?

这波股市的走势的确出乎很多人(包括本人)的预料，因此本人要修正以前关于股市随着经济的疲软而逐步回落的观点。股市十月份以来这波逐步攀升的行情，并不是来自于上市公司基本面的好转，而是人们对通胀的预期和社会资金向股市的大量流入的结果。从短期看，这种趋势难以改变。在中国股市这短短20年的历史中，每一次牛市都是资金拉动型，也就是说，只要有大量的流动性，就是企业经济面再不好，牛市照样产生，这可从去年年初实施的4万亿刺激经济计划中得到了印证。所以，每一次货币宽松政策的实施总是伴随着牛市的开始，这是铁律。由于通胀的压力，央行在年内二次加息是势在必然，但这不会影响股市在年内逐步向上攀升。既然这波慢牛是受益于通胀和人民币升值，那么建议大家还是要牢牢把握得益于通胀的资源类股和受益于人民币升板块，如黄金、有色、煤炭、钢铁、农业、航空、新能源、机密机械制造板块的股票。