最近汽车缺芯的事情,闹的沸沸扬扬。从最近了解到的相关情况,还是蛮严重的,全球已经有多个汽车巨头,都因此而宣布一些工厂要停产。
这个事情,我们可以重视一下,不是盯着汽车,而是盯着芯片。此次缺芯的情况,不是仅仅供给端的问题,而是需求的暴增所致。这意味着汽车芯片的需求出现了一个增量较大的市场缺口,这会促使投资者对这类企业进行重估。
去年,我们都经历过光伏的基本面逆转带来的戴维斯双击。电动汽车就更为夸张,出现了前所未有的暴涨,基本面的驱动是这些企业的股票出现估值和股价双升的内在推动力。
缺芯的根源,不是因为汽车总量的暴增,而是在于电动汽车的增长需求。根据今年电动汽车的销售预估,中国市场的增幅高达40%以上,这也意味着今年的电动汽车继续高增。
汽车芯片需求端的大幅增长,也只是缺芯的一个原因,还有更重要的是汽车芯片生产环节上的技术壁垒,造成汽车芯片供给端不容易在短时间内通过扩产而实现供需平衡,而且以现有的工艺来讲,缺口还有进一步拉大的预期。
更为重要的是,汽车芯片还主要是国外垄断,国产化率较低。所以一旦缺芯蔓延,对国内电动汽车的发展,甚至都会带来较大的影响。这几天就传出欧美大厂计划断供中国车企,这种局面一旦出现,一方面是必然伤害中国汽车工业;另外一方面就是资本市场岂能安静的住?
逻辑上我们就粗浅的谈一谈,对于有兴趣的投资者,就可以去挖掘挖掘相应的投资机会。具体的企业,我们根据公开市场的研究,目前所获取到的信息,在汽车芯片制造领域,主要被国外企业把持,至少占据80%的市场份额。
而且基本上没有办法实现完全自主生产,所以这一块,要是真严重到断供的境地,那真可能造不出来一辆车。想想还是满可怕的,缺芯真不行,所以我们自己一定要在这个领域有突破,这几年的芯片问题,已经严重影响了中国企业的发展,华为就是这么一个活生生的例子啊。
当然,现在说这些也没有意义。在现有的情况下,国内比亚迪、兆易等企业有量产的汽车芯片,主要是MCU领域的控制芯片,这就是汽车的大脑,可以视为电脑的CPU类似的芯片。所以,比亚迪就算蛮牛的了。
当然,汽车芯片领域,有比较多的细分,再比如辅助系统等等。更深入的研究也没有,只能和大家简陋的谈谈。但这个方向,我们认为是要重视一下。因为这容易带动半导体芯片整个领域,进而产生科技板块的活跃。
半导体芯片等科技板块里头,可以关注的点,就多了。比如晶圆制造、芯片设计、半导体材料、设备、封装等等,多个细分领域,我们都有过较深入的解读,相关性企业在不同领域的细分龙头,都可以作为重点追踪的目标股。
近期就已经出现了不少个股的大涨,比如三安、韦尔等等,为了不影响大家的交易,我们就不具体点名更多的品种。而且现在个股的波动也确实比较剧烈,涨的可以涨飞天,跌的可以下地狱,所以很难确判哪只股票一定涨或跌,都需要能够与时俱进,顺势而为,及时应对,掌握操作主动权。
但一旦这个领域被点燃,对整个科技板块的影响都会比较大。我个人倾向于从整个科技板块来看待,这也是我特别谈谈这个事件可能会驱动的方向,并且对接下来投资方向的一些思考。
而且以科技领域来看,许多个股从去年下半年就一直修整到今天,甚至有好多个股还处于下跌态势中,这类个股我们肯定会继续观望,但也已经有不少个股完成了技术改善,甚至重拾升势,这类个股我们就可以主动抉择。
还有一个思考的点,就是周期性板块,在去年下半年整体走势较强,好多个股大涨,多个板块或行业涨幅都不小,近期金融板块也出现较大幅度升势,随着行情的演变和发展,车轮子也很容易就轮动到科技领域上。
总的而言,汽车缺芯这个事情还在升温,从市场供给矛盾和资本的特性而言,都值得重点关注下。
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具体到个股的选择和操作上,始终要明白,不和跌势股为伍,不拿垃圾股,不玩题材,不玩概念,不听消息,不要幻想,遵循“周线为主,唯量是问,四个条件,趋势为王,汰弱留强,每日归零”的原则,来审视和积极应对市场的变化与发展。
股市有风险,投资需谨慎。