A股三大指数今日震荡整理,最终集体小幅收涨。市场成交量缩,两市合计成交9231亿元,行业板块涨跌互现,热点又回到医药+光伏,医疗医药头部企业爱尔眼科、万泰生物创新高;光伏板块通威股份涨停报收,隆基股份逆势上涨,光伏ETF跟涨,不难看出,光伏ETF上市一个月,上涨了32%,相对那些低价弱势股要强得多。
以个人观点认为,价值投资大势所趋,买市场最好的是明智之举,如果代表市场核心优质资产的头部企业见顶,或散伙瓦解,还谈什么指数行情呢?事实上,这种情况在美股市场已屡见不鲜。资金最为追捧以科网龙头为代表的蓝筹股,业界称之为“尖牙指数”(FANG+)。去年纳指所包含的100个成份股中,涨幅前20%的个股贡献97%的涨幅,剩余80%的股票只贡献了3%的涨幅。可见在美股空前繁荣的背后,也是一将功成万骨枯,强者恒强。
慢牛的基调不变,机会还以大健康、大消费、新能源、光伏为主。去年四季度基金新增仓位主要集中在大消费这个方向。后续还会有强大的新基金资金源源不断的进场,但市场整体估值偏贵,所以机构对核心资产和行业龙头的持仓或更加集中。