中报业绩超预期,看好公司未来发展潜力
兰德网络是一家以提供企业信息化系统、电信核心支撑应用系统及增值服务系统为主营业务发展方向的企业,是浙江省软件业五强之一。扣除对兰德纵横的投资收益(1.09亿)之后公司上半年净利润为0.41亿元,比上年同期增加25.3%。最近的一年中,华胜云化解决方案(尤其是混合异构云)受到市场认可,服务器、中间件等产品收入有较大突破,上百家企业采用了华胜天成的小型机、数据库等产品。我们认为,长期来看公司对于核心技术的掌握水平在提升,中长期的产品表现会更加出色,未来业绩可期。
大股东增持,彰显信心
大股东预计增持的金额约占总市值的3%-6%,实施时间为自2017年5月25日起的未来12个月内,资金来自大股东自有资金及自筹资金。我们认为,增持一方面有助于增强大股东对公司的控制能力,另一方面也是长期看好公司发展的表现,彰显了对公司未来发展的信心。
收购GD成功,深化国际化布局
公司于今年4月完成Grid Dynamics(GD)并购的交割,花费1.18亿美元取得100%控股权。GD是位于美国的IT服务公司,专门为零售、金融和科技公司提供革新的、关键的云解决方案,当前服务美国最大的百货零售企业和顶级IT公司(来自:GD公司官网)。GD是高成长、高利润率优质标的,2015年营收3973万美元,增速30.9%,息税前利润882万美元,增速335%。GD承诺交割后12月内完成1500万