投资建议
　　通过分析公司各项业务发展情况，结合2017年上半年实现收入情况，预计公司2017-2019年营业收入分别为254.53亿元、296.30亿元、358.25亿元，同比增速分别为-1.21%、16.41%、20.90%；EPS分别为1.30元/股、1.51元/股和1.83元/股，对应PE为16.63倍、14.31倍、11.83倍；PB分别为1.55、1.56、1.34。
　　我们分别采用PE和PB相对估值法进行测算。根据行业一般水平，给予公司19XPE，乘以2017年预期净利润113.23亿元，对应估值2151.39亿元，折合每股股价24.69元；给予公司1.65XPB，乘以2017年预计净资产1218.45亿元（2017年6月底净资产1107.52亿元+H股募集资金139.54亿元+2017净利润113.23亿元-2016年度分红29.74亿元），对应估值2010.44亿元，折合每股股价23.07元。综上，我们取平均值得到23.88元/股的目标价，给予“买入”评级。