开山昨日公告了地热项目进展。谈几点自己的看法：

一是关于本次地热项目投标事宜。

开山地热利润将有两个部分组成：一是设备销售利润，按照200万美金一兆瓦销售，成本是80兆瓦；二是电力运营利润，会将电力运营毛利适度下降，否则担心印尼国家有意见。 这样公司2017年如果有100兆瓦设备投产，则设备2亿元美金，毛利1.2亿元美金，人民币8亿元左右，加上传统业务应该在10亿元利润。最快今年下半年就会兑现一部分利润，这样公司今年利润估计在2.5亿元左右。

二是关于开山地热发展趋势。从本次投标情况看，开山公司是全面向地热行业发展了，开山地热技术将逐步印证。

合理估值2016年应该在400亿元市值。