这种行情有别以往,没有明确的政策主题指引,市场即兴发挥,有点随心所欲。板块轮动,个股轮涨、补涨、普涨,每个区域股票都有机会,差异只在涨幅大小。
热点变化节奏较快,很多人感觉忙不过来。一会大盘股,一会小盘股,一会低价股,一会成长股。应对这种行情的最好策略,可能是选好板块,反复做波段。最怕不消停,东跑西颠,哪儿热闹往哪儿凑,追涨杀跌。越忙碌,越着急,越掌握不好节奏.....
叶弘一直认为超跌低价、小盘成长、新兴产业,是目前这轮行情的选股方向。
超跌低价最典型的是“二元店”。也就一个多月时间,我们回头看当初的一大批“二元店”品种,现在已有恍若隔世的穿越感。大批“二元店”消失了。这轮行情上涨最生猛的股票是东方通信,股价的起点也只在3元多,至今最大涨幅已超过十倍。叶弘提出“二元店”概念,意在选股思路,牛市行情初期,超跌反弹最具爆发力。其逻辑是:熊市中谁跌得最深,其超跌反弹就最有力度。二、三元的超跌低价股,是更容易出现连续涨停板的群体。一只两三块钱的超跌低价股,大涨至五六元钱,股价翻倍了也还是低价股。一只二三十元的高价股如果翻倍,满世界都在关注,都在议论,成为众人的热点话题,本身就是压力。同样是超跌低价股,盘子大了就不合适。中国人保从五元多涨到十多块钱,招来大券商分析师写分析报告,直指中国人保被高估,合理股价应在5元上下,目前股价有50%的跌幅。这就是区别。我也一直说,同等条件下,小盘、低价优先。这些理念叶弘一直强调,人说“重要的事情说三遍”,叶弘说超跌低价“二元店”的选股思路何止三遍。
如果从这轮行情初期,一直在超跌低价股、“二元店”里转悠、做波段,或以持股为主做大波段,以超跌低价、“二元店”的选股思路参与行情,不盲目追涨,坚持低位介入,相信会有不错的收益。
小盘成长以深市的中小创股票代表。创业板在此前熊市中跌幅最深,这轮行情创业板整体涨幅最大,股票就这德性。我一直说一个观点:能涨的股票是好股票,能跌的股票也是好股票。过去熊市中大盘蓝筹股相对抗跌,很多人津津乐道大盘股的投资价值。理论上没问题,机构投资者资金量大,选择大盘股天经地义。问题在于熊市中抗跌,牛市中也会抗涨。这轮行情至今,多数大盘蓝筹型股票稳重而抗涨,没跑赢大盘。
中小创是新兴产业股票最集中的地方。近期市场热议科创板。市场对科创板的热情,可能已提前在中小创股票中挥洒、演义。新兴产业是一个广泛的概念,涵盖的股票丰富而广泛。有投资者在叶弘的公众号留言,咨询什么是新兴产业?我认为有别于传统周期性行业(象纺织、钢铁、煤炭、水泥、有色、房地产、银行等)的新兴行业形态,新的盈利模式就是新兴产业。新兴产业仍是后市最具想象空间和成长性的板块,值得长期跟踪、关注。今后涨幅最大的股票,可能主要来自新兴产业中的成长型股票。看看阿里巴巴和腾讯的成长过程,就能理解新兴产业的魅力所在。
以中小创为代表的小盘成长,新兴产业类股票,后市的波段机会仍然较多,股价成长空间也仍然较大。
地域板块中,叶弘讲得最多,用墨最多的就是上海、深圳两市本地股。这轮行情最先崛起的板块,是上海本地股,象市北高新(600604)、张江高科这类大黑马至今仍然经常出现在涨停板行列。上海、深圳本地股联动性强,题材丰富,股性活跃,不论牛市熊市,常有游资出没沪深两市本地股。这是两市本地股的共同特点。以今天为例,上证指数全天以回荡调整为主,指数下跌33点,但上海本地股仍然活跃。沪市今天22只涨停股票中,就有我们所熟悉的复旦复华、交大昂立、上海沪工、张江高科、绿庭投资、上海三毛、市北高新等上海本地股涨停!占沪市涨停股票家数的三分之一。另外象龙头股份、上实发展、上海临港、三爱富、万业企业、复星医药、光明地产等一批上海本地股,也都处在涨幅前列,甚至冲击涨停板。象今天这样,大盘指数调整,但沪深两市本地股继续活跃的情况经常会有。哪怕是在熊市中,沪深两市本地股也比其它地域板块的股票波段机会更多。
掌握好沪深两市本地股的突出特点,反复在沪深两市本地股中做波段,不追涨,坚持买跌,相信会有比较多的波段机会和比较好的收益。
沪深两市本地股反复活跃,上涨到目前程度,我认为后市沪深两市本地股仍然可重点跟踪关注。目前上海、深圳两地上市公司家数分别为288家和285家。沪深两座城市,也是当今中国最具经济活力的区域。上市公司多,选择余地大,后市仍然建议重点关注,如果对上海深圳本地股有研究、有感觉的个人投资者,不妨考虑在今后相当长的时间内,只做上海、深圳本地股,可能是一种不错的选择。
行业板块,叶弘一直看好超跌、绩优地产股,特别是一线城市的地产股。政策调控对地产股仍有压力,但地产股业绩好,股价被低估是最大优势。今天沪深两市本地地产股表现活跃,估计与年报有关。年报期间,可重点关注上海深圳两地绩优低价地产股。
随着年报逐步推出,后市选股在超跌低价,小盘成长,新兴产业的基础上,应考虑业绩和成长性。