???? 在金融海啸时刻,在人称危机即将过去的时刻呢?(我们并不认为危机就要过去,反而认为金融危机之后的经济萧条还没有到来).共同基金们重仓什么呢?
???? 在1800点反弹到2500点之后,公开数据显示,他们似乎重仓的还是金融地产.
???? 难道,又要再次来个泡泡?
?????早在去年8月,我们就将将本轮行情定义为充满投机气氛的机构扭亏行情,在即将接近3000点关口时,市场中主要机构出现投机,甚至一些机构也不得不将部分资金参与交易性机会.这是有中国特色的大陆市场特有的市场规律.
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请看记者报道<<基金重仓出击地产:南方派买龙头北方系追小盘>>
?? 理财周报?? 记者?? 王小静
??? 广发、大成、易方达、博时、鹏华等广州、深圳的南方派系基金在2009年一季度大幅增持房地产
年初以来,房地产虽然没有新能源、有色金属那样疯狂,但是它的小步慢跑仍然让基金公司和私募大佬们乐在眉梢。
房地产成交量的上升,让基金公司们看到了复苏的信号。南方派系的基金公司更是义无反顾地对房地产进行了绑架。
基金助推房地产
从2009年1月5日至5月7日,招商地产(000024)从13.62元涨至29.10元,涨幅达到113.6%,陆家嘴(600663)从14.09元涨至26.04元,涨幅达到84.8%。
以上两只房地产个股不仅仅是个例。整个房地产板块在2009年年初到目前一直都保持着略强于大盘的速度小步慢跑。
"前几个月房地产的销量和土地拍卖情况都在恢复。"华商基金首席经济学家胡志光对理财周报记者说。
"杭州房产的销量很好。每天有几百套,去年困难时期一天两三套都卖不出去。"浙江的一位私募人士对房地产也较为乐观。
统计数据显示,4月份北京住房成交量再创新高,达到14976套;与此同时,4月份上海市商品住宅成交面积相比3月也大幅增加了20%;今年1至4月,深圳市新建商品住宅销售量比去年同期放大了一倍多,房价走势逐步稳定。
北京、上海、深圳三大城市4月份住房成交量的上升,使市场明显感受到了房地产的回暖,业绩提升的预期也成为推动房地产板块上涨的核心因素。
尤其是基金公司更在其中起到了推波助澜的作用。数据显示,一季度末基金共持有868亿元房地产板块的股票,占股票投资市值的7.27%。
南方派基金绑架房地产
或许是房产的成交量回升起源于南方的原因,基金公司对房地产的绑架也以南方为甚。
在2008年第四季度,以中邮、交银施罗德等为代表的基金公司便曾大肆布局了房地产,收获颇丰。在第一季度,很多基金获利而出。曾经一段时间,房地产逐渐淡出了市场人士的视线。更多地是将目光锁定在新能源或者有色金属等板块轮动之中。
但是,"我们从来没有遗忘过房地产。"深圳的一家基金公司投资总监对理财周报记者称。
数据证明了这一点。广发、大成、易方达、博时、鹏华等广州、深圳的南方派系基金公司在第一季度重仓出击房地产。
万科A（000002.SZ）一季度报告显示,截至2009年3月31日,博时基金旗下五只基金位于其前十大流通股股东之列。包括博时第三产业、博时新兴成长、博时精选、博时主题行业、博时价值增长共持有56954.42万股。加上融通深证100指数基金的9206.81万股,在万科A的前十大流通股中,基金共持有66161.23万股,占万科A的流通股本的5.98%。
与博时基金不同,广发基金将宝压在了金地集团(600383)上,在金地集团第一季度前十大流通股中,广发基金旗下3只基金广发聚丰、广发大盘成长、广发策略优选都榜上有名,分别持有4440.06万股、3952.95万股、3144.90万股。另外,博时新兴成长、华宝兴业行业精选和大成创新成长也都重仓持有。
保利地产的前十大流通股也几乎被广发、大成、易方达、博时四家基金公司旗下的基金包揽。广发聚丰、广发策略优选、广发大盘共持有8450.83万股,大成蓝筹稳健、大成创新成长、大成财富管理三只基金共持有6692.49万股。易方达价值成长2057.47万股、博时精选1999.98万股。
鹏华动力增长、鹏华优质治理、易方达价值成长、广发大盘、大成蓝筹稳健、景顺长城鼎益等南方系基金则选择了房地产行业总市值第三名的招商地产。
北方系出击地产小盘股
虽然上海和北京的基金公司没有南方派系这般凶猛地掘金房地产,但是他们同样对房地产个股青睐有加。
"在我们第一季度报上看到的那些房地产公司,我们一直拿着。"上海一家银行系基金公司的基金经理对理财周报记者称。"每逢调整都会加仓。"
这位基金经理乐观地认为,在成交量明显上升之后,第三季度房价也可能会有所上升。
"今年把房地产公司的资金链都打活了。"以上私募人士说。
在他看来,上半年房产公司都在清库存,也基本没有拿地。"房地产公司在下半年的业绩会上升起来,到了年底可能就会看到增长。"因此,对于房地产板块而言目前是看得比较清楚的。
"房地产的产业链很长,在上游可以带动钢材、水泥、玻璃等行业,在下游会带动家电等行业。所以房地产行业是否复苏是将经济从低迷状态拉上来的一个关键因素。"胡志光说。
胡志光认为,虽然国内各个区域的房地产的供需平衡有所差异。江浙一带可能在半年左右会消化掉库存,北京可能一年,一些地方或许用2-3年。但总体来看,制造业和房地产两者当中,房地产更能够明确地看到回升的迹象。
但是,对于二级市场上房地产个股的选择,一些私募和北方的基金公司却与南方系基金公司有所不同。
"万科总股本太大了。他的业绩再好恐怕也很难支撑。"以上私募人士对理财周报记者称。万科A目前的总股本已经达到1099521.02万股,而2007年年底总股本只有687200.64万股。
北京一家基金公司的投资总监则对理财周报记者表示,"我们更看重建发股份(600153)和华发股份(600325)这些南方的中小地产公司,这些公司盘子小,一旦地产行业起来,他们业绩会提升得很快。"
.王.小.静 .理.财.周.报
