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石油济柴(000617)公司的柴油发动机主要用于石油钻探，是中石油下属的唯一石油钻探动力设备制造商，市场份额较高。随着原油价格的上涨，下游企业石油开采业务将受到刺激而提升，也将使公司柴油机业务实现持续增长。
　　专注清洁能源设备，未来盈利有望改善
　　气体发动机是公司目前重点发展的项目。气体发动机以天然气、秸秆气、沼气、瓦斯为能源，虽然在动力性和工况适应性方面仍有待提高，但比柴油发动机更环保、更节省成本。在节能减排、“以气代油”的大环境下，该技术推广前景广阔。
　　公司已签订百台钻机气化项目采购协议用于中石油集团旗下三十台钻机发动机“以气代油”。未来中石油集团还将加大设备推广力度并进行补贴支持。预计未来公司气体机销售将保持30%的年复合增速。明年的计划产量将同比增长30-60%。
　　传统柴油机业务方面，2013年开始，柴油机将进入更换高峰期，上一轮更换高峰期在1994 年，未来公司将加大投资新的产品生产线。
　　重组预期仍在文章来源于股民大家庭
　　9月份，公司将两个效益较好的投资项目转让出去，市场一片哗然。公司内部的解释是为了响应中石油集团号召，专注主业。中石油集团对石油济柴的定位是动力装备研发制造基地。我们认为，在这个大背景下，不排除公司继续进行收购。公司有可能采取直接投资建设、收购目标企业或与目标企业合资合作等途径，解决现有产品铸造方面的短板，同时提升大型壳体类、轴类装备的制造能力。

　　二级市场上，受成品油调价利好刺激，该股受到资金追捧，近几日逆势走强。目前该股技术形态较佳，5日均线成功上穿20日等多条均线，呈现多头上攻的良好态势。随着量能的温和放大，该股有望进一步拉升，建议继续关注。

海油工程(600583)公司是国内唯一一家承揽海洋石油、天然气开发工程建设的总承包公司。受益于国家深水开发和十二五战略新兴产业规划，公司的海洋工程业务尤其是南海深海业务未来将会快速增长。海油工程在"十二五"面临大的发展前景，鉴于海油工程和中海油服在中国海洋油气开采产业链中无可替代的地位，看好公司"十二五"期间在中国海洋油气产业中的良好发展前景。
投资评级：预测2010年-2013年营业收入分别为67.9亿元、78.5亿元和100.8亿元，净利润分别为4.36亿元、7.38亿元和12.62亿元，每股收益0.1元、0.17元和0.29元。按照2011年50倍的市盈率估值，合理价位8.5元，维持"买入-A"投资评级。

丽江旅游(002033)公司发布公告称将在丽江和府皇冠酒店东侧17亩土地上建设精品客房接待区。
　　该项目占地11542平方米，规划总建筑面积7530.3平方米，接待规模约80间客房，项目预计固定资产投资12,865万元。项目计划用两年时间建成投入运营(2011年~2012年12月)，预计2012年底该项目投入运营。文章来源于股民大家庭
　　公司结合丽江和府皇冠假日酒店2010年实现的房价及开房率水平，预测项目投资回报情况如下：假设项目初始房价为800元/间夜，开房率为60%。进入正常经营年份(第三年)后，房价保持在1,200元/间夜，开房率保持在65%，则该项目在经营期内，正常年平均营业收入为3,188万元，年均利润总额为642万元，年均净利润为514万元，税后投资回收期为13年。
　　评论：
　　扩建酒店，彰显管理层信心：虽然当前公司正在运营的和府皇冠酒店尚在亏损期，但从经营的发展趋势来看，公司选择扩建酒店，可通过扩大酒店客房规模，使之与酒店会议、餐饮等公共设施接待能力的配比更加合理。我们认为本次再斥巨资投入建设酒店，增加约30%的客房，无疑凸显出公司对丽江未来高端度假酒店市场的信心。
　　全面构建旅游集团公司：去年大索道已完成扩能改造，增发收购印象丽江项目正在稳步推进中，酒店业务运营良好并开始计划扩充规模，这一系列内生和外延式的资产扩张，都表明了公司正在逐步向区域性综合性旅游集团迈进。文章来源于股民大家庭
　　如我们在此前报告中所提及，政府的支持及自身的资本市场融资优势都使公司被定位于丽江地区旅游资源整合平台，未来的发展空间较为广阔。
　　投资建议：由于扩建的酒店在2012年底投入运营，不影响公司2010~2012年的盈利情况，我们维持未来三年的盈利预测，分别为0.205元、0.49元和0.562元；若假定增发收购印象丽江在今年完成，2011~2012年的每股收益将增厚至0.896元和1.117元，对应市盈率分别为31.27倍和25.08倍。
　　鉴于公司索道改造、印象丽江和酒店扩充带来的持续增长，同时考虑到可能存在的资源整合机会，我们对公司维持“买入”评级。