总体的情况是很好的,宏观经济稳定复苏,供给侧改革继续。估计19大会议之后会有一些新的推动经济发展的政策。通胀难得保持低位。货币政策平稳,更加有利于企业提高效率。
当然不好的方面也有,都是老问题。房地产投资必定逐步降低投资增长率,股票的估值总体还比较高。所以结构性分化是必然。
美国的股市似乎在加速赶顶走势,但是形成顶部还早。
本次的震荡基本属于正常形态,也是重要会议之前经常发生的走势,只要不出现特别的利空消息,跌幅很有限。3300点突破是有效的,经过本次的震荡,会后大概率是加速上行,我估计一直到明年的4—6月的这段时间,是本轮行情比较好做的阶段,也是主升段。如果错过了,大约还要等比较长的时间才有新的机会。
对于热点,我仍认为要侧重消费。低估值和主力准备充分的股会有大的机会。我们市场已经很大了,也在逐步成熟,流动性将来会一直紧张,所以股市的结构性行情是常态。过去那种炒垃圾股,所有股都大涨的机会越来越少了。至于题材股,5g,ai芯片,智能汽车等题材属于长期的概念,价格高了会出现中期调整,然后再来一波,所以不要认为不做就错过了。目前他们仍然在延续中。中小创也是个股分化,不管是创蓝筹还是题材,高估的泡沫都要远离。
耐心等待会议之后的加速阶段到来。(20171017)