投资策略:进入难得的喘息期,趁机调整仓位和结构。
TMT传媒:新渠道崛起,新用户引领文娱新消费电子:弱势格局下关注LED 显示屏和半导体投资机会;
证券:券商股权热度升温,估值临近历史低位;
多元金融:推荐受益“军工资产证券化”、“国企改革”公司(买入评级);
银行:供给侧改革带来行业风险出清,短期关注银行票据监管和股权质押业务的风险;
房地产:继续看好房地产金融、转型以及国改地产股;
环保:把握确定性成长的中型龙头公司,关注海绵城市等电力;
电力需求增长乏力,关注水电的防御性;气价改革值得期待,关注分销商;
煤炭:专项资金落地供给侧改革政策有望逐渐细化。