此次非公开发行募集资金扣除发行费用后，拟用于年产22万吨轨道交通新型合金材料生产线项目，该项目的投资金额为32.2亿元。募集资金到位后，如实际募集资金净额少于上述项目拟投入募集资金总额，则募集资金不足部分由公司以自筹资金解决；如实际募集资金净额超过上述项目拟投入募集资金总额，超过部分将用于补充公司流动资金。

　　公司控股股东南山集团持有公司62.33％的股份。按此次非公开发行上限3亿股计算，发行完成后南山集团持股比例不低于50.78％（不考虑可转债转股），仍为公司控股股东。

　　南山铝业2008年末拥有总资产138.75亿元，当年实现营业收入72.32亿元。经过多年的发展，公司已经形成了从热电-氧化铝-电解铝-熔铸-热轧-冷轧-箔轧的完整铝产业链。公司目前是世界上唯一一家短距离内 （45平方公里）铝产业链最完整的铝加工企业，在产品结构、成本、设备等方面形成了较明显的优势。

　　在市场开拓过程中，公司发现，随着工业发展和技术进步，新型合金材料由于具有高强度、耐腐蚀、易加工、重量轻等特点，其市场需求与日俱增，应用范围也逐渐扩展到铁路车辆、汽车、机械制造、化工、桥梁结构、船舶等方面。但由于我国目前受挤压加工水平所限，上述新型合金材料国内生产尚不能满足市场需求，大部分依赖进口，制约了这些行业的进一步发展。

　　公告称，为尽快改变这一现状，公司在大量的市场调查及技术考查论证基础上，提出拟在现有加工的基础上引进具有国际水平的挤压机，以提高生产能力及产品档次，适应我国对新型合金材料的需求，解决我国轨道交通等相关新型合金材料大部分依赖进口的局面。募投项目在此基础上提出。

　　而此次非公开发行股份募集资金将进一步扩大公司中高档新型合金材料的生产能力、优化公司的产能结构，符合公司致力打造具有综合竞争力的铝产业链的发展战略，有利于增强公司持续盈利能力；将进一步充实公司的股权资本，优化公司的资本结构，公司的总资产和净资产都将有所增加，资产负债率水平将有所下降。

　　公告称，此次公开发行募集资金项目的建设和陆续投入生产或使用，将提高公司在轨道交通用新型合金材料领域的销售收入，公司盈利能力将得到显著增强，主营业务收入和净利润都将较目前大幅度增加。