暗流涌动,我们需要寻找活下去的策略。
黄金白银再度创出新高,开始只是逻辑,现在是事实,以后很长很长一段时间都是长牛,别再傻傻的问我为什么?开玩笑说一句,我觉得今年金牛奖的策略部分获奖者应该是我。
关于两年内贵金属的预期,超级大概率是创出历史新高并大大超出历史新高的高度,因为贵金属的“庄家”是全球各大央行,贵金属会成为“寡妇交易”,为什么会这样,原因很简单,债务太过于庞大了,央行们经常为此才下心头,又上眉头。
这是个货币断层的年代,一边是数字货币,一边是回归本源金本位,面对天量债务这样的经济大背景下,没有人敢拍着胸脯说能穿透迷雾看清未来,各经济体都在进行存量博弈,贸易摩擦不可避免,这个时候,放弃幻想吧,经济发展方式的道路需要探索,原有的经济周期已经被扭曲了,过去的经验要归零了,沿着已有的模式去投资,只有一条路——死路。
我曾在跟同行的探讨会上抛出危言:三到五年,国内百分之九十的证券类投资基金都将倒闭,无论其中的基金经理是否优秀。有人不服,认为有出众投资能力的基金经理能克服这种困难。
关键问题不是基金经理是否能力出色,没有合适的环境给能力出色者投资,有鸟用!关键是出路,这是个去股权的时代,谁拥有股权,谁就是债务的承担者之一,全球股权市场的机会在于做空,而大宗的机会在于做多,在现有GN交易条件下,除非能那些能直达天梯顶端的交易者,其它的跟本事无关,跟策略相关。
所以,基金公司活下去的策略是走出去,走出去做空美国三大股指,做空欧洲股市,做空各种弱势主权货币,做空以日本为代表的债券市场......
坐在井里的基金从业者,结局是注定的。必须创造出能让自己生存的交易环境才能活下去。
最起码,基金做为机构投资者,还具有主观能动性去改变自己命运的能力,真正堪忧的是其它投资者,这里不多说,重点要说的是为什么要去股权化,主要归纳为以下几点:
一、股权市场有优质的公司吗?有的。比如有个白酒企业就很优质,但价格一千一百多了,原因不是它真的值这么多钱,而是其它的股权不值得投资,资金都拥挤到这家上市公司了,类似的情况在其它的优质股权中也得到了相应体现,这些所谓的优质股权还值得投资吗?这说明了什么?这说明了具备投资价值的股权多么难寻啊?
二、为什么有那么多的股权质押?只要去查看上市公司的现金流量表就不难发现,要让这些股权质押解押有多难,别看只是质押部分股权,但在投资过程中,你成为股东的过程就是成为债务平摊的负债过程,这个玩意只能说明你身处澳门那个很嗨很嗨的地方。
三、会有新的阿里巴巴跟腾讯出现吗?会有的,但是,你要有多幸运才能够得着啊?
四、新的经济周期会来吗?当然。但需要时间啊,现在还没到这个时间点呀,诚然,多难兴邦,像美国那样的牛鬼蛇神反而会促进我们民族自强,但那需要一个过程,这个过程在哪年哪月呢?
猪肉的价格已经很高了,但我认为明年的价格会更高,猪的主要饲料是豆粕,而由于去年大豆价格很贱,今年大豆的种植面积减少及种植时间因人们没有积极性推迟,造成大豆出苗率只有11%,而往年的平均出苗率都在60%左右,你们说这到底是天灾还是人祸呢?
对于投资者来说,天灾还是人祸都不重要,重要的是资本会利用一切客观出现的事情在全世界范围内捣乱,重要的是这些客观因素会成为重新分配财富的条件。
在这个纷繁的年代,在这个经济神经错乱的年代,一切都在发生改变,我们都需要寻找到生存的契机,不管多艰难。