指数企稳，市场回暖迹象明显！昨日的反弹的最大亮点是军工异动拉升！

军工方面上涨的逻辑很简单，十四五规划军品订单爆了，再加上军工行业估值低，引发了周四这波大涨。

刚刚参加看了机构的视频会议，结论是军工上游的机会确实非常大!军工信息化龙头更是无敌！

对于军工的整体展望，确实是超预期的！

首先是我国军工行业一直处在补偿式发展阶段，和经济体量和国际话语权比较远远不够。对标美国、俄罗斯，军费开支有很大的提升空间，我们军费开支只占到GDP1.8%，美、俄都是3%以上。

十四五期间是加速列装阶段。公募基金前十大重仓股中军工股配置显著提升，Q2持仓0.9%，Q3持仓2.4%，比例和军工股在A股中的比例差不多，处于标配水平，未来有望进一步提升。

十四五计划中，特别提到2027百年建军目标，目前军工上涨在加速，军工行业有望贯穿下一个五年。

所以后市我们要跟踪的方向如下：

要选择优质的赛道、优质的公司：

1、 导弹：现在技术处于世界先进水平，整体采购规模上增量很大，导引头、图像处理、计算机都是比较好的标的。可能部分公司能达到未来三年100%的增速，后续几年也能有50%。这个是我们的长板。

2、 飞机：

成飞产业（整体产业链参与者比较多，外包比较高，外围公司主要通过分享到成飞订单的溢出效应实现增长，华伍股份等公司）；

五个主机厂（沈飞、洪都航空、中航飞机等，赛道比较好，各个机型都有放量空间，洪都航空资产置换做的不错，这是一条不错的路径，中航飞机也在学）。

之前卖飞机是自然定价，价格比较低，现在慢慢变高，对之前销售的飞机可能也有补价。

总体来看，目前新老热点交替之际，处于这个时间节点，短线中线军工的机会都来了！不可忽视！！