★宏观：证监会：程序化交易监管力度还需进一步加强；中国7月官方制造业PMI为50.0不及预期?；中金所：调整股指期货手续费标准抑制过度投机交易?；国务院：加快融资担保行业改革发展设立国家融资担保基金；上交所加强异常交易监管再限制4个账户交易

★沪深300指数；主力合约：1508；方向判断：震荡偏弱；日内压力位：3825；日内支撑位：3565；操作建议：日内暂观望或轻仓区间操作；理由：消息面上仍然呈现偏多局面，上层救市方面的政策仍然层出不穷，而主要的矛盾仍然在于当前市场的资金并不缺乏但是进场信心缺乏，而随着政策的进一步放开以及月末资金面紧张的局面结束，短期市场量能有望得到支持，且当下市场对于疲弱经济进一步企稳有所期待，短期稳增长政策有望加码。期指方面总持仓及净空持仓均开始减少，前期获利的空头开始部分离场有利于指数的企稳。技术上指数前期低点区间支撑仍然较强，短期虽有继续下行风险但料空间不大
?★10年期国债；主力合约：T1509；方向判断：偏空；日内压力位：95.8；日内支撑位：95.2；操作建议：同上；理由：同上
★棉花；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：12800；日内支撑位：12600；操作建议：观望或短线高抛低吸；理由：上周国际美棉反弹，因美元周五晚间大幅下挫带动美棉反弹，12月合约周五收盘报64.21美分。但美棉整体仍然偏弱，因美棉出口需求不佳，而正直中国市场出售大量棉花库存。；国内方面国储棉轮出及新疆棉需要出售腾库，短期供应压力较大影响，现货棉花价格窄幅震荡趋弱。郑棉受此影响横盘震荡数日后，临近周末期价跌破均线下行。由于短期缺乏题材及资金介入，郑棉依旧处于弱势震荡态势，短期可继续保持观望或进行短线高抛低吸操作。
★白糖；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：5380/5400；日内支撑位：5300/5280；操作建议：逢低滚动做多思路，压力位勿追，中长线多单持有；"理由：国际糖市上周在巴西雷亚尔疲软下滑的压力及忧虑印度和泰国过剩库存压力的打压下，原糖再度刷新低下滑。国内市场，7月底食糖销售启动，大型饮料企业采购量大成为市场反弹引擎，且市场在预期7月产销数据偏多，郑糖止跌快速反弹，资金进场积极性大增，周末期价有效站稳5300上方。基本面看，市场在宏观经济下行压力下，销售压力仍存隐忧，且A股下行的担忧继续困扰糖市，国际原糖新低不断的影响，郑糖上行压力仍在，需反复震荡待破。关注新一周7月产销数据公布带来的市场行情。
★菜粕；主力合约：1601；方向判断：震荡偏弱；日内压力位：2150；日内支撑位：2050；操作建议：逢高短空；理由：美国中西部天气改善有利于大豆生长，优良率将改善，市场仍或承压。7月美国供需报告预计2015/16年度美国大豆收割面积8440万英亩，主要因种植继续扩大。总产量38.85亿蒲，但因2014/15期末库存下调所以2015/16库存下调至4.25亿蒲，全球库存也下调至9180万吨.截止7月26日当周，美豆优良率为62%，前一周为62%，去年同期为71%；大豆结荚率为34%，之前为17%，去年同期为35%，五年均值31%；大豆开花率71%，之前为56%，去年同期为74%，五年均值为72%。天下粮仓预计7月进口839.6万吨，预估8月进口800万吨，9月进口650万吨。
★菜油；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：5900；日内支撑位：5770；操作建议：观望或轻仓试多；理由：隔夜美豆受获利了结影响有所回落，美原油指数在50美元附近震荡。国内大豆到港量偏大，开工率高，豆油、棕油库存回升。国内经济下行压力依旧较大，消费相对疲软，油脂仍旧面临供需两头承压的局面。本周，我们认为，在无更多利好支撑以及原油持续疲软下，油脂整体偏弱，操作上，三大油脂暂时企稳，谨慎者仍可暂时观望，或日内可轻仓短线试多。豆一基本面无变化，维持弱势格局，鉴于国产大豆种植面积大幅下滑，下跌空间有限。
★豆一；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：4300；日内支撑位：4200；操作建议：观望；理由：隔夜美豆受获利了结影响有所回落，美原油指数在50美元附近震荡。国内大豆到港量偏大，开工率高，豆油、棕油库存回升。国内经济下行压力依旧较大，消费相对疲软，油脂仍旧面临供需两头承压的局面。本周，我们认为，在无更多利好支撑以及原油持续疲软下，油脂整体偏弱，操作上，三大油脂暂时企稳，谨慎者仍可暂时观望，或日内可轻仓短线试多。豆一基本面无变化，维持弱势格局，鉴于国产大豆种植面积大幅下滑，下跌空间有限。
★玉米；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：2050；日内支撑位：1980；操作建议：观望；理由：目前北港主流收购价格区间在2290-2340元/吨，港口到货量明显增加，鲅鱼圈港到货在3000吨上下，锦州港到货在2000吨上下。受南方港口价格回落影响，北港平舱小幅下行10元/吨，目前报2400-2420元/吨。广东港目前主流成交2500-2520元/吨，走货量偏差，主要受前期阶段性提货影响。未来南港到货增加，下游用粮企业心态平稳，价格或以稳定运行为主。淀粉方面，淀粉方面，当前其下游需求进入传统旺季，但受制于宏观经济形势，加之近期企业开工率明显提高，淀粉加工利润仍不理想，企业有挺价意愿，但疲弱需求打压之下，淀粉价格或保持震荡局面。
★豆粕；主力合约：1601；方向判断：震荡偏弱；日内压力位：2700；日内支撑位：2600；操作建议：逢高短空；理由：美国中西部天气改善有利于大豆生长，优良率将改善，市场仍或承压。7月美国供需报告预计2015/16年度美国大豆收割面积8440万英亩，主要因种植继续扩大。总产量38.85亿蒲，但因2014/15期末库存下调所以2015/16库存下调至4.25亿蒲，全球库存也下调至9180万吨.截止7月26日当周，美豆优良率为62%，前一周为62%，去年同期为71%；大豆结荚率为34%，之前为17%，去年同期为35%，五年均值31%；大豆开花率71%，之前为56%，去年同期为74%，五年均值为72%。天下粮仓预计7月进口839.6万吨，预估8月进口800万吨，9月进口650万吨。
★豆油；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：5590；日内支撑位：5400；操作建议：观望或轻仓试多；理由：隔夜美豆受获利了结影响有所回落，美原油指数在50美元附近震荡。国内大豆到港量偏大，开工率高，豆油、棕油库存回升。国内经济下行压力依旧较大，消费相对疲软，油脂仍旧面临供需两头承压的局面。本周，我们认为，在无更多利好支撑以及原油持续疲软下，油脂整体偏弱，操作上，三大油脂暂时企稳，谨慎者仍可暂时观望，或日内可轻仓短线试多。豆一基本面无变化，维持弱势格局，鉴于国产大豆种植面积大幅下滑，下跌空间有限。
★棕榈油；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：4850；日内支撑位：4680；操作建议：观望或轻仓试多；理由：隔夜美豆受获利了结影响有所回落，美原油指数在50美元附近震荡。国内大豆到港量偏大，开工率高，豆油、棕油库存回升。国内经济下行压力依旧较大，消费相对疲软，油脂仍旧面临供需两头承压的局面。本周，我们认为，在无更多利好支撑以及原油持续疲软下，油脂整体偏弱，操作上，三大油脂暂时企稳，谨慎者仍可暂时观望，或日内可轻仓短线试多。豆一基本面无变化，维持弱势格局，鉴于国产大豆种植面积大幅下滑，下跌空间有限。
★玉米淀粉；主力合约：1509；方向判断：震荡；日内压力位：2800；日内支撑位：2700；操作建议：观望；理由：目前北港主流收购价格区间在2290-2340元/吨，港口到货量明显增加，鲅鱼圈港到货在3000吨上下，锦州港到货在2000吨上下。受南方港口价格回落影响，北港平舱小幅下行10元/吨，目前报2400-2420元/吨。广东港目前主流成交2500-2520元/吨，走货量偏差，主要受前期阶段性提货影响。未来南港到货增加，下游用粮企业心态平稳，价格或以稳定运行为主。淀粉方面，淀粉方面，当前其下游需求进入传统旺季，但受制于宏观经济形势，加之近期企业开工率明显提高，淀粉加工利润仍不理想，企业有挺价意愿，但疲弱需求打压之下，淀粉价格或保持震荡局面。
★鸡蛋；主力合约：1509；方向判断：震荡偏强；日内压力位：4450；日内支撑位：4350；操作建议：逢低做多；理由：受现货及后期节假日预期影响，鸡蛋或近强远弱，猪肉价格上涨也带动鸡蛋。目前国内贸易形式变化不大，但已经小幅上涨两周。主产区平均报价为3.21元/斤，随天气逐渐炎热，蛋鸡产蛋率有所下降，贸易商对后市看涨预期逐渐增加，预计现货价格偏强震荡。期货方面，目前利空主要为期货对现货升水较高，当前策略可以采取逢低做多。
★PTA；主力合约：TA1509；方向判断：偏空震荡；日内压力位：4650；日内支撑位：4500；操作建议：短线或观望；理由：近期PTA现货、期货都缺乏波动。PX价格坚挺以及现货企业的挺价使得PTA现货价格近期一直维持在4500上方，期现价差逐渐缩小使得期货价格下行动力不足，但在整个工业品下行的氛围中PTA做多动力也不足。多空焦灼下期价波动显著收缩。后市打破这种状态还需看上游原油、PX以及PTA企业的装置情况。如果原油下行拖累PX走低，失去成本支撑后PTA或将下破4500；但如果PX能维持稳定，期价或将继续震荡。在方向明朗前建议暂时维持短线操作思路。
★玻璃；主力合约：FG1509；方向判断：短线偏空；日内压力位：890；日内支撑位：860；操作建议：中线空单可适当持有，仓位重者可逢高减持；理由：上周玻璃经历了难得的连续上涨。现货价格企稳以及市场对于后市旺季来临的预期增加使得玻璃期价表现偏强。从现货实际运行情况看，下游需求的实际增加还需要时间但现货企稳的态势料将延续。所以从中长线上看，维持偏多判断，但具体过程可能出现反复。操作上应根据市场氛围等多方面变化把握好节奏。
★天然橡胶；主力合约：1601；方向判断：震荡；日内压力位：12950；日内支撑位：12450；操作建议：观望为主；理由：沪胶周五尾盘震荡收低，主力继续受到5日线的压制，多空双方表现谨慎。目前沪胶依然处于弱势格局，现货基本面压力较大，而当前价位处于较低水平，沪胶继续向下面临成本支撑，沪胶表现较为僵持。操作上短期建议继续保持谨慎态度，多看少动观望为主。
★焦煤；主力合约：JM1509；方向判断：震荡；日内压力位：620；日内支撑位：605；操作建议：空单平仓；理由：近期煤焦现货市场整体弱势运行，在下游钢材市场持续低迷、钢厂限产范围不断扩大的大背景下，焦化企业走货情况转差。为了维持出货量，焦化企业不得不在月初连续下调焦炭价格，从而使焦企的盈利状况进一步恶化。出于对未来市场的悲观预期，相当一部分焦化企业开始主动降低产能利用率以减少亏损，这也导致焦煤消耗量出现明显较少，价格压力向上游传导。目前来看，焦价下调的预期基本实现，逐步进入底部震荡期，而焦煤价格后期仍有补跌可能，但整体幅度恐也不大。受此影响，近期煤焦期价整体仍以底部震荡为主，短期内虽有继续下调可能，但整体幅度恐将有限，因此建议前期空单可择机离场。
★焦炭；主力合约：J1509；方向判断：震荡；日内压力位：820；日内支撑位：800；操作建议：空单平仓；理由：近期煤焦现货市场整体弱势运行，在下游钢材市场持续低迷、钢厂限产范围不断扩大的大背景下，焦化企业走货情况转差。为了维持出货量，焦化企业不得不在月初连续下调焦炭价格，从而使焦企的盈利状况进一步恶化。出于对未来市场的悲观预期，相当一部分焦化企业开始主动降低产能利用率以减少亏损，这也导致焦煤消耗量出现明显较少，价格压力向上游传导。目前来看，焦价下调的预期基本实现，逐步进入底部震荡期，而焦煤价格后期仍有补跌可能，但整体幅度恐也不大。受此影响，近期煤焦期价整体仍以底部震荡为主，短期内虽有继续下调可能，但整体幅度恐将有限，因此建议前期空单可择机离场。
★铜；主力合约：CU1510；方向判断：偏空；日内压力位：39500；日内支撑位：37500；操作建议：逢高做空；理由：长江现货39030沪伦比值7.30（1510合约）进口盈亏平衡（现CIF$80)。美国二季度GDP 2.3%小幅不及预期，一季度数据大幅上修至 0.6%；美国7月密歇根消费者信心终值不及预期；路透：中国政策性银行将发债逾1万亿元，为基建提供融资；智利国家统计局：6月铜产量51.4万吨同比增加2.9%。美联储加息预期升温及国内经济增速放缓担忧，大宗商品承压，国内铜市场进口铜大量涌现，升水继续下滑，对价格的支撑力度减弱，铜价将继续偏弱震荡，但前低附近支撑较强，不宜追空。
★锌；主力合约：1510；方向判断：震荡偏空；日内压力位：15200；日内支撑位：14500；操作建议：宽幅震荡思路操作，谨慎者观望；"理由：宏观面，周六公布的官方PMI数据不及预期，显示7月份制造业需求萎缩。美国方面，7月会议纪要维持利率政策不变，对就业市场评估偏乐观，但周五公布的美国工人工资和薪水增幅创纪录低位。
基本面，锌显性库存持续下降，现货升水有所扩大。沪锌下游需求表现仍然不佳，企业按需采购为主，但是上游厂家惜售情绪升温，加之检修频繁，现货升水扩大。当前沪锌处于下行趋势中，预计宏观面偏空影响下，沪锌将继续维持弱势，但当前绝对价格较低，进一步下行空间或有限，我们维持沪锌将宽幅震荡筑底的观点。
★镍；主力合约：1509；方向判断：震荡偏空；日内压力位：85000；日内支撑位：79000；操作建议：震荡思路操作；理由：周六公布的官方PMI数据不及预期，显示7月份制造业需求萎缩。周五公布的美国工人工资和薪水增幅创纪录低位，美元盘中大幅波动。周五基金属维持弱势，沪镍相对抗跌。欧盟多数成员国支持对从中国大陆、台湾进口的冷轧不锈钢板征收反倾销税，欧盟执委会将于9月25日起执行，不利于镍价上涨。上周五长江镍价8.25-8.33万元/吨，较前一交易日下跌，金川下调出厂价1700元/吨，伦镍库存继续小幅增加。本周镍铁企业开工率下降。当前镍下游不锈钢市场处于淡季，下游不锈钢价格表现疲软，镍供需面偏宽松，镍价整体仍处于下跌趋势中。但是镍价逼近前低附近，绝对价格较低，进一步下跌空间不大，易引发超跌反弹。因此预计后市沪镍宽幅震荡的可能性较大。
★黄金；主力合约：AU1512；方向判断：偏空；日内压力位：233.5；日内支撑位：219.5；操作建议：逢高空；"理由：美国二季度GDP小幅不及预期，一季度数据大幅上修；美国7月25日当周首次申请失业救济人数26.7万好于预期，此前一周为25.5万；美国6月份商品贸易逆差扩大至623亿美元；全球最大黄金上市交易基金(ETF)SPDR；Gold；Trust持仓连续第二日持平在2,187万盎司为2008年9月以来最低水平。虽然美国劳工成本创逾30年来新低致美元短暂回调，但根据美联储7月政策声明，年底加息预期未变，美元总体仍呈上涨趋势，贵金属承压，操作上仍然采取顺势做空为佳。
★白银；主力合约：AG1512；方向判断：偏空；日内压力位：3280；日内支撑位：3200；操作建议：逢高空；"理由：美国二季度GDP小幅不及预期，一季度数据大幅上修；美国7月25日当周首次申请失业救济人数26.7万好于预期，此前一周为25.5万；美国6月份商品贸易逆差扩大至623亿美元。虽然美国劳工成本创逾30年来新低致美元短暂回调，但根据美联储7月政策声明，年底加息预期未变，美元总体仍呈上涨趋势，贵金属承压，操作上仍然采取顺势做空为佳。
★塑料；主力合约：1509；方向判断：震荡；日内压力位：L：9050-9100；PP：8000-8050；日内支撑位：L：8700-8750；PP：7650-7700；操作建议：观望为主；理由：塑料期货周五早盘开盘后震荡走弱，L和PP主力重回5日线之下，市场维持弱势。；PP和PE下游消费清淡，现货市场缺乏利好支撑，近期原油及乙烯丙烯单体弱势表现给塑料期货带来持续压力。操作上短期建议保持谨慎态度，前期高位空单继续持有，短期继续追空需谨慎设定止损

信息仅供参考，不做进场依据，具体开仓依实盘为准！