发表于 2019-04-26 18:00:34 股吧网页版
高山每日研报7.27

★宏观:人民日报:京津冀发展 中央明确接下来要干八件事;证监会力除股市“毒瘤” 养老金入市更进一步;证金公司持股名单继续增加;不动产登记落地仅剩4个月;互联网保险监管意见落地;沪市266家上市公司斥资246.51亿增持股票。

★沪深300指数;主力合约:1508;方向判断:跌;日内压力位:4100;日内支撑位:3950;操作建议:多单逢高减仓;日内短线操作;理由:上周A股期现货指数呈现冲高回落走势,周五尾盘放量跳水。从技术上来看,沪指和中证500相对强势,但依然承压于30日线和20周线,沪深300和上证50指数则承压于半年线和上轮暴跌的0.382黄金分割压力位,整体而言技术上上方压力重重。期指方面,期指的全线大幅贴水以及整体持仓处于历史相对低位,很大程度显示投资者对于后市并不乐观。周末消息面上,并无明显的重大利多或利空消息。

?★10年期国债;主力合约:T1509;方向判断:偏多;日内压力位:96.4;日内支撑位:95.7;操作建议:多单持有,空仓者逢低建多;理由:同上
★棉花;主力合约:1601;方向判断:震荡;日内压力位:12900;日内支撑位:12700;操作建议:观望或逢低短多;理由:国际期棉受累于美元走强的打压而再度走低,上周五12月合约报收64.64美分.国内棉市弱势依旧,基本面供应过剩,短期内国储棉轮出、新疆棉竞卖等供应继续压制棉市,而下游纺织订单偏少,开工率偏低,采购棉花热情不高。技术面看,郑棉短期技术指标显示偏多,存在反弹要求。操作上可参与短线多单。
★白糖;主力合约:1601;方向判断:震荡偏弱;日内压力位:5200/5220;日内支撑位:5157/5093;操作建议:观望;理由:国际糖市上周续刷新低,10月合约已经探低至11.25美分。国内市场,现货价格大幅下滑,因消费启动缓慢致使忧虑进口糖和走私糖冲击了国内糖市情绪发酵,引发南方产区大幅下调糖价,以至于糖市凝聚的空头氛围加强。且宏观面下行压力,以及A股暴跌后的恐忧等已然成为了近期空头打压的利器,而长线基本面偏好仍是市场共识。目前时间点看,7月产销数据公布前,郑糖仍可能继续向下,但如若市场转向天气题材炒作,及炒作7月产销数据偏多,行情或有转变,因此新的一周将十分关键,多空争夺或再度吸引资金进场进行方向选择。
★菜油;主力合约:OI1601;方向判断:偏空;日内压力位:5950;日内支撑位:5850;操作建议:;偏空操作;"理由:上周连盘三大油脂表现平稳,整体波动不大,从外盘看,北美天气转好,美豆上涨动力趋弱回调至1000美分之下,原油持续低迷跌破50美分。国内大豆到港量偏大,豆油、棕油库存回升。国内经济下行压力依旧较大,消费相对疲软,油脂仍旧面临供需两头承压的局面。本周,我们认为,在无更多利好支撑以及原油持续疲软下,油脂不容乐观,操作上,谨慎者仍可暂时观望,或轻仓偏空操作。豆一基本面无变化,维持弱势格局,鉴于国产大豆种植面积大幅下滑,下跌空间有限。
★豆一;主力合约:A1601;方向判断:震荡;日内压力位:4220;日内支撑位:4130;操作建议:;日内逢低试多轻仓操作;理由:上周连盘三大油脂表现平稳,整体波动不大,从外盘看,北美天气转好,美豆上涨动力趋弱回调至1000美分之下,原油持续低迷跌破50美分。国内大豆到港量偏大,豆油、棕油库存回升。国内经济下行压力依旧较大,消费相对疲软,油脂仍旧面临供需两头承压的局面。本周,我们认为,在无更多利好支撑以及原油持续疲软下,油脂不容乐观,操作上,谨慎者仍可暂时观望,或轻仓偏空操作。豆一基本面无变化,维持弱势格局,鉴于国产大豆种植面积大幅下滑,下跌空间有限。
★豆油;主力合约:Y1601;方向判断:偏空;日内压力位:5600;日内支撑位:5500;操作建议:;偏空操作;"理由:上周连盘三大油脂表现平稳,整体波动不大,从外盘看,北美天气转好,美豆上涨动力趋弱回调至1000美分之下,原油持续低迷跌破50美分。国内大豆到港量偏大,豆油、棕油库存回升。国内经济下行压力依旧较大,消费相对疲软,油脂仍旧面临供需两头承压的局面。本周,我们认为,在无更多利好支撑以及原油持续疲软下,油脂不容乐观,操作上,谨慎者仍可暂时观望,或轻仓偏空操作。豆一基本面无变化,维持弱势格局,鉴于国产大豆种植面积大幅下滑,下跌空间有限。
★棕榈油;主力合约:P1601;方向判断:偏空;日内压力位:4900;日内支撑位:4800;操作建议:;偏空操作;"理由:上周连盘三大油脂表现平稳,整体波动不大,从外盘看,北美天气转好,美豆上涨动力趋弱回调至1000美分之下,原油持续低迷跌破50美分。国内大豆到港量偏大,豆油、棕油库存回升。国内经济下行压力依旧较大,消费相对疲软,油脂仍旧面临供需两头承压的局面。本周,我们认为,在无更多利好支撑以及原油持续疲软下,油脂不容乐观,操作上,谨慎者仍可暂时观望,或轻仓偏空操作。豆一基本面无变化,维持弱势格局,鉴于国产大豆种植面积大幅下滑,下跌空间有限。
★菜粕;主力合约:1509;方向判断:震荡偏弱;日内压力位:2300;日内支撑位:2200;操作建议:逢高做空;理由:美国中西部天气改善有利于大豆生长,美豆优良率将改善。7月美国供需报告预计2015/16年度美国大豆收割面积8440万英亩,主要因种植继续扩大。总产量38.85亿蒲,但因2014/15期末库存下调所以2015/16库存下调至4.25亿蒲,全球库存也下调至9180万吨.截止7月19日,大豆优良率为62%,上周为62%,去年同期为73%;大豆开花率56%,去年57%,五年均值56%。最新海关数据显示6月进口大豆809万吨,同比增加26.6%,预计7、8、9三月分别进口800万、650万、550万吨。
★玉米;主力合约:1601;方向判断:震荡;日内压力位:2100;日内支撑位:2000;操作建议:震荡;理由:目前北港主流收购价格区间在2290-2340元/吨,港口到货量明显增加,鲅鱼圈港到货在3000吨上下,锦州港到货在2000吨上下。受南方港口价格回落影响,北港平舱小幅下行10元/吨,目前报2400-2420元/吨。广东港目前主流成交2500-2520元/吨,走货量偏差,主要受前期阶段性提货影响。未来南港到货增加,下游用粮企业心态平稳,价格或以稳定运行为主。淀粉方面,淀粉方面,当前其下游需求进入传统旺季,但受制于宏观经济形势,加之近期企业开工率明显提高,淀粉加工利润仍不理想,企业有挺价意愿,但疲弱需求打压之下,淀粉价格或保持震荡局面。
★豆粕;主力合约:1601;方向判断:震荡偏弱;日内压力位:2800;日内支撑位:2700;操作建议:逢高短空;理由:美国中西部天气改善有利于大豆生长,美豆优良率将改善。7月美国供需报告预计2015/16年度美国大豆收割面积8440万英亩,主要因种植继续扩大。总产量38.85亿蒲,但因2014/15期末库存下调所以2015/16库存下调至4.25亿蒲,全球库存也下调至9180万吨.截止7月19日,大豆优良率为62%,上周为62%,去年同期为73%;大豆开花率56%,去年57%,五年均值56%。最新海关数据显示6月进口大豆809万吨,同比增加26.6%,预计7、8、9三月分别进口800万、650万、550万吨。
★玉米淀粉;主力合约:1509;方向判断:震荡;日内压力位:2900;日内支撑位:2800;操作建议:观望;理由:目前北港主流收购价格区间在2290-2340元/吨,港口到货量明显增加,鲅鱼圈港到货在3000吨上下,锦州港到货在2000吨上下。受南方港口价格回落影响,北港平舱小幅下行10元/吨,目前报2400-2420元/吨。广东港目前主流成交2500-2520元/吨,走货量偏差,主要受前期阶段性提货影响。未来南港到货增加,下游用粮企业心态平稳,价格或以稳定运行为主。淀粉方面,淀粉方面,当前其下游需求进入传统旺季,但受制于宏观经济形势,加之近期企业开工率明显提高,淀粉加工利润仍不理想,企业有挺价意愿,但疲弱需求打压之下,淀粉价格或保持震荡局面。
★鸡蛋;主力合约:1509;方向判断:偏强震荡;日内压力位:4400;日内支撑位:4300;操作建议:逢低短多;理由:目前国内贸易形式变化不大,但已经小幅上涨两周。主产区平均报价为3.21元/斤,随天气逐渐炎热,蛋鸡产蛋率有所下降,贸易商对后市看涨预期逐渐增加,预计现货价格偏强震荡。期货方面,目前利空主要为期货对现货升水较高,当前策略可以采取逢低做多。
★PTA;主力合约:TA1509;方向判断:震荡;日内压力位:4700;日内支撑位:4500;操作建议:观望或短线;理由:尽管原油持续走低,但PTA期价整体维持横盘整理,即使盘中也曾出现下行迹象但多头仍能将期价维持在4600一线。PX价格的相对稳定支撑了期价另一方面期价绝对价格已经处于历史低位再加上现货企业表现出的挺价意向都使得期价在到达4500一线后支撑强烈。后市如果原油能够企稳,期价料将出现震荡回升;如果原油继续深跌,PX料也难维持当前价格,PTA期价不想跌也不行。操作上,建议暂时观望,如果再次到达4500一线可视市场情况适当试多。
★玻璃;主力合约:FG1509;方向判断:偏多;日内压力位:860;日内支撑位:830;操作建议:激进者可逢低试多;理由:部分地区现货价格连续走低带动玻璃期价偏弱震荡,而整个商品市场集体的回调也加剧了玻璃的弱势。目前期价已经跌至850下方,以这一价格算现货企业基本都已经亏损,而后市随着8月来临,现货市场价格有望逐渐企稳并不排除有所回升。所以后市如果没有大的利空,期价下行的空间将逐渐收窄。操作上不建议追空,激进者可逢低适当布局中线多单,但需设置好止损。
★动力煤;主力合约:TC601;方向判断:偏空;日内压力位:395;日内支撑位:385;操作建议:反弹短空或观望;"理由:秦皇岛港某贸易商表示,内蒙某煤企为走量,下月会选几家大户,在完成基础量的情况下,超量部分给予较大优惠,估计得8-15元。还没有听说某大煤企下月的价格政策,觉得还是比较难说。
市场关注神华等集团8月份定价和优惠策略,市场总体预期可能会小幅优惠。
主力合约TC601合约按计划今日可轻仓多单介入,或者继续等待期价进一步下行,等期价受撑或现货有转好迹象再进多单都可以。短线考虑反弹短空或观望。
★天然橡胶;主力合约:1601;方向判断:偏空;日内压力位:13500;日内支撑位:12000;操作建议:观望为主;理由:沪胶周五开盘后震荡走低,主力下跌中放量增仓。天胶相对过剩格局依旧,下游需求低迷,汽车消费疲弱,加之美元近期连续走强对工业品带来压力,期货市场短期操作仍需谨慎,前期低位多单谨慎持有,多看少动观望为主。
★焦煤;主力合约:JM1509;方向判断:震荡;日内压力位:620;日内支撑位:605;操作建议:空单持有;理由:随着近期钢厂检修的持续增加,下游需求不断减弱,焦企主动下调价格,目前焦炭价格调整已基本到位,价格压力逐步向上游传导,预计后期焦煤现货价格将出现明显下调。虽然本周钢坯价格大幅震荡,但价格的短暂回升并未带来钢厂开工率的上升,相反随着9月份北京阅兵的临近,唐山等周边地区的环保措施进一步加强,钢厂开工率可能进一步回落,从而使煤焦现货价格继续承压。整体来看,目前煤焦现货市场仍然延续弱势格局,受此影响,煤焦期价近期仍将继续弱势,建议投资者前期空单可继续持有。
★焦炭;主力合约:J1509;方向判断:震荡;日内压力位:820;日内支撑位:800;操作建议:空单持有;理由:随着近期钢厂检修的持续增加,下游需求不断减弱,焦企主动下调价格,目前焦炭价格调整已基本到位,价格压力逐步向上游传导,预计后期焦煤现货价格将出现明显下调。虽然本周钢坯价格大幅震荡,但价格的短暂回升并未带来钢厂开工率的上升,相反随着9月份北京阅兵的临近,唐山等周边地区的环保措施进一步加强,钢厂开工率可能进一步回落,从而使煤焦现货价格继续承压。整体来看,目前煤焦现货市场仍然延续弱势格局,受此影响,煤焦期价近期仍将继续弱势,建议投资者前期空单可继续持有。
★铜;主力合约:CU1510;方向判断:偏空;日内压力位:39200;日内支撑位:37800;操作建议:逢高做空;理由:前空适当止赢待反弹再入场;理由:美联储加息脚步渐近大宗商品整体承压,国内铜需求依旧低迷,而同时国内精铜产量大增国外铜矿扩产大趋势仍在继续,后市供需宽松预期较强。同时伦敦市场现货铜贴水以及注销仓单连续回落,注销仓单占比降低至2013年以来的低位,铜中线偏空格局继续,但5200附近支撑坚强且当前跌速较快,短线或有反复,前空可适当止赢。
★锌;主力合约:1509;方向判断:偏空;日内压力位:15300;日内支撑位:14700;操作建议:偏空操作,谨慎者观望;理由:近期市场整体情绪偏空,恐慌情绪弥漫,沪锌价格跌至近几年低位,跌破15000元/吨一线,存二次探底风险。近期商品市场主要受到宏观面利空的影响,周五公布的财新PMI远远弱于预期,制造业增长乏力,同时美联储加息预期下美元走势强劲,新兴市场货币全线崩盘。预计本周商品市场将继续笼罩在偏空情绪中,沪锌维持弱势。
★镍;主力合约:1509;方向判断:震荡;日内压力位:88000;日内支撑位:81000;操作建议:短线震荡偏空,谨慎者观望;理由:近期市场整体情绪偏空,恐慌情绪弥漫,商品价格跌至近几年低位,存二次探底风险。近期商品市场主要受到宏观面利空的影响,周五公布的财新PMI远远弱于预期,制造业增长乏力,同时美联储加息预期下美元走势强劲,新兴市场货币全线崩盘。沪镍周五夜盘走势相对抗跌,周五长江镍价8.35-8.42万元/吨。金川公司上调电解镍(大板)出厂价至8.68万元/吨。沪镍下游处于淡季,仍处于去库存化过程中,技术面看日线实体位于均线系统下方,镍价近期或维持弱势。
★螺纹钢;主力合约:RB1601;方向判断:偏多;日内压力位:2120;日内支撑位:2070;操作建议:短期不宜追多,长期逢高做空;理由:国内钢市短期需求疲弱局面依然难有改变,;而钢企近期减产检修已逐步增多。不过,随着北京;9;月阅兵的临近,环保题材或将再度成为影响国内钢价走势的主要因素,但该因素的实际影响依然有待观察。;进口矿、钢坯价格均先涨后跌,焦煤、焦炭则继续稳中有降,成本对当前钢价依然难以形成明显支撑。;总体来看,;短期国内钢市供需两弱的局面依然难改,钢价或将以低位整理为主。
★铁矿石;主力合约:I1601;方向判断:偏多;日内压力位:360;日内支撑位:350;操作建议:不建议追空,逢高做空操作;理由:铁矿石外矿供给平稳,钢厂高炉检修持续,从钢厂利润来看,钢厂亏损最严重时期或以过去,后期钢厂检修幅度或将减弱。总体看,钢材需求依然疲弱,钢厂亏损仍在持续,港口库存疏港减缓等因素,库存回升,矿石供需形势决定矿价仍处于弱势。除了环保因素,短期难有新增利空因素,且钢厂目前库存较低,部分钢厂采购意愿增加,所以操作上,短期不建议追空,维持逢高做空的操作思路,同时轻仓操作。关注环保因素对于钢厂生产影响。
★塑料;主力合约:1509;方向判断:震荡;日内压力位:L:9450-9500;PP:8250-8300;日内支撑位:L:9000-9050;PP:7900-7950;操作建议:观望为主;理由:塑料期货周五大幅下跌,PP和L主力盘中小幅放量减仓。原油连续走弱,塑料现货基本面压力依然较大,下游消费低迷,塑料短期维持弱势格局。操作上短期建议保持谨慎态度,多看少动观望为主。?信息仅供参考,不做进场依据,具体开仓依实盘为准!
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