周二，昨天央妈端上一碗热气腾腾的麻辣粉（5000亿MLF），对着面黄肌瘦的A股说，"饿坏了吧，赶紧吃！"在一顿风卷残云后，A股依然觉得意犹未尽。紧接着国常会议又传出全面宽松的政策信号，眼看着一场饕餮盛宴即将开席，按耐不住兴奋和激动的A股奏响号角广邀宾客，于是股市迎来量价齐升的三连阳，大盘也得以重返2900点！须知，拉动GDP的三驾马车中出口正受到贸易摩擦冲击，而提振内需和消费短期又难以立竿见影，思来想去还是加大力度进行基建投资容易出效果。这也是甭管政策如何传导，只要一提到放水，市场总会惯性先想到基建等固定资产投资最先受益的原因。于是基建板块集体暴走，各路资金倾巢出动疯狂"买买买"，其中成都路桥强势四连板，中国交建暴力连拉两涨停，与之相关的工程机械、PPP等板块也迎来报复性大涨，整个大基建相关概念全部加起来贡献了二三十只涨停板，占据A股涨停家数的三分之一，这一幕让不少投资者想起了15年大牛市时一带一路概念风头极盛时的光景。当然，在一片喜庆祥和的氛围中，也有一些极少数的"异类"存在。对于高位股来说，今天也是获利机构趁大涨掩护出货的好日子，前期人气牛股风华高科以近乎跌停收盘，同样表现不理想的还有芯片和软件的龙头兆易创新、中国软件等也步入高位震荡，受到科技股拖累的中小创这两天自然明显跑输大盘。由此也引申出一个问题：要不要调仓换股追涨超跌大盘股呢？对于基本面并未明显改善而短期连续涨幅过大的蓝筹还是没有追高的必要。只不过如果手中持仓几乎清一色是成长品种，则可考虑平移部分仓位尝试配置涨幅尚不充分存在补涨的低位蓝筹。我们依旧维持之前的观点，只要行情回暖，大小盘股轮动是必然的，不存在一方霸台唱独角戏的问题，所以如果手中标的暂时跑不赢指数也不要过分急躁，不妨耐下心等待轮动机会。也可换个角度考虑，如果增量资金入场，肯定首选反弹尚不充分的品种下手，所以在经历连续三个交易日的指数行情后，接下来可能更多是个股的补涨机会。都说信心比黄金重要，但这句话的前提是信心能"招来"黄金，而目前来看在政策面利好驱动下A股确实办到了，连续三个交易日量价齐升，今天成交额更是接近5000亿，创近几个月新高。当然，目前谈反转还早了点，但三连阳显然比单根大阳线更有说服力，市场参与各方心态肯定也有了微妙变化，所以我们认为这一轮反弹依旧可以继续看高一线，不妨先试着看到上方缺口3000点附近吧！