2013年11月18日星期一——新蓝筹千帆竞发
1、今日券商保险全线崛起。核心就是“使市场在资源配置中起决定性作用”,资产配置功能本是资本市场的核心。我认为这一轮改革思维的转变,对A股的影响是转折性。
2、继创业板、中小板之后,主板的长期趋势逆转行情已展开。主板的逆转的方式上,最常出现的V形剧烈飚升。像2000年前后的网络股行情,2007年的蓝筹股行情,但这一次会有所不同。原因是受消化传统产业产能过剩的牵制。接下来的逆转行情,初期也呈现飚升特征,但不会迅速转向集体投机状态,而是更具的持续性复杂上涨趋势。
3、进一步分解支撑主板逆转的动力源,首先来自于金融服务、地产、石油石化、电力、交通运输以及其他强周期行业的估值动力,目前这些产业蓝筹股的PE、PB、股息率等估值指标居历史低位,这一轮全面改革潮正是其低估值的催化剂。
结论:处于逆转第一层次的,以民生银行等为代表,类似的是平安银行、兴业银行、浦发银行,以及上汽集团、大秦铁路、长江电力、中国建筑等。其次是,以中国石化为代表的中坚力量,与其相似的是中国石油,以及工、农、中、建四大国有银行,中国人寿、中国平安、中国太保以及中信证券,还有蓝筹地产。此外,一批接近千亿市值成长中的蓝筹股已迈开长牛之路,像格力电器、伊利股份、长城汽车、云南白药、青岛海尔等。近期新加盟的是中海油服、苏宁云商、万华化学、中兴通讯、中国南车、中国北车等。