【前言】57家基金公司旗下334只基金三季报今日全部披露完毕。统计显示,截至三季度末,334只基金的总资产达到2.92万亿元,持有的股票市值达到2.32万亿元,持股市值首次突破2万亿大关。与同期的A股流通总市值相比,占比达到了28%,为历史上的最高水平。
  (一)热点聚焦

    基金持股创新高 占A股流通市值28%

  57家基金公司旗下334只基金三季报今日全部披露完毕。统计显示,截至三季度末,334只基金的总资产达到2.92万亿元,持有的股票市值达到2.32万亿元,持股市值首次突破2万亿大关。与同期的A股流通总市值相比,占比达到了28%,为历史上的最高水平。

  根据Wind资讯的统计,今年前三季度,基金资产和持股市值处于前所未有的高速增长状态,其中1季度基金持股市值环比上升56%,二季度环比上升72%,三季度环比上升80%,呈现逐季加速状态。

  经历了前三个季度的高速增长后,基金的持股市值相比年初上升了3.83倍,资产总量相比年初上升了3.7倍。基金持有流通股的比例从20.44%直线上升到28.02%。基金已经成为证券市场最大且具有支配性影响力的机构群体。

  统计还显示,三季度末全部偏股基金的平均持股比例为80.96%,与上一季相比上升1.92%。

  基金公司增减仓明显分化。三季度旗下偏股基金增仓比例较高的基金公司为华富、诺安、宝盈,基金持股比例环比分别上升26%、19%、13%;平均减仓比例较高的基金为招商、中邮、东吴和中银国际基金,减仓幅度从12.15%~15.19%。

  基金大规模的增减仓交易也导致当季净收益的飙高,达到2621.69亿元。

  金融保险业、金属非金属、机械业成为基金投资规模最大的行业,期末,基金在三个行业的持股市值分别达4977亿元,3517亿元和2389亿元。基金持股市值上升最快三行业为采掘业、金属非金属和金融保险业。

    2621亿元!基金季度净收益再创新高

  截至今日,证券投资基金2007年3季度季报全部披露完毕。根据Wind资讯提供的统计数据显示,57家基金公司旗下334只基金2007年三季度合计实现净收益达到2621.69亿元,再度刷新基金季度净收益的历史纪录。与此同时,基金总规模也迅猛膨胀,披露本次季报的公募基金总资产净值已经达到2.92万亿元。  

  季度净收益创新高

  2621.69亿元,基金季度净收益再度创出历史新高。事实上,自去年4季度以来,受惠于A股市场的持续攀升,国内基金业净收益也跟着水涨船高,频频刷新纪录。数据显示,在本次报告期之前的三个季度内,国内基金业实现的季度净收益依次为541.54亿元、1459.78亿元、2213.11亿元,上涨的幅度相当惊人。

  这当中,自然以偏股型基金获益最大。数据显示,在上述2621.69亿元的净收益中,仅股票型、封闭式、积极配置型三种类型基金实现的就高达2170.98亿元,占总净收益的比例达到83%;而保本型、保守配置型、短债型、货币型、普通债券型基金实现的净收益则分别仅有14.38亿元、5.06亿元、0.11亿元、6.35亿元、10.81亿元。  

  规模达到17005亿份

  在股市持续上涨和流动性充裕的推动之下,基金业总资产规模在三季度继续膨胀。数据显示,截至报告期末,国内基金业总份额达到17005.85亿份,总资产净值达到2.92万亿元;环比增幅分别为43.99%、69.65%。其中,股票型基金份额在报告期内增加了3377.02亿份,环比增幅高达56.91%。

  偏股型基金资产增长依然最快。数据显示,截至报告期末,股票型、封闭式、积极配置型三种类型的基金资产净值分别为16159亿元、2601.43亿元、6081.78亿元,环比增幅分别为80.1%、30.74%、8.46%;而普通债券型基金由于打新股的优势,资产规模也得到有效增长,达到415.43亿元;货币基金则继续出现一定程度缩水,剩下590.24亿元。

  一个值得注意的现象是,截至报告期末,国内“千亿”级基金公司已经达到十家。分别为博时、华夏、南方、易方达、嘉实、大成、广发、景顺长城、银华和华安。而一些小基金公司规模增长更是迅猛,像长信、益民、友邦华泰、万家、中银、光大保德信三季度规模增幅都在200%以上,大有后来居上之势。(上海证券报)

    大盘基金时代基金实行“新抱团战术”

  伴随着基金业全面进入大盘基金时代,基金的投资策略也在跟进革新。

  根据Wind资讯对57家基金管理公司旗下334只基金发布的3季报统计显示,偏股型基金的投资策略在今年3季度出现了罕见的“抱团现象”——基金持有市值最大的前三大行业集中度史无前例地接近持股总市值一半,前十大重仓股的投资集中度达到45%(占全部重仓股)。这种熊市都少见的抱团现象在牛市出现,显然值得关注。而在偏股型基金平均规模突破100亿元,资产规模近抵3万亿元的当口,这样的变化似乎更多地要归结为行业的发展和基金规模的壮大。 

  行业集中度空前

  行业配置方面,基金在3季度末最青睐的显然是银行保险证券为代表的金融保险业、钢铁、有色股为中流砥柱的金属非金属行业。

  来自Wind资讯的统计显示,基金对于金融保险业的持股市值达到了4977亿元,占到了基金持股市值的21.51%,重现当年熊市抱团的盛况。

  而基金对于金属非金属行业的投资达到3517亿元,如果算上基金对于采掘业的高达1815亿元的投资,则基金对于上游周期性行业的投资同样达到5000亿元以上。

  非常明显,基金在3季度的投资再度出现了上游周期性行业和金融行业的“哑铃状”配置。

  而在上述策略和基金规模的驱动下,基金的行业集中度也在3季度出现令人惊讶的提升。截至3季度末,基金对于前三大行业——金融保险、金属非金属、机械设备仪表的总投资达到1.08万亿,占其全部股票投资的47%。而在2季度末,基金前三大行业的集中度还只有41%。

  直线升高的行业配置除了相应期间新股发行的特点外,基金对于股票流动性的考虑也是现实需求。而国内一直少有耳闻的“蓝筹溢价”也在今年下半年成为市场现实。  

  金融股首度垄断三甲

  个股方面,伴随着基金对于房地产、食品饮料、批发零售等行业股票的减仓。基金重仓股的排序也出现了此长彼消的变化。

  来自Wind资讯的统计显示,基金3季度末的重仓股前三甲已经变化成“金融 证券 保险”的模式。股票投资前三名分别为招商银行、中信证券和中国平安。基金对于上述3只股票的投资规模已经达到996亿元、770亿元和578亿元。基金持股占到上述股票流通股比例的分别达到55.26%、28.53%和53.16%。

  另外,基金持有的重仓股还包括浦发银行、万科A、宝钢股份、苏宁电器、深发展、贵州茅台和武钢股份。除了深发展以新锐身份跻身前十大外,其他都是市场耳熟能详的基金重仓股。

  基金本季度增持的个股则集中在有色股、资源和航空股上,锡业股份成为当季度基金增持流通股占比最高的股票,当季度基金增持的数量达到7000万股以上,当季增持锡业的价位在30~100元之间。

  另外,云南铜业、云天化、平煤天安、山东黄金等资源股也是基金增持最积极的行业。而包括岳阳纸业在内的纸业股和南方航空等航空股也引起了基金高度的重视。