公用科技(000685)
公司已形成以环保水务为龙头、商业地产和股权投资为两翼的多元业务格局。
水价上调预期明朗。公司已成为供水行业的区域龙头企业,在中山市处于绝对垄断地位,漏损率和供水业务毛利率均处于行业较好水平。水价上调预期明朗、区域内产能扩张和利用率提升、区域外并购扩张都将推动供水业务快速增长。我们预期,2010年,水价上调将使得供水业务的净利润较目前提升25%;而济宁项目未来也将给供水业务带来20%-30%的业绩提升。
租赁业务产业升级、商业地产开始起步。公司拟通过品牌化、连锁化等方式对传统的农贸市场业态进行改造,推动租赁业务的产业升级,租金也可望持续提升;同时公司利用农贸市场土地储备丰富、地理位置优越的优势,开始尝试进行商业地产开发,预期首个商业地产项目将在2010年上半年结算,将增厚公司业绩1500万元。公司可能将继续利用这一成功经验,积极扩大开发面积,最终实现市场租赁向商业地产的转型。
交易额持续突破、广发借壳上市时机逐步成熟,中山公用仍将面临着广发业绩增长和估值提升的双重驱动。公司拥有大量广发证券股权,股权投资有望迅速增值,证券市场的变化超出预期、ST梅雁的股权诉讼案了解以及广发借壳上市预期的明朗、中山公用自身主业的水价提价预期明朗以及商业地产开始结算收益,都将是公司的催化剂。
广东梅雁水电股份有限公司于2009年10月22日接到北市大成律师事务所深圳分所的书面通知,告知其接到最高人法院关于“举行证据交换”的电话通知,就公司与深圳吉富创业投资股份有限公司关于广发证券股份有限公司股权转让纠纷一案,定于2009年11月5日上午9:00在最高人法院进行证据交换和质证,要求双方当事人提交与该案相关的证据材料。(最后的障碍就要解决了)
天天看到你
20009年10月31日整理


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