百元只是越秀金控初级目标

有人问：“越秀金控到底啥时候起飞？”

短线是哪天起飞，太难判断。

但中长线一定会大涨，没有疑问。

关键是你必须潜伏在其中。

如果你空仓，哪一天突然起飞，你不敢买，不甘心追高买入，那就只能干瞪眼了。

7月1日～7月15日，从11.66涨到26.86元，涨了130％，只用了短短11个交易日，平均每天涨幅12％！

这样的涨幅，就是主升浪第一波，以后还会有几波。

简单说几点理由：

一、高增长、低估值。预告上半年净利润同比增长158%～170%，盈利39亿元～41亿元。我预测全年同比增长5倍，每股收益2.5元，当前动态市盈率仅9倍，仅为当前“其他金融”动态市盈率39倍的四分之一。这意味着，越秀金控上涨3倍到88元，才算是赶上行业平均估值水平。

二、越秀金控持有中信证券增值119亿元。3月越秀金控向中信证券转让广州证券，作为对价，获得中信证券股份8.1亿股，总对价为 134.6亿元，成本为 16.62元/股。中信证券当前（8月14日）价格为31.37元，是越秀金控成本价16.62元的189％。也就是说，越秀金控持有中信证券股票当前市值254亿元，比总成本134.6亿元增值119.4亿元，折合每股收益4.34元。假如越秀金控以当前价格卖掉中信证券股票，可以实现每股收益4.34元，加上一季报每股1.28元收益，为每股收益5.62元，不考虑后几个月其他收益，当前动态市盈率仅3.9倍。（中信证券肯定还会大幅上涨。）

三、中信证券8月20日分红，越秀金控将获分红4.05亿元。

四、广东“80条金融举措”为越秀金控插上腾飞翅膀。7月底广东省印发了《关于贯彻落实金融支持粤港澳大湾区建设意见的实施方案》（简称“80条金融举措”）。这一消息对越秀金控构成重大利好。越秀金控当前归属于“其他金融类”，也属于“多元金融”概念，也是券商概念（中信证券第二大股东）。其主营业务包括不良资产管理、融资租赁、产业基金、资本投资等等，通俗地说是从事“资产买卖”业务。“资产买卖”属于它的经常性业务，“资产买卖”赢利也可以视为正常赢利。越秀金控通常以低价买入不良资产，重组盘活后以高价卖出赢利，点石成金，化腐朽为神奇，财技高超，赢利能力很强。“80条金融举措”实施后，大湾区的金融投资空间更大，企业兼并重组将更加活跃，资产买卖会更加频繁。越秀金控处于中心位置，凭借雄厚的实力、丰富的经验，会在大湾区建设中取得更加丰厚的收益。

五、当前处于新一轮大牛市初期，可延续三至5年，大盘将跨越历史最高水平。根据历史规律，越秀金控以“券商”、“其他金融”、“多元金融”身份，加上超高增长、畸低估值的现状，股价涨幅必然大幅度超越大盘，百元只是初级目标。