一、机构动态
1、净买入。
贝仕达克，汽车+锂电，买入11277万,卖出5465万。
德赛西威，汽车+无人驾驶，买入6316万,卖出5132万。
英可瑞，新能源汽车，买入2279万,卖出957万。
优彩资源，周期+化纤+涤纶短纤，买入1605万,卖出597万。
沙钢股份，新基建+数据中心，买入6398万。
2、净卖出。
小康股份，新能源汽车，卖出5819万。
翔丰华，新能源汽车+次新，卖出2568万。
聚杰微纤，纺织+次新，卖出1466万。
京基智农，农牧+养猪，卖出1393万。
丰元股份，汽车+锂电，卖出1347万。
南方轴承，汽车+汽配+芯片，卖出1212万。
仁东控股，股权，卖出1119万。
二、题材前瞻
1、稀土氧化钕本月大涨近40%供需和政策驱动价格继续走高、金力永磁、龙磁科技、北方稀土。
据百川资讯，11月稀土价格涨幅扩大，25日氧化钕价格大涨11.56%，报51.15万元/吨，氧化镨钕价格大涨8.08%，报44.15万元/吨，其他品种均有不同程度上涨。本月以来，氧化钕涨幅已达37.2%。目前现货紧张，上游不报价，下游接货能力好，只要有报价市场就有接单。
业内表示，镨钕现货供应紧张，许多厂家都在交付前期期货订单，可售现货很少。下游端，钕铁硼磁材行业的需求有所增加，因此镨钕、铽、镝系产品的价格均有上涨，只不过程度不一。另外海外询单近半个月也有所增加，欧洲采购商补库意向偏高。券商分析师认为，随着12月1日《中华人民共和国出口管制法》正式生效，我国稀土出口供应或将进一步缩减。由于全球市场对中国稀土的依赖度较高，出口管制实施后全球稀土供给或将进一步收缩，有望助推稀土价格持续走高。下游需求方面，随着汽车产量持续回暖，尤其是新能源汽车产量的持续提升，钕铁硼消费量有望持续高增。预计随着疫情趋缓，下游厂商产能利用率持续恢复，稀土下游需求或将持续修复，稀土价格有望得到支撑。全球新形势下，稀土作为未来高科技发展不可或缺的关键元素，战略价值有望继续提升。在供需和政策驱动下，稀土价格有望继续走高。
A股中，可关注金力永磁、龙磁科技、北方稀土等。
2、浙江省4000亿交通建设项目正式落地相关公司望迎来机遇、浙江交科、苏交科。
据浙江新闻网报道，11月24日，浙江省发改委，金华、衢州市政府和省海港集团联手发布义甬舟开放大通道西延行动方案。这个项目总投资超4000亿元的西延行动，将围绕义甬舟开放大通道“两核一带两辐射”和“东向依港出海、西向依陆出境”的总体布局，打造服务“一带一路”建设、长江经济带和长三角一体化发展国家战略的重要引擎。简单说，义甬舟开放大通道建设，将通过西延增强大通道西向辐射功能，畅通国内国际双循环，加快提升陆海双向开放大通道。
西延的重点是打造一轴三联二网。即提升金甬-甬舟交通主轴；畅通西向联通江西、安徽、福建三大综合交通廊道；构建完善西向海铁联运网络和义新欧集货网络，构建贯通皖赣湘鄂等沿长江南岸的综合立体交通大通道，提升大通道物流服务能力和运行效率。可以说，超4000亿元的投资，大部分将花在交通基础设施上。随着重磅项目的落地，相关公司望受益。
浙江交科主营高速公路、轨道交通、港航水利等传统基础设施领域建设。
苏交科公司主营工程咨询业务和工程承包业务，是国内交建工程咨询领域的龙头公司。
3、多家机构看好军工板块业绩改善航空装备受青睐、洪都航空、中航飞机、晨曦航空。
近日多家研究机构发布研报，看好军工板块进入业绩兑现期。中信建投证券黎韬扬认为，“十四五”期间，由于型号定型、瓶颈突破、衍生型号改型成功等多因素影响，多型号主战武器装备即将进入大批次放量或正式批产阶段，订单下发量或将远高于往年。受益于航空高端材料类产品交付增加，钛材、碳纤维行业内不少公司三季度业绩已出现大幅增长。
东兴证券王习认为，部分主机厂的三季报已出现预付款增加和合同负债增长，行业整体的订单改善需要今年年报和明年一季报来印证。天风证券李鲁靖认为，我国将进入跨越式武器装备发展阶段，合同金额有望伴随装备现代化升级而提升。新一代航空装备、精确打击武器、无人装备、新型海洋装备等有望成为跨越式发展的主要方向。
洪都航空是中国航空工业集团的教练机+导弹+无人机综合平台；
中航飞机(000768)是军民用大飞机整机制造唯一平台；
晨曦航空生产航空惯性导航产品和航空发动机电子产品。
4、华为重申不造整车将发力智能网联汽车技术领域、启明信息、四维图新。
25日，一份华为内部文件显示，华为智能汽车解决方案业务单元的管辖关系，正式从ICT(信息与通信)业务管委会调整到消费者业务管委会。同时，华为还重申不造整车，而是聚焦ICT技术，帮助车企造好车，成为智能网联汽车的增量部件提供商。
据了解，华为车联网系统主要通过“麒麟+鸿蒙OS+HiCar+5G车载模组”赋能汽车智能座舱，目前合作生态伙伴超过30家车厂，合作车型超过120款。安信证券胡又文指出，华为具有极强的产业引领作用，定位为车厂的智能网联技术合作伙伴，将为国内车厂注入强大的技术能力，对于国内智能网联汽车产业的发展尤为重要。
启明信息专门从事电子汽车产品和汽车业管理软件，与华为合作探索车路协同联合解决方案；
四维图新与华为的合作领域主要在面向B端的导航电子地图、自动驾驶地图、V2X等方面。
5、特斯拉在德国建超级工厂锂电行业扩产步伐提速、赣锋锂业、雅化集团。
据媒体报道，电动汽车厂商特斯拉在柏林近郊勃兰登堡州格伦黑德的超级工厂正在快速建设中。除了建设用于生产ModelY、Model3及未来车型的整车组装工厂，特斯拉还计划在这一厂区内建设生产电池的工厂，预计每年将生产超过100GWh的电池。
数据显示，国内10月新能源汽车销量16万辆，同比增长104.5%；欧洲9月销量16.5万辆，同比增长181%。随着新能源车深入人心以及经济性增强，行业正以更加市场化的方式发展，龙头电池厂商的扩产步伐不断提速。国泰君安黄琨预计，2021-2022年，全球新建动力电池产能将超过250GWh。
赣锋锂业是全球氢氧化锂龙头，深度绑定全球动力电池龙头LG、电动车龙头特斯拉；
雅化集团子公司雅安锂业年产2万吨电池级氢氧化锂生产线已正式全面投产。
6、保证安全充足供应国药集团已提交新冠疫苗上市申请、深桑达A、常铝股份。
据报道，中国国药集团副总经理石晟怡表示，中国国药集团已向国家药监局提交了新冠疫苗上市申请。据悉，国药集团中国生物新冠疫苗Ⅲ期临床试验各项数据均好于预期。此前，国药集团董事长表示，目前国内已经开始了紧急使用新冠灭活疫苗，目前中国生物已经做好大规模生产准备工作，能够保证充足、安全的疫苗供应。
点评：在III期临床试验取得安全性和保护力数据以后，疫苗经审评获批就可以上市。实际上，目前我国已经有疫苗已经开始紧急使用。国药集团中国生物的的两支灭活疫苗，均纳入了紧急使用的范围。据介绍，目前中国生物已做好大规模生产准备工作，北京生物制品研究所、武汉生物制品研究所两个新冠疫苗高等级生物安全生产车间已经建设完成，明年产能预计将达到10亿剂以上，能够保证安全充足的疫苗供应。
深桑达A增发置入资产中电四公司是国内首家人用P3生物医药生产车间，国药集团中国生物新冠灭活疫苗生产车间项目施工总包方。公司在高等级P3动物生物安全实验室工程建设市场占有率超过50%。
常铝股份旗下上海朗脉洁净技术股份有限公司承担了康希诺疫苗生产基地项目一期、四期相关工程。
7、字节跳动全量上线搜索广告全线压上抢食千亿市场、天龙集团、佳云科技。
据报道，11月25日，字节跳动一位内部人士表示，“整合了头条、抖音、西瓜等产品线，字节的搜索广告已全量上线。”。近期一组官方海报也预示字节系的搜索广告开始上线。该人士称，各地巨量引擎商业化中心已开始售卖搜索广告业务了。
点评：据权威数据，2020年中国搜索广告市场规模预计高达1105.7亿元，这块千亿市场是百度营收的根据地。字节跳动在效果广告攻城略地后，也没有忘记搜索广告这块市场。字节跳动2020年营收目标为2000亿元，通过优化整合旗下产品，全量上线搜索广告，抢食千亿市场，将挑战百度搜索霸主地位。
天龙集团是字节跳动旗下巨量引擎广告业务授权代理商，代理旗下产品包括今日头条、抖音、西瓜视频、火山小视频等互联网广告销售业务。据初步核算，字节跳动业务已占公司互联网营销业务收入的25%。
佳云科技与今日头条、抖音有业务合作，并于今年一季度取得巨量引擎营销代理资质。
8、新加坡将颁发数码银行执照蚂蚁字节竞标、先进数通、博彦科技。
据报道，新加坡金融管理局局长孟文能今天(25日)表示，新加坡将按计划在今年底颁发数码银行执照。孟文能表示，新加坡对数码银行执照申请者的要求包括提供良好服务的能力，并且有适当的风险管理，以及顺畅的退市策略。新加坡预计今年底颁发最多五个纯数码银行执照。蚂蚁集团(AntGroup)、字节跳动(BytedanceLtd)都参与竞标。
A股相关概念股主要有先进数通、博彦科技等。
三、公告精选
1、天汽模股权获驻马店国资溢价受让。
天汽模(002510)控股股东拟将所持1.62亿股转让给驻马店市产业投资集团公司，占总股本的17.7%。本次股份转让每股单价为7.33元，较公司最新股价溢价70%。完成后，驻马店市人民政府将成为公司实控人。
四、公告集锦
*ST金钰(600086)11月25日收盘价为0.97元/股低于公司股票面值。
*ST科陆(002121)预中标8095.72万元南方电网2020年计量产品第二批框架招标项目。
*ST胜利(002426)控股股东、实际控制人高玉根先生其所持有本公司的部分股份被冻结。
*ST中天(600856)江苏银行(600919)南京迈皋桥支行签署执行和解协议暨收到执行裁定书。
BioNTech与复星医药(600196)开始新冠疫苗BNT162b2在中国的二期临床试验。
ST罗普(002333)实控人拟发生变更。
阿里健康截至2020年9月30日六个月营收71.62亿。
爱施德(002416)拟将共青城酷桂在星盟信息的出资占比提升至23.72%参与对荣耀的收购。
安科生物(300009)控股子公司“重组抗HER2人源化HuA21单克隆抗体注射液”获得药物临床试验默示许可。
奥海科技(002993)一种充电器气动包膜方法获得发明专利证书。
达实智能(002421)签署7160.1万元广州市轨道交通7号线一期工程西延顺德段综合监控系统。
戴维医疗(300314)新产品经皮黄疸仪获医疗器械注册证。
泛亚微透(688386)CMD泄压阀已获宁德时代(300750)订单。
飞利信(300287)签订7.96亿元《上海嘉定二期数据中心机电安装工程施工总承包合同》。
孚日股份(002083)公司军品业务占比不大。
复洁环保(688335)拟投建老港暂存库区污泥处理处置项目将动用超募资金1亿元。
复星医药(600196)拟定增募资不超过49.83亿元。
海格通信(002465)发布国内首批北斗三号双模应用专用芯片及系统解决方案。
海澜之家(600398)选举周立宸为董事长及战略委员会委员、并由其担任战略委员会主任委员。
海兴电力(603556)预中标1.07亿元南方电网公司项目。
海正药业(600267)对收购高瓴旗下HPPC持有的瀚晖制药49%股权并募集配套资金方案进行适当调整。
汉商集团(600774)拟向银行申请约2.75亿元并购借款。
宏大爆破(002683)拟2.55亿元收购日盛民爆51%股权。
华安证券(600909)对子公司华安期货剩余股权收购事项已完成。
华熙生物(688363)旗下珂岸男士科技护肤众筹突破555万。
江苏雷利(300660)公司与东风小康、重庆金康及上通五菱等新客户建立了合作关系。
今飞凯达(002863)拟投资5.3亿元年产200万件铝合金汽车轮毂自动化生产线建设项目。
金冠股份(300510)中标9324万元国家电网项目。
君实生物(688180)NCT04601285研究已完成首例患者给药。
凯普生物(300639)全资子公司取得医疗器械注册证书。
科大讯飞(002230)与中国电信签署战略合作协议。
科伦药业(002422)唑来膦酸注射液通过仿制药一致性评价。
拉芳家化(603630)投资彩妆品牌VNK，为其第一大股东。
鹭燕医药(002788)便携式心电记录仪取得医疗器械注册证。
茂硕电源(002660)济南国资将受让公司11.90%股份，济南市国资委将成为公司最终实控人。
美尔雅(600107)拟2.38亿元转让黄石磁湖山庄酒店99%股权及部分资产。
平治信息(300571)子公司签订智能机顶盒供应商名录项目2020年第三批采购框架合同。
璞泰来(603659)拟设立3家全资子公司推动隔膜基膜、涂覆加工及锂电设备业务发展。
奇信股份(002781)拟以1亿元转让公司持有的前海信通49%股权。
旗滨集团(601636)子公司拟4.8亿元设立绍兴光伏。
乔治白(002687)目前产能处于饱和状态。
清源股份(603628)子公司拟以210万澳币转让Metz项目开发及建设权。
如涵控股宣布收到初步非约束性私有化提案。
闰土股份(002440)拟5000万元参设半导体创投基金。
赛福天(603028)子公司联合体中标4.17亿元翻建生产用房项目。
三角防务(300775)拟发行不超9.04亿元可转换公司债券用于先进航空零部件智能互联制造基地项目。
圣元环保(300867)庆阳市生活垃圾焚烧发电项目纳入2020年生物质发电中央补贴项。
司太立(603520)拟以约3.87亿元对外投资设立产业基金。
穗恒运Ａ设立全资子公司广州恒运新能源有限公司。
淘票票”关联公司正式更名为杭州淘票票影视文化有限公司。
天富能源(600509)拟6.79亿元收购泽众水务100%股权。
天汽模(002510)控股股东拟转让总股本的17.70%，实控人变更为驻马店市人民政府。
天音控股(000829)拟对星盟信息增加投资金额至5亿元，参与对荣耀的联合收购。
天源迪科(300047)与中国联通(600050)已就RCS业务在部分省份做试点。
拓邦股份(002139)“拓邦转债”停止交易及停止转股。
威胜信息(688100)11月合计中标1.1亿元项目。
维尔利(300190)以公开摘牌方式取得湖南省建筑设计院有限公司17.65%股权。
小康股份(601127)目前新能源汽车销量较少存在销售不及预期的风险。
益盛药业(002566)公司及子公司自8月末至今共收到政府补贴4913.57万元。
玉禾田(300815)收到辽阳市中心城区环卫作业服务市场化项目的《中标通知书》。
远大智能(002689)与沈阳地铁在沈阳市签订了5份合同共计1.27亿元。
粤桂股份(000833)拟公开挂牌转让全资子公司青云置业100%股权和债权。
云海金属(002182)参与设立合资公司并投资建设总额112亿元项目。
招商证券(600999)证监会同意公司公开发行面值总额不超过300亿元次级公司债券的注册申请。
中国电信联合中兴通讯(000063)顺利完成全球最大ROADM全光骨干网络云验收。
中国人保(601319)公司H股仍处于被低估状态。
中国卫通(601698)拟采购卫星及AIT技术服务、长征三号乙增强型运载火箭。
中化国际(600500)公司及子公司获得政府补助共计约4877万元。
中信重工(601608)公司及子公司近期收到政府补助3753.48万元。
五、增持减持
ST金花(600080)股东邢博越及其一致行动人增持1%公司股份。
海大集团(002311)首次回购21.5万股公司股份。
合纵科技(300477)两位公司董事拟合计减持不超1.39%。
红塔证券(601236)云南白药(000538)通过集中竞价交易方式累计减持了0.65%公司股份。
华鹏飞(300350)持股6.08%的股东安赐捌号拟减持不超6%。
杰克股份(603337)股东、董事及监事拟合计减持公司不超2%股份。
金禾实业(002597)部分董事及高管拟合计减持不超38.8万股公司股份。
锦泓集团(603518)拟3000万-5000万回购股份。
乐鑫科技(688018)亚东北辰减持期过半累计减持1%公司股份。
理邦仪器(300206)首次回购11.85万股公司股份。
绿盟科技(300369)股东亿安宝诚减持公司股份1.12%。
美思德(603041)董事陈青累计减持29.53万股。
七彩化学(300758)股东黄伟汕先生拟减持不超2%公司股份。
新华都(002264)拟以2920万元-5840万元回购公司股份。
银座股份(600858)控股股东拟增持不超1%公司股份。
永创智能(603901)截至11月25日累计回购1.19%股份。
昭衍新药(603127)董事左从林累计减持16.58万股。
振江股份(603507)鸿立华享、当涂鸿新减持完毕合计减持1.19%公司股份。
中通国脉(603559)多名股东及董监高拟合计减持不超1.9955%。
六、新股申购
1、博迁新材：申购代码707376，发行价格11.69元/股，发行市盈率22.98倍。可比公司：国瓷材料(300285)。
七、财经要闻
国务院：加快打造市场化法治化国际化营商坏境，更大激发市场主体活力和社会创造力。
证监会：完善证券行业反洗钱监管体制机制。
深交所：提高新股定价市场化水平，从源头提升上市公司质量。
外交部：中日“快捷通道”将于11月30日正式启动。
生态环境部：正推进“十四五”重点流域和海洋环保规划编制。
生态环境部等四部门：全面禁止进口固体废物。
上海自贸区将推离岸业务财政扶持政策。
乘联会：11月第三周的乘用车日均零售是5.3万辆，同比增长7%。
印度再次宣布禁用43款中国APP。
刘H：对金融体系进行结构性调整 大力提高直接融资比重。
11月以来发热垫营业额同比增长600%。
