一、题材前瞻
1、大尺寸面板价格提前上涨行业周期正式迎来反转、TCL集团、京东方A。
据AVC产业25日最新数据，2020年1月份大尺寸面板价格将整体回暖，其中，32寸面板预计1月份将涨价1美金至33美金，43寸面板厂涨价约2美金，50寸面板涨价2美金，55寸面板涨价2美金，65寸面板涨价3美金。2017年下半年以来，大尺寸面板行业两年多的下行周期宣告结束。此前产业界预计一季度末才会涨价。
业内认为，面板行业将迎来反转，上行周期2-3年。供给方面，由于韩国厂商三星、LG的产能大幅退出及减产，行业供过于求的状况改变。机构预期韩国未来3年左右要减少整个行业20%-25%的供给，而同期全球新增产能仅占到全球供给的12%-13%，未来2-3年行业的产能周期将底部往上。需求方面，第四季度北美BlackFriday和中国双11/双12促销中电视销量均有明显增长，增强了整机厂的备货信心。目前整体行业库存恢复到1.5-1.6周左右，采购库存恢复到6周以下，处于比较低位置。明年需求是大年，东京奥运会和世界杯将会催生换机需求。机构预计大尺寸面板本轮涨价幅度15%-30%，考虑到相关公司收入规模大，利润弹性也将很大。TCL集团旗下华星光电大尺寸面板收入占比70%。京东方A大尺寸面板收入占比约40%。
2、下一代折叠屏手机将采用超薄玻璃盖板相关公司有望受益、星星科技、洛阳玻璃。
据报道，在华为MateX等产品发布之后，华为还推出了一款折叠屏产品—华为MateXs。该机搭载麒麟9905G芯片，支持SA/NSA双模5G网络，将于2020年3月上市。现在有消息称，华为MateXs将采用超薄玻璃盖板，屏幕的使用体验和耐磨性能将全面提升。相比华为MateX和三星GalaxyFold目前使用的聚醯亚胺(CPI)薄膜，超薄玻璃盖板具有超薄和可弯曲等特色，并且还拥有更出色的耐用性，可以做到在成千上万次的弯曲后不受损，并保持平整。
市场调查公司IHS手机行业分析师表示，明年的折叠屏手机基本上都会采用超薄玻璃盖板，三星和华为采用的方案有所差别，但都解决了折痕和划伤的问题。随着手机大厂的纷纷采用，超薄玻璃盖板产业链公司望受关注。星星科技根据市场需求在3D曲面玻璃领域提前布局，已掌握了成熟的生产技术，例如3D成型、3D曲面印刷、高精度曲面贴合技术、真空平压3D全贴合技术等一系列核心技术。洛阳玻璃自主研发0.12mm超薄浮法电子玻璃新产品，公司目前是国内唯一具备生产0.12mm至1.1mm系列品种超薄浮法电子玻璃能力的企业。
3、华为“HMS”即将上线合作公司望受益、四维图新、中科创达。
据媒体报道，12月24日，华为公司印度消费者业务负责人透露，华为已拥有自己的HMS(华为移动服务)，并正尝试建立移动生态系统，大多数HMS的关键应用程序，例如导航、支付、游戏和消息传递等，很快就会上线，消费者不会看出来HMS和GMS(谷歌移动服务)之间的区别。此外，华为方面还介绍，正与印度排名前150的App开发商进行商谈，邀请对方入驻HMS，并提供每人至多1.7万美元的补贴。同时，包含邮件服务的华为HMS，已于12月23日在国内开启公测。
今年5月谷歌响应美国政府“实体清单”号召，禁止向华为手机提供GMS服务，在海外市场出售的手机，在原厂设置下不能使用谷歌邮箱、Youtube、谷歌支付、谷歌云以及谷歌导航服务。为了应对谷歌的“封杀”华为推出了自己的生态服务HMS。HMS生态自推出以来增长迅速，根据华为方面公布的数据，截止到2019年8月，全球注册开发者数量超过101万，接入HMSCore的应用程序超过45万。上线之后，HMS生态增速望迎来进一步提升，相关公司望受益。四维图新与华为的合作领域主要在面向B端的导航电子地图、自动驾驶地图、V2X、智慧城市、华为云等方面，未来将构建“网，云，端”一体化解决方案。中科创达与华为在AR、地图、车联网等众多领域均有合作。
4、国企改革三年行动方案将出台重组整合或提速、龙源技术、英力特、理工光科、高鸿股份。
24日至25日，由国务院国资委举办的中央企业负责人会议在京召开。本次会议明确，明年初国企改革三年行动方案将出台实施。国资委主任郝鹏表示，要以落实方案为契机，推动国企改革不断实现新突破。会议还提出，重复投资、同质化竞争问题突出领域的重组整合有望提速，装备制造、化工产业、海工装备、海外油气资产等专业化整合以及煤电资源区域整合将成为工作重点。
此前在本月20日，国资委召开中央企业重组整合工作座谈会议。国资委副主任翁杰明要求，各企业要更加注重整合方案落实落地、抓好工作统筹、推进文化融合、稳妥有序推进、做好舆论宣传，进一步加大工作力度，深入推进整合融合，充分释放重组红利。国家能源集团、国机集团、中国五矿、招商局集团、中国信科、保利集团6家央企负责人作交流发言。
根据国资委研究中心11月发布的《中央企业高质量发展报告》，国家能源集团按照国有资本投资公司试点的改革方向，确立了“实施专业化管理-理顺产权关系-逐步分业上市”的三步走战略。集团旗下的小市值上市公司包括龙源技术、英力特等。
中国信科是在2018年6月，由原武汉邮电科学研究院(烽火科技集团)和原电信科学技术研究院(大唐电信集团)联合重组而成。这两大通信央企的“合并同类项”，将重塑通信产业格局，通过业务和资源的整合，给旗下上市公司带来更大机会。集团旗下的小市值上市公司包括理工光科、高鸿股份等。
5、腾讯云发布云视频会议产品未来市场前景广阔、亿联网络、恒信东方。
25日，腾讯云发布旗下云视频会议产品“腾讯会议”，致力于提升跨企业、跨区域沟通和协作效率，帮助企业节省物力、人力、时间等成本。该产品可直接通过手机、电脑、小程序、企业微信等入口打开即用，轻松一键入会。同时，多终端设备可同步议程记录，会议中一键开启录制，视频自动加密储存到专用云空间，方便随时回顾会议记录。
展望5G时代，高清视频将是核心应用。在5G网络下，云网融合、云端互动、多屏合一、VolTE互联互通、超高清、低时延等功能，超高清视频会议得以实现。市场研究机构MarketsandMarkets报告预测，到2020年全球智能办公市场规模会达到3000亿元。从细分市场来看，基于云的视频会议将是未来的趋势，也将是增速最快的细分领域。
公司方面，亿联网络是以音视频通信为基础的统一通信解决方案提供商，面向全球企业用户提供统一通信解决方案；恒信东方旗下的安徽赛达主营云视频监控及云视频会议的产品及服务。
6、我国将加快数字农业建设行业步入快速发展期、大禹节水、神州信息。
25日，农业农村部网络安全和信息化领导小组召开全体会议，审议通过《农业农村部网络安全和信息化领导小组工作规则》和《农业农村部网络安全管理办法》，提出要大力推进数字农业建设，加快物联网、区块链、人工智能、5G等现代信息技术运用，以信息化带动农业现代化。
数字农业是在“互联网 ”的基础上，以技术突破、政策扶持、土地流转改革和新型经营主体崛起为主要驱动力，从全产业链角度深化数字化改革趋势和力度，进一步提升产业链运营效率并优化资源配置效率。天风证券吴立指出，数字化将有效赋能传统农业，解决传统农业痛点。乡村振兴相关政策 5G时代来临将共同助力数字农业步入快速发展期。
公司方面，大禹节水以节水灌溉为切入点，依托多种新技术实现精准灌溉、水土环境和信息技术解决方案；神州信息以农村政务的信息化处理为切入点，推出三农信息化、农产品溯源、农产品单品大数据平台。
7、明年首批废纸进口许可量减半原纸价格还要涨、山鹰纸业、华泰股份、太阳纸业。
生态环境部12月23日公布了2020年第一批废纸进口许可，总共核准了278.35万吨废纸进口量，比2019年头批许可量下滑45%。废纸进口量大幅缩水，无疑将拉响原材料紧缺的警报。
点评：从今年10月份起，纸价就已经出现了异动。本月初纸企涨价函也是漫天飞舞，甚至有的纸企一周提价两次，并且立即执行新价格体系，几乎不给下游反应时间。A股相关概念股主要有山鹰纸业、华泰股份、太阳纸业等。
二、公告集锦
1、*ST康得(002450)收到法院执行通知书、报告财产令。
2、*ST莲花(600186)控股股东、实控人将发生变更。
3、北方华创(002371)、中微公司(688012)二期大基金启动在即设备环节重点受益。
4、迪瑞医疗(300396)12项医疗器械产品获得CE认证。
5、格力地产(600185)共有786万元格力转债转为公司股票。
6、广汽集团(601238)子公司收到6.3亿元产业扶持资金。
7、贵州茅台(600519)无偿划转贵州茅台(600519)酒股份有限公司国有股份。
8、海洋王(002724)重组事项被否。
9、恒顺醋业(600305)董事长张玉宏先生辞职。
10、横店东磁(002056)5G基站用隔离器/环形器尚处于客户开发阶段。
11、红日药业(300026)子公司原料药通过CDE技术审评审批。
12、华光股份(600475)增资控股子公司注入污泥业务相关资产。
13、吉翔股份(603399)拟转让子公司贰零壹陆全部51%股权。
14、利尔化学(002258)全资子公司草铵膦原药生产线停产并线。
15、利亚德(300296)与台湾晶电将合作打造全球首个MicroLED量产基地。
16、联得装备(300545)与河北京东方签订8999万元供货合同。
17、牧原股份(002714)获得7300万元政府补助。
18、宁德时代(300750)四川动力电池项目动工先导智能(300450)有望获取订单增厚业绩。
19、牛黄麝香原材料价格上涨同仁堂(600085)上调安宫牛黄丸价格近40%。
20、日海智能(002313)非公开发行股票申请获核准批复。
21、三安光电(600703)全资子公司获得6601万元补贴款。
22、三星医疗(601567)投资5亿元对下属子公司明州医院增资。
23、山鹰纸业(600567)、东莞玖龙、理文造纸等纸企发布停机函。
24、杉杉股份(600884)子公司富银融资股份向港交所提交转板申请。
25、四通新材(300428)拟投资新型5G通信设备专用轻量化铝合金材料项目。
26、万里股份(600847)获实控人莫天全旗下北京华居天下网络技术有限公司举牌。
27、威孚高科(000581)重卡相关业务市场需求持续向好。
28、维信诺(002387)子公司获得1.1亿元政府补助。
29、武汉中商(000785)明日起更名为居然之家。
30、新城控股(601155)进军新能源与国开新能源成立合资公司。
31、新世界(600628)新世界(600628)城正式营业突出“她经济”和“家消费”。
32、兴齐眼药(300573)今年以来获得3168万元政府补助。
33、伊利股份(600887)公司及子公司拟出资6.7亿元设立风险投资基金。
34、置信电气(600517)拟144亿收购英大系金融资产获证监会有条件通过。
35、中国联通(600050)全球首个2.1GHz低频3G/4G/5G多模商用站点开通。
36、重庆港九(600279)注销猫儿沱港埠分公司。
37、紫光股份(000938)子公司寻求外部投资者增资入股不超过49%。
三、增持减持
1、北信源(300352)控股股东、实际控制人大宗交易减持股份。
2、福达合金(603045)股东拟集中竞价减持不超1.1%股份。
3、海鸥股份(603269)股东集中竞价减持1%股份。
4、世茂股份(600823)世茂投资今日增持1686万股拟继续增持。
5、天泽信息(300209)股东拟减持不超1.97%股份。
6、中路股份(600818)控股股东所持部分股票被动减持。
四、停复牌
1、停牌：奥普光电(002338)；荣科科技(300290)。
2、复牌：天齐锂业(002466)。
五、财经要闻
1、国务院安委办约谈贵州省政府：重点抓好30万吨/年以下煤矿分类处置。
2、国务院办公厅：全面取消城区常住人口300万以下的城市落户限制。
3、上交所：12月26日起将华仪电气调出融资融券标的证券名单。
4、财政部部长刘昆：继续落实落细各项减税降费政策，切实加强财政预算管理。
5、外交部：加紧制定“中俄科技创新年”重点任务清单、实施方案。
6、外交部：中美正就第一阶段经贸协议签署具体安排保持密切沟通。
7、央行：金融机构不得开展超出业务许可范围的金融营销宣传活动。
8、中央发文促进劳动力和人才社会性流动体制机制改革。
9、农业农村部：加快物联网、区块链、人工智能、5G等现代信息技术运用。
10、全国人大常委会专题调研减税降费，建议简并增值税、印花税税率。
11、国内10家大型铜冶炼厂酝酿联合减产。
12、上期所罕见宣布出现结算延迟期货公司发紧急通知：会影响夜盘开盘。
13、深圳小汽车指标增量调控政策要放宽或取消系谣言。
14、2019年央企向社保基金已划转国有资本1.1万亿元。
15、华储网：12月27日将投放储备冻猪肉2万吨。
16、我国首颗空间引力波探测技术实验卫星完成在轨测试实验。
17、新版外资银行管理条例实施细则印发。
18、新能源车召回近两成因电池问题新三包政策将加强监管。
19、徐翔妻子准备聘请审计自我甄别资产称已掌握徐翔交易记录。
20、离岸人民币兑美元大涨近400点。
21、南通市区新建低价普通商品住宅项目限制转让。
