485005 工银增强收益B  1.1510   1.2510   1.0004%     暂停
  3 050106 博时稳定价值A  1.1020   1.2100   0.9158%     暂停
  4 050006 博时稳定价值B  1.0950   1.2030   0.8287%     暂停
  5 519666 银河银信添利B  1.0384   1.2404   0.7373%     暂停
  6 519667 银河银信添利A  1.0434   1.2454   0.7337%     暂停
  7 320004 诺安优化收益   1.0450   1.1046   0.7326%     暂停
  8 090002 大成债券A/B    1.0237   1.4137   0.7083%     开放
  9 092002 大成债券C      1.0032   1.3932   0.7027%     开放
 10 485007 工银添利债券B  1.1319   1.1719   0.6581%     暂停
 11 485107 工银添利债券A  1.1382   1.1782   0.6455%     暂停
 12 163806 中银增利       1.0130   1.0130   0.5958%     开放
 13 610003 信达澳银稳定A  1.0100   1.0100   0.4975%     开放
 14 253021 国联安增利B    1.0170   1.0170   0.4941%     开放
 15 253020 国联安增利A    1.0190   1.0190   0.4931%     开放
 16 519078 添富收益       1.0500   1.1000   0.4785%     开放
 17 240003 华宝宝康债券   1.1574   1.6074   0.4339%     暂停
 18 530008 建信稳定增利   1.1880   1.2030   0.4227%     开放
 19 610103 信达澳银稳定B  1.0080   1.0080   0.3984%     开放
 20 001003 华夏债券C      1.1450   1.5350   0.3506%     开放
 21 001001 华夏债券A/B    1.1600   1.5500   0.3460%     开放
 22 310379 申万添益宝B    0.9930   0.9930   0.3030%     开放
 23 310378 申万添益宝A    0.9950   0.9950   0.3024%     开放
 24 519111 浦银收益       0.9980   0.9980   0.3015%     开放

在跌势中除了可以打新股,套利债基获利外,还可以通过套利LOF来赢利,涨势里买仓位重的LOF,净值涨的快,折价率高.而跌势里主要做仓位轻的LOF,净值跌的慢而其市价跌的快,当二者有0.8%以上差价时,即便当日大盘急挫,也是能获利的.至于LOF的仓位轻或重,要观察它日常净值随大盘变化的趋势,涨的快也跌的快的,通常说明仓位重,反之,表明持仓较轻,目前据个人观察,兴业趋势和博时主题仓位较轻,跌市里可关注这两只LOF基.例如,昨日在大盘急跌8%,破3200点时,160505博时主题也一度遭恐慌抛盘打压,曾大跌近9%,而根据其日常净值波动来看,博时主题基本是大盘涨跌幅的一半,如果事先掌握了这一特性,当天在1.80--1.810挂单,就相当提前在2900点抄了底,晚间公布的博时主题净值为1.918元,跌-2.7383%.如果采用LOF套利,扣来回费用0.75%,只要今日收盘时净值持平,本次一日套利就能赢利5%左右,而亏损是不可能的,除非周四大盘跌幅超过9%,当然,最终赢亏率还要看今日具体走势.

序号 代码  基金简称 最新净值 累计净值 日增长值 日增长率 
 1  160505 博时主题  1.9180   3.4990  -0.0540  -2.7383
 2  160611 鹏华治理  1.1800   1.1800  -0.0450  -3.6735
 3  163402 兴业趋势  1.2336   5.7138  -0.0481  -3.7528
 4  160607 鹏华价值  0.8980   2.7750  -0.0370  -3.9572
 5  160314 华夏行业  0.9670   4.3130  -0.0410  -4.0675
 6  160805 长盛同智  0.9973   2.3385  -0.0430  -4.1334
 7  162207 荷银效率  0.8177   1.9667  -0.0355  -4.1608
 8  162006 长城久富  1.6326   3.5234  -0.0723  -4.2407
 9  166001 中欧趋势  1.0973   1.2973  -0.0488  -4.2579
10  163801 中银中国  1.7282   3.2082  -0.0776  -4.2973
11  161005 富国天惠  1.4448   2.9448  -0.0662  -4.3812
12  160311 华夏蓝筹  1.3390   3.8330  -0.0630  -4.4936
13  161607 融通巨潮  1.1340   2.6480  -0.0540  -4.5455
14  160105 南方积配  1.2329   2.5969  -0.0589  -4.5595
15  163302 摩根资源  1.8697   3.1047  -0.0899  -4.5877
16  163503 天治核心  0.5708   2.1238  -0.0278  -4.6442
17  162607 景顺资源  0.8940   2.8550  -0.0440  -4.6908
18  160910 大成创新  0.9230   2.1340  -0.0460  -4.7472
19  160106 南方高增  1.5901   2.8941  -0.0805  -4.8186
20  160615 鹏华300   1.3090   1.3090  -0.0680  -4.9383
21  160706 嘉实300   0.9040   2.7720  -0.0470  -4.9422
22  160610 鹏华动力  1.5110   1.7110  -0.0790  -4.9686
23  161610 融通领先  1.1390   3.0100  -0.0610  -5.0833
24  162605 景顺鼎益  1.1300   3.2300  -0.0610  -5.1217
25  161706 招商 成长 1.4124   3.3227  -0.0783  -5.2526
26  161903 万家公用  0.8818   2.2944  -0.0497  -5.3355
27  160613 鹏华创新  1.5600   1.5900  -0.0880  -5.3398
28  162703 广发小盘  2.0327   3.3427  -0.1218  -5.6533