每当上市公司公布季报的时候，都是投资者要睁大眼睛特别注意的时候，在报表里会有你完全想象不到的意外事件发生，当然这种意外，有的时候是惊喜，更多的时候是惊吓，如果你没有认真的分析企业的报表，那么可能带来无尽的悲伤，股价持续的下跌，会让你损失惨重，并且开始怀疑投资这条路是否能够长久走下去，动摇了你的决心。那么在报表当中我们最为关注的第一个项目就是现金，最近几年来，有一些公司恰恰就是在现金这个科目上出了问题，那么这些公司的钱都去哪里了呢？

我们说分析财务报表，最为重要的是要了解公司财务的状况，做以心中有数，如果公司的财务数据出了问题，或者弄丢了现金，那么显然对于投资者来说这是绝对不可接受的，从现实的角度来说，公司最不可能出问题的就是现金，然而事实却不是这样的，比如：某乳业上市公司，10月31日，某乳业披露2019年三季报，今年1-9月份，公司实现营收7.5亿元，同比下滑22.9%；净利3275.6万元，同比减少69.7%。其中，今年三季度实现营收1.14亿元，同比下滑70.9%，亏损4679.84万元。公司预测全年净利为3200万-4800万元，同比下滑62.83%-75.22%，业绩变动原因为受公司资金链紧张影响。然而最不可理喻的是：公司的货币资金由2019年中报的17.53亿元“缩水”至2720.34万元，减少了17.26亿元；经营活动产生的现金流由中报时的2.71亿元“缩水”为-8985.77万元。另一方面，今年前9个月，这个公司其他应收款从2019年中报期的258.87万元激增至19.68亿元，增加了19.65亿元。也就是说公司在三个月之内居然搞丢了17个亿的现金，那么这些现金跑哪去了呢？难道是这些资金根本上就不存在，似乎也不是，因为今年8月公司在回复深交所时表示，公司目前尚有17.52亿元的银行活期存款及44万元的库存现金，分别为建行北京永安支行8.4亿元，建行萧山支行7.2亿元及商丘华商农商行1.7亿元，不存在银行账户被冻结的情形。也就是说8月份的时候至少这些现金还在的，那么为什么现在就没有了呢？

对于我们来说，最害怕的就是公司现不见了，当然我们不能确定这些现金跑哪里去了，是买了什么东西，或者根本就不存在，但至少目前公司已经明确的告诉了我们，这些钱不见了，账上已经只有2700多万了，其它的钱都不见了。

这是多么可怕的一个事情，17亿多元的现金，说没有就没有了，这样的公司你敢相信他们吗？你还敢跟他们合伙做生意吗？显然这是诚信问题，不是能力问题，至少公司在现金的这个问题是无法说清楚的，或者说根本就不存在，或者挪用了，至少从报表上看，货币资金减少了而增加的是其它应收款，也就是说这些货币资金可能变成了其它应收款，那么这做何解释？