一、OLED

　　全球范围内OLED市场份额和技术优势集中在三星显示和LG显示手中，受益于消费电子高景气，OLED面板供不应求，市场扩张受到供给端制约。需求刺激下，2016年起，三星、LG及京东方、和辉光电等国内公司均推进OLED扩产计划，盈利增厚可期。

　　OLED智能手机渗透率仅21%，全面替代LCD是必然趋势，苹果iphone8采用OLED屏幕推动产业化进程。根据韩国市场调查机构UBI Research，预计2021年全球OLED面板出货量将增长至17亿片，较2016年3亿片增4.67倍。

　　关注标的：欧菲光、京东方A、精测电子、强力新材

二、云计算

　　云计算市场处在萌芽期，市场格局表现为亚马逊“一超”主导，微软、IBM、谷歌和阿里巴巴“四强”追赶。由过去4个季度财报数据看，行业巨头云计算业务收入均已经出现爆发，印证云计算需求增长、市场空间扩张的大趋势。

　　我国云计算行业具备确定性的政策目标。根据工信部《云计算发展三年行动计划》，2015年我国云计算产业规模约1500亿元，到2019年要达到4300亿元，2016~2019年复合增速达30%。

　　关注标的：光环新网、用友网络、中科曙光

三、虚拟现实

　　2015年中国VR市场规模仅有15.2亿元，2016年迅速扩张至67.4亿元，呈现指数型爆发。VR核心技术多分布在美国和日本，2016年VR头戴设备市场主要被六大VR平台瓜分，索尼和三星占据VR硬件收益的一半以上。国内VR硬件生产多依赖国外技术，创新成果和专利偏少，在成本、价格、开发等方面与国外存在差距。

　　VR硬件产品主要被国外巨头垄断，应用层和产品层尚未到成熟盈利阶段，但歌尔股份等国内公司依靠为国外VR硬件产品做代工，也保持有30%以上的净利增速。

　　关注标的：歌尔股份、联创电子、川大智胜

四、人工智能

　　2017年一季度，人工智能基础层海外巨头英伟达、英特尔、亚马逊等公司营业收入均显著高于传统业务，产业红利将逐渐传导至技术层和应用层。出于对人工智能行业商业前景的看好，国内百度、阿里、腾讯、科大讯飞等国内企业纷纷战略进军人工智能领域。

　　AI发展前景广阔，据艾瑞咨询预测，2020年全球AI市场规模将达到1190亿元，年复合增速约19.7%，同期中国人工智能市场规模将达91亿元，年复合增速超50%。2017年3月AI首次被写入政府工作报告，中国人工智能将开启发展新纪元。

　　关注标的：神思电子、海康威视、科大讯飞

五、机器人

　　全球机器人产业日欧美三分天下，中国机器人技术尚不发达，依赖进口。但2016年以来中资收购机器人产业规模占全球的47%，动作频繁，如美的收购库卡、中国化工收购克劳斯玛菲等，有望借此实现弯道超车。

　　工信部、发改委和财政部三部委联合印发《机器人产业发展规划》，提出到2020年，自主品牌工业机器人年产量达到10万台、工业机器人市占率提高到50%以上、着力培育3～5家龙头企业和5家以上的产业集聚区等目标。

　　关注标的：美的集团、京山轻机、秦川机床、大族激光

六、芯片国产化

　　从芯片产业链各个环节看，芯片龙头公司多分布在台湾及海外，然而我国半导体销售市场已占全球的37%，且正以显著高于全球平均的增速扩张。为推动信息安全，掌握产业话语权，芯片国产化已是重要的国家战略。

　　根据国务院《国家集成电路产业发展推进纲要》，到2020年我国集成电路产业销售总收入达到8700亿元，2015~2020年年均增速超过20%。

　　关注标的：兆易创新、汇顶科技、三安光电、华天科技