大家好！我是刘峰

先汇报下我的仓位情况

我的操盘账户第2520天50万资金总盈利1522%

仓位为57%

今天，股票没有任何变动。

月有阴晴圆缺，股市也有涨有跌，K线有阴有阳。无论涨跌震荡，都要不以物喜不以己悲，周三很高兴和大家一起谈股论金。

昨天大盘在蓝筹股的带领下一根大阳线，一举站上了10日均线之上，至此圆弧底形态出现，非常漂亮，看来前低附近的支撑还是很有效果的。

大家知道，我看大盘指数，喜欢看两个指数：

一是沪深300指数（蓝筹股指数）；

二是创业板指数（中小盘题材股指数）；

那这两天这两指数什么情况呢？

上边是沪深300指数，如果我们单从技术上看，沪深300指数前两年一直都是上涨，从今年2月开始下跌，近期跌到前低附近持续震荡，昨日一根大阳线拉起，现在属于下跌趋势里的反弹。

现在看看创业指数的技术情况：

创业板指数是前两年一直持续下跌，今年2月开始反弹，一路反弹到前高附近，随即震荡调整。昨日和今日走势没什么特点，表现弱势。

现在问题是这两天沪深300指数为什么会强于创业板指数，蓝筹股走势为什么会强于创业板股票？

消息面上，昨日在扩大开放方面，中国将采取四大重要举措，资本市场聚焦加强知识产权保护和主动扩大进口，确保放宽银行、证券、保险行业外资股比限制措施落地；尽快放宽外资股比限制特别是汽车行业外资限制。

中国四项举措全面回应了美国特朗普政府的核心诉求，展示了和谈的足够诚意，市场预期中美双方正式和谈不远，贸易战题材集体退潮。银行、保险股带动蓝筹股瞬间上涨，今天银行股还在反弹。

今日中国人民银行行长易纲在博鳌亚洲论坛“货币政策的正常化”分论坛上透露，为进一步完善内地和香港两地股市互联互通的机制，从今年5月1日起把互联互通每日的额度扩大四倍；将沪股通及深股通每日额度分别调整为520亿元人民币，沪港通下的港股通及深港通下的港股通每日额度分别调整为420亿元人民币。

　　

此外，六月A股正式MSCI窗口期渐行渐近，而且蓝筹经过前期一轮中期调整配置价值显现，均对今日大盘延续反弹形成有力推动。

关于后市，前期热点（妖股、海南、贸易战）逐渐退潮，资金容纳能力强的新题材尚未形成，市场整体风险偏好有所降低，高位妖股不断折戟，最新的知识产权和汽车减税概念虽然还在持续上涨，但受益逻辑并不明显。而随着互联互通额度扩大，以及MSCI纳入日期的临近，不排除低市盈率白马股近期会有所反弹。

所以，后期投资布局还是基于两点：

一是中国现有的龙头企业，已经在历史中证明了自己的优质公司。在竞争格局逐步清晰的领域中，龙头公司的竞争优势将逐步得到强化，其市占率、收入、利润率都会得到逐步提高，龙头公司估值得以维持，利润有较为稳健的上涨空间。不过要注意的是，在经历了两年的白马蓝筹风格以后，很多蓝筹股的估值已经逐步与海外对标公司估值水平接近，未来看其估值提升空间并不大，股价的空间主要来自于业绩的自然增长，具备一定的稳健收益，但你要想获得大收益还得去深度挖掘。

　　

二是中国未来的龙头企业，科技创新将是主要配置方向，具体聚焦半导体、军工、消费电子、创新药、新能源汽车和智能驾驶、5G以及互联网应用等。这些领域必将涌现出世界龙头级别的优质企业，市场会对这种有未来的公司给予很高的估值溢价。

从我仓位布局看，也是基于这两部分，汤臣倍健和三一重工属于传统行业，市场在国内占有率排第一，业绩稳定，估值不高；另外一部分就是新经济领域，基因领域的“贝瑞基因”，环保“碧水源”，影视“华策影视”，它们未来的市场还很广大。特别是“贝瑞基因”，现在估值确实有点高，但是股价如果能跌下来，哪绝对是一个很好的投资品种。因为如果你看好未来基因医疗的发展，那么你就一定要配置“华大基因”和“贝瑞基因”。

近期“华策影视”股价下跌，主要原因是一季度业绩和去年一季度业绩比，有很大下滑。其实影视行业的业绩收入存在很大的季节性波动，我们不要害怕。当然很重要的原因是公司自2017 年1 月1 日开始变更坏账准备计提政策，2017 年Q1 冲回部分计提坏账，导致资产减值损失为-1.4 亿元，因此去年同期的业绩主要由坏账冲回带来，主营影视业务确认的利润较少，相较之下，2018 年Q1 业绩由主营影视业务构成，且呈现多元化的趋势，表现更优。

买股票是看未来，我相信中国未来十年新经济行业会产生很多优秀且国际性的公司，如果前三甲一直都是阿里巴巴、腾讯、百度，哪就太悲哀了！我相信以后基因行业的华大基因、贝瑞基因，新能源汽车的比亚迪，中国通信企业中兴通讯，国内导航电子地图行业的领先企业四维图新等一些优秀的公司，都会成为世界级的巨头。

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