【今日回顾】：周二盘中出现近50点的振荡，但仍以小阳收盘，中石化可谓独木擎天。加上宝钢近期的强势，钢铁股的护驾。大盘仍在保持相当活跃度的情况下行走，个股机会不少。

除了石化钢铁，今天表现较好的还有部分电机设备股如东方锅炉、东方电机；还有旅游地产类的华侨城，侨城权证更是涨幅达15％，已经到53元了。

【重点关注】：国务院批复称，原则同意《东北地区振兴规划》。

今天，国务院批复称，《规划》实施要坚持以改革开放和自主创新为动力，加快推进经济结构调整和增长方式转变，加强资源节约和环境保护，着力改善民生，促进社会和谐，努力将东北地区建设成为综合经济发展水平较高的重要经济增长区域，具有国际竞争力的装备制造业基地，国家新型原材料和能源保障基地，国家重要的商品粮和农牧业生产基地，国家重要的技术研发与创新基地，国家生态安全的重要保障区，实现东北地区经济社会又好又快发展。

国际能源机构预计2030年前，全世界在核电站建设总投资需2000亿美元以上。而按照规划，2020年前，中国核电站项目投资高达600亿美元

　　在能源危机的背景下，曾经被认为是洪水猛兽的核电，重新回到人们的视野，欧美国家被冻结30多年的核电计划纷纷解冻。而中国的核电发展战略也正在由“适度”转向“积极”。

即便与长期停滞不前的西方国家相比，中国的核电发展依然落后。

　　目前，中国核电只占2％，已建设的核电站只有4个，11个核电机组，其中有9个已建成投产，江苏连云港两台核电站目前还在建设中，共870万千瓦的核电总装机容量。而从20世纪50年代以来，世界各国共建造了437个核电站，发电量已占总发电量的16％。

根据2020年中国GDP翻两番的发展目标估计，国内约需发电装机容量为8亿－8．5亿千瓦，但目前已有装机容量仅为3．5亿千瓦，按水电资源已探明储量和以天然气与煤为燃料的火电最多可提供的装机容量计算，将会有3200万－4000万千瓦的缺口。

　　目前，中国能源的布局很不平衡，从发电结构看，煤电约占74％。若电力需求再翻一番，每年用煤就将超过16亿吨，而长距离的煤炭输送将加剧环境和运输压力，使得二氧化硫和烟尘排放量每年分别新增500万吨和5326万吨以上。另外，水电受到客观条件的限制，其开发难度相当大。而太阳能、生物能等可再生能源开发遇到核心技术的瓶颈，其使用成本极高。在未来的30年内，这些新能源不具备成为我国主力能源的条件。高效率、高清洁的核能无疑将在解决中国电力缺口中扮演着“承上启下”的特殊角色。

100亿元设备市场

　　核电设备主要包括核岛设备和常规岛设备等。核电设备制造业壁垒和行业集中度较高，呈现垄断竞争状况。

　　世界上主要的核岛设备制造企业包括俄罗斯核电建设出口有限公司、法国法马通公司、美国西屋。主要的常规岛设备制造企业包括阿尔斯通、GE、西门子、日立、东芝和三菱重工等传统的电站设备生产企业。

　　目前中国已经具备开发、设计和建设30万千瓦级和60万千瓦级核电站的能力，但在100万千瓦级核电站的技术、设计与设备制造等方面尚处于开发研究阶段。

　　目前，国内取得生产核电设备许可的企业数量不少，如一重、二重、哈尔滨电站集团、东方电气集团、上海电气集团等等。东方电气集团和上海电气集团在核岛设备和常规岛设备上都具有较强的优势，而相比之下，哈电集团在核岛设备上实力较弱，在常规岛设备上可以和东方电气集团和上海电气集团并驾齐驱。

上市受益公司

　　核电设备相关上市公司包括三大电站设备厂商旗下上市公司以及哈空调（600202）、振华科技（000733）。

　　东方电气集团作为国内核岛设备生产的骨干企业，是未来核电高速发展受益最大的企业。到2020年，在运行核电装机容量4000万千瓦；在建核电装机容量1800万千瓦，就要求从2006年开始每年新开工3个100万千瓦核电机组。假设100万千瓦核电机组的总投资额和岭澳二期保持相同水平，并且假设国产化比率保持目前的水平，按东方电气集团45％的市场占有率进行计算，每年东方锅炉从核电项目中获取的订单为26.3亿元人民币，每年东方电机从核电项目中获取的新增订单为8.96亿元人民币。相对于常规的电站锅炉，核电设备具有更高的利润率。

　　上海电气作为国内核岛和核电设备生产的主要企业，在核岛设备领域每年获得的订单约为26.3亿元左右，在常规岛设备领域每年获得的订单在12.61亿元左右。

　　哈动力作为国内常规岛设备生产的主要企业，公司在常规岛设备领域实力较强。

哈空调是中国最大的石化空冷器、电站空冷器、电站。

关注个股：哈空调600202

    机构给出的盈利预测为07 年每股收益为0.714 元，08 年每股收益为0.899 元。以07 年业绩为基准，按照30 倍的市盈率进行计算，对应的股价为21.42元。以08 年业绩为基准，按照25 倍的市盈率进行计算，对应的股价为22.50 元。

    我查看《辽沈晚报》在2004年11月的报道：“11月5日，瓦房店市东岗镇温坨子的一片工地上礼炮轰鸣。随着专用道路工程的竣工，我省第一座核电厂——辽宁红沿河核电厂的前期工程完成了“第一战役”。从现在开始，该核电厂的通水、通电、通讯、厂地平整等各项“前期战役”将陆续打响，为该核电厂数年后的正式建设“铺路”。该工程规划装机总容量600万千瓦，估算总投资600亿元。工程全部竣工投产后，年发电量为525.6亿度。正式开工后，工程建设工期为6年。 ”

    从当时的进度来看，应该是2010年完工，根据目前的信息，辽宁红沿河核电有限公司工程主体工程开工仪式拟定于近期举行。该公司副总经理、新闻发言人今天在此间举行的新闻通气会上称，该核电站是国家“十一五”期间首个批准开工建设的核电项目，也是中国首次一次同意四台百万千瓦级核电机组标准化、规模化建设的核电项目。
我不清楚核电站怎么建设，但是主体工程开工，那么相关的空冷设备应该也要开始安装的时候了，据说哈空调是有参与的，同在东三省，哈空调又是国内垄断，估计订单不小。哈空调持续的大单将推动业绩的上升，我估计在两到三年内，哈空调的业绩都会不错。建议多关注，我个人的看法是年内应该到23元。在往后就要看主力的实力和蓝图了。

【明日策略】：我还是基本减持周初的看法，大盘会有小副的调整，但是调整中可以买股，基本上是以波段做多为主。对于自己认定的好股要有一定的坚持。

个股方面我觉得还是挺多的，自己可以找一下，比如像太阳纸业等业绩不错，较有潜力，前期随大盘有一定跌幅，近期有反弹迹象的个股。

0733振华科技今日涨停，可能近期有定向增发。这是个始终不受市场关注的股票，几乎市场看不到对它的分析，我以前提过一次，大概是和紫光股份一起的时候，紫光的走势和它很像，就不知道能否复制一个涨停板，：）。

振兴东北已不是第一次了，我想这次国务院设成渝地区综合试点，也是考虑中国经济的高速成长不能只靠东部，一旦东部因为各种原因经济回调，将会影响整个国家经济，适时推动中西部地区的发展，能让国家整体经济保持活力。有关成渝地区我后面还会写一个专题。那么我们会到东北，东北迟迟振兴不起来，对国家来说也是很尴尬的，这次再次提出振兴东北，相信会吸取上次的经验，从更多更全面的角度去考虑，我相信此次振兴东北将至少会有所波澜。

【操作回顾继续持有中线个股，买入部分其他短线。

【寄语】：如果每年的目标只有30－50％（从现在开始，而不是前面大涨的时候），我觉得还不是很难完成的，所以千万不能焦虑，很多股票的一个波段就有这个幅度，所以好股就耐心持有，有业绩支撑，股价还有潜力的，在目前活跃的时候迟早都会被挖掘；短线就定心操作，不要过于神经质，当然也不要被套就一套万年。