短线黑马集中营（5月20日）　

天山股份(000877)--中材入主 西域黑马

新疆独特的地理环境和相对薄弱的经济基础决定了区域内水泥消费需求以平稳增长为主。《关于进一步促进新疆经济社会发展的若干意见》下发后，疆内也相继确立了一些铁路、公路、水利等大型基建项目计划。08年1季度疆内固定资产投资增长20.4 %，高于07年18.1%的水平。随着5.12大地震的救灾重建展开，对水泥等建材产品需要巨大，天山股份也将在这次重建中大显身手。
 
公司是全国重要的特种水泥生产基地并在新疆地区处于相对垄断低位。公司产能超过700万吨，占新疆自治区的60％以上，市场份额占全疆的50％，其中高标号水泥占80％以上的市场份额。中材集团是公司最大股东，在最新的行业深度分析报告中指出该集团最有可能成为全球性建材行业巨头公司，不仅在海外市场上有望成为最大的水泥企业，而且在国内也具绝对领导地位，它是我国建材行业仅有的两大中央企业之一，并且已成功跻身国际水泥工程总承包商强手行列。公司除对新疆区内的水泥企业进行整合外，还计划投入巨资新建四个项目，以提高市场占有率和盈利能力，并开始布局江苏和广东市场。
 
从2006年开始步入新一轮增长的天山股份，2007年水泥销量近900万吨，业绩呈现跳跃式上升。目前，该公司居全国水泥行业的前十位之列，亦位居国家扶持的前十二家水泥集团之列。公司今后三年内的水泥产销量仍将逐年增长。从产量扩张上，随着米东生产线和喀什生产线(均为2000吨/天的生产线)的达产以及收购的江苏恒来300万吨的水泥产能，2009年天山股份的产能预计将达到1200万吨左右。由于新疆整体上水泥需求空缺并不大，外来水泥巨头无法在新疆规模化投产，因此新疆地区水泥价格也一直居于全国前列，公司成为了最大的受益者。综合考虑新疆水泥市场未来3年的供需状况，预计天山股份水泥业务毛利率水平仍保持2个百分点的上涨速度。今年公司将续建及新建的项目包括：续建的喀什2000吨/日新型干法熟料线、塔什店配套建设的2500吨/日新型干法熟料线及江苏溧水新建5000吨/日水泥熟料生产线项目；今年新建的重大项目为5个生产线技术改造，分别为新疆和静天山水泥公司年产30万吨水泥磨技改工程、新疆屯河水泥布尔津分公司年产30万吨水泥磨技改工程、新疆屯河富蕴水泥公司年产30万吨水泥磨技改工程、新疆天山水泥鄯善分公司年产30万吨水泥磨技改工程、及公司本部30万吨水泥粉磨系统改造工程。
 
另外公司间接控股的大西部旅游预计会在今明两年完成上市，有可能会给天山股份投资者带来惊喜。公司持有吐鲁番旅游64.41%的股权，吐鲁番旅游持有大西部旅游35%的股份，是其第一大股东。大西部旅游主要形成了喀纳斯、吐鲁番、旅行社三大业务板块，奠定且稳固了公司利润和收入贡献的基础，在景区景点、旅行社、旅游客运、旅游酒店开发经营方面创出了自己的品牌，经营业绩居新疆旅游行业前列。截止到2006年底当年营业收入达到16054.45万元，净利润为1082.18万元。
 
公司2007年年度资本公积金转增股本方案为：本公司以现有总股本208,022,400股为基准，近期将向全体股东每10股转增5股，转增前总股本为208,022,400股，转增后总股本增至312,033,600股。公司2008年和2009年每股收益将分别达到0.87元、1.31元，对应于08年业绩的市盈率才22倍左右，估值偏低。

    二级市场技术来看，该股走势整体明显强于大盘，随着水泥股整体走强的影响下，必然向前期高点冲击。

北新建材（000786）：

     公司是国内最大的新型建材企业，其中石膏板年产规模达到3.6亿平方米，占到国内石膏板行业总生产能力的一半，位居中国第一亚洲第二。同时公司的矿棉板产能达到年产1600万平方米、轻钢龙骨业务达到年产55000吨，也均保持中内第一，具有明显的市场垄断优势。公司龙牌漆还得到了北京市建委的推荐，现公司已成为2008年北京奥运会的主供货商之一，公司还陆续签约奥运交通指挥中心、国家奥林匹克兴奋剂检测中心工程、工人体育场、国家体育总局运动员训练中心、老山自行车馆、北京朝阳网球场、北京首都机场航站楼等重大项目。这将使公司成为奥运建设最大、最直接的受益者。公司还携手世界太阳能巨头瑞士阿脱蓝天使太阳能公司，在公司新型住宅样品房上建造了7.6千瓦太阳能屋面发电系统，并已成功实现并网发电。同时公司与阿脱蓝天使公司合资设立北京阿特兰太阳能科技有限公司，专门从事太阳能光伏电池业务。新能源产业未来将得到政策大力扶持，而公司与世界太阳能顶级企业展开合作，想象空间丰富可短线关注。

华天酒店（000428）：

    公司主要以旅游酒店经营为主，今年5月成为我国酒店、旅游服务行业第一家“全国企业文化示范基地”。 　 去年以来，公司的酒店主营业务稳定增长，自营高星级连锁酒店发展规模显著提升。2007年4月，公司收购了湖南国际金融大厦100%的股权，在长沙市中心获得了8.6万平方米优质酒店。10月26日，更名后的潇湘华天大酒店开业，标志着华天酒店主业发展模式开始由品牌输出到兼并收购，由托管经营到产权式自主经营。2007年7月，公司又出资3.6亿元购买建筑面积4.4万平方米的北京海淀区蓝靛厂社区商业中心，将其改造为高星级商务型酒店北京世纪城华天商务酒店。与此同时，高星级酒店连锁托管业务保持稳定发展，去年新增签约托管浏阳华天大酒店、岳阳华天大酒店、湘西骏华华天大酒店，还签约承包经营长春京都大酒店，该酒店已于今年4月9日开业。至此，公司自营和签约管理的高星级酒店达到20家。 去年，华天酒店旗下的华天之星酒店管理公司在全国签约发展17家经济型酒店。日前，公司董事会决定公司出资8000万元对华天之星进行增资扩股，将其注册资本由目前的2千万元增加至1亿元。今年，计划新增华天之星经济型酒店30家以上。

　　值得关注的是公司已经确立了“酒店＋房地产”的发展新模式，并投资三个“酒店＋房地产”投资项目，即湖南益阳华天酒店贵宾楼及周边地产开发投资项目、湖南星沙国家级经济开发区华天酒店及周边地产开发投资项目、湖南长沙华天苑酒店及周边地产开发投资项目，各项目进展顺利。新的发展模式将有效提升公司盈利能力，并推动公司酒店主营业务的迅速发展。

二级市场上，因公司良好的基本面与发展前景，目前一批基金呈继续加仓的势头，今年第一季报显示，多家机构已大幅增持。从走势上看，近日该股呈现十分明显的强势横盘整理态势，周一温和上扬，日k线呈标准的“两阳夹一阴”的上攻组合，指标调整充分也有利于继续上行，可中线关注。

京山轻机（000821）：

     公司在国内瓦楞纸板成套设备领域处于绝对优势地位，是国内规模最大的纸制品包装机械生产企业，国内同类产品占有率超过2/3，瓦楞纸板成套设备市场占有率超过60％，位居同行业首位。公司可年产各类纸板生产线200余条，年产生产线条数居世界第一。当前产能惊人，20个月制造的生产线等于日本生产线的总量；30个月制造的生产线超过美国的总量；40个月制造的生产线可满足欧洲23国的用量。目前公司正在研发利润率更高的产品，并且公司还不断积极引进德国、日本、韩国、中国等世界上最先进的纸制品包装机械加工设备。而作为当地政府唯一上市公司并且处于世界行业龙头，政府给予的扶持力度相当大，保证了公司的竞争力。美国最大纸制品包装机械企业太阳公司还与公司合作生产480型单面瓦楞机等品种，为公司在技术赶上世界水平提供了极大的借鉴作用，公司还低成本持有湖北宜化、长城电脑、南山铝业等多家上市公司股权，升值潜力具大。值得注意的是今年以来，公司除了规划2008年收入规模要达到30亿元外，还透漏出了有意涉足农业机械的发展意图，想象前景广阔，适当关注。

山大华特 (000915)：

    作为我国二氧化氯消毒液生产设备的最大生产厂家及拥有40万吨/天处理能力的污水处理设施公司在灾后防疫中充满机遇，此外，公司还持有山东达因海洋生物制药公司52.08%股权，而医药股近日借助救灾概念这一题材近日的表现也非常突出。
 
    一、二氧化氯消毒液生产设备的最大生产厂家
 
    进入大地震后的第二周，救灾的重点将进入伤员的救治及防疫工作，尤其是灾区的防疫工作将成灾后第二周的重点。当前防疫主要做好尸体消毒和环境消毒两大块工作，其中环境消毒主要指保证饮用水和食物的卫生，防范肠道、呼吸系统传染病。而环境消毒需要大量的消毒液因而那些生产消毒水，四川省抗震救灾指挥部发布了急需消毒粉等物资的公布。公司是我国二氧化氯生产设备的最大生产厂家，化工专家力推二氧化氯为防控非典首选消毒剂，其具有高效、广谱 、无残留、无副作用的特点，世界卫生组织将其定为惟一的a1级高效安全灭菌消毒剂。相信很多经历过非典的市民都还记得，二氧化氯消毒液，具有无色，无味，无腐蚀的特点，在非典时曾受到各方 单位的称赞。因此，在当前灾后防疫处于攻坚阶段，公司有望迎来重大机遇！
 
    二、脱硫、污水处理 环保龙头肩负重任
 
    公司控股子公司山大华特环保公司是国内大型燃煤锅炉烟气脱硫工程总承包商。该公司引进具有国际先进水平的美国marsulex公  司烟气脱硫技术，拥有国际一流的烟气脱硫研发中心，是国家烟气脱硫重点实验室和烟气脱硫设备生产基地。同时，公司在政府 支持下整合省内部分水厂，实现拥有40万吨/天处理能力的污水处理设施，并在扩张期内实现管理运营100万吨/天以 上处理能力 规模的水厂体系。我们都知道在环保产业中，污水处理和烟气脱硫是发展潜力最大的两大分支行业。在政策支持下，公司的两大 环保产业发展前景极为看好。
 
    三、进军医药 救灾概念
 
    公司持有山东达因海洋生物制药公司52.08%股权，主营业务为生产销售中西药制剂及原料药、海洋生物药品，产品主要以儿童保健和治疗领域为主，产品是：伊可新(维生素ad胶囊型)、盖笛欣(复方碳酸钙泡腾颗粒剂)、伊甘欣(甘草锌颗粒剂)，同时涉及内分泌、心血管、消化系统及抗感染等领域， “伊可新”在全国维生素a/d制剂药市场及婴 儿用维生素市场中处于优势地位。由于医药股因具备救灾概念，近日表现突出，多只个股涨停，故其被市场忽略的医药题材值得关注。

    在k线形态上，该股震荡盘升，站在5日线上，因其具有污水处理和生产消毒这两大救灾防疫概念，同时也具备医药题材，因而后市值得关注。

上海梅林（600073）：

     拥有“梅林”食品和“正广和”饮用水两大世界知名品牌，同时公司作为上海本地老牌电子商务概念股，与单纯依赖网络业务的一般网络股不同，其下属的上海正广和网上购物有限公司拥有电子商务网站一米生活（原名85818网站，成立于1999年），拥有雄厚的仓sz5045.com库、物流等硬件基地，并与主营业务相互促进。值得注意的是，该网站与海虹控股关系也非常密切，上海梅林与海虹控股同为上海正广和网上购物有限公司大股东！上海市国有资产监督管理委从现在开始的未来两年半时间内，至少将有700亿元左右的国有资产注入上海的71家国资控股上市公司。而公司作为上海本地股中的消费龙头，公司实际控制人光明食品集团雄心勃勃，未来公司有整合可能。

美达股份(000782)：

　　公司是全国首家引进锦纶6设备技术的生产厂家，已形成以高分子聚合化工为龙头，以化工纤维新材料为主体的产业结构布局，集锦纶6聚合、纺丝、织造和印染为一体的大型现代化企业,是中国最大最强的锦纶基地，切片和纺丝能力均居国内第一位。我国每年使用几千亿个塑料购物袋，环境难以承受，所以国家实施"禁白"措施，推广由无纺布、尼龙布制造的环保购物袋，环保购物袋年需求可达上百亿个，商机确实惊人。美达股份作为中国最大的尼龙生产基地，"禁白"措施的实施，为公司带来难得的机遇。

　　公司设有省级企业技术中心和博士后科研工作站，拥有大量业内资深的专业技术人才，开发有多项技术指标达国际先进水平的专利产品，被列为广东省高新技术企业和技术创新企业。几年来，公司已先后取得了超光锦纶弹力丝、超细锦纶纤维、耐寒高冲尼龙复合材料等科技成果，并且申报了单板双锭等多项技术专利，为美达逐步实现创建世界一流企业的宏伟目标奠定坚实的技术基础。

　　随着近期化学产品价格的持续上涨，从事化学制品行业的股票在周一表现十分突出，盘中曾一度快速崛起，该板块有望持续走强。 二级市场上,该股上升通道形态保持良好,目前股价已经触及上升通道下轨,反弹欲望强烈,建议积极关注。

强生控股（600662）：

     公司主营业务为出租汽车和租赁汽车营运以及相关的汽车服务业，当前是上海城市出租汽车营运业最具竞争力的经营者之一，作为上海市第二大出租车运营企业，公司当前拥有6200多辆出租车牌照，占18%左右的市场资源，与上海大众出租车公司已经完全形成了垄断该市出租车营运市场的优势。值得注意的是上海市已停发出租车牌照，公司的这些牌照已成为稀缺资源增值空间巨大。公司现还拥有45条公交营运路线，并控股上海强生静安出租车有限公司（持有其股权96%，另4%以1700万元价格转让完成）、上海申宏金都汇汽车服务公司（持有其股权100%），上海普陀汽车服务股份公司（80%）和上海强生青旅出租汽车有限公司（持股100%），上海市的发展特别是是其后世博会的举办，将为公司客运收入增长提供充足的保障。不过由于出租汽车主业规模扩张有限，公司一直在主业外培育新的利润增长点。为此曾拟通过配股募集资金收购集团别的交通运营类资产、及更新车辆和投资徐泾房地产项目，但方案被否，集团随后表示提出更优惠更有利于公司未来长期发展的方案，值得期待。近日盘口流入资金明显，可适当关注。

风帆股份（600482）：

     公司致力于锂电池和太阳能电池等绿色高端能源的开发，使公司具备了新能源概念，投资者可短线关注。

     公司是国内目前实力最强、规模最大、市场占有率最高的启动用铅酸蓄电池生产企业。其主要产品为汽车启动蓄电池包括免维护电池以及干电荷电池，分别用于轿车、卡车大中客以及面包车等，其产品种类齐全，质量达到国际水平，占据了国内市场约四分之一的市场分额，国内最高档的合资轿车大多配套公司的产品。随着国内汽车需求和保有量的稳步提高，公司将依托其稳固的行业龙头地位，分享汽车市场需求持续快速增长和电动助力车快速发展的成果。

     此外，在做大做强主业的同时，公司还致力于锂电池和太阳能电池等绿色高端能源的开发。绿色高端能源领域不仅有着广阔的市场需求，而且符合国家产业政策的方向。公司在这一领域的投入将使公司的竞争能力和整体实力得到进一步提升。目前公司锂电池项目设在高新区，具备了日产5万只电池芯能力，短期以研究发展为主，产品主要用于笔记本电脑电池配套企业，发展前景较好。而公司前期计划投资3.99亿元建设太阳能电池的项目也成为市场看好的一大投资亮点。目前新能源板块表现强劲，相比之下公司股价涨幅明显落后，短线看好，投资者可适当关注。

雅戈尔（600177）：

     公司在过年男装市场占有率、销售和利润总额连续多年保持第一位龙头地位，同时公司还致力于打造金融控股集团，当前持有约2.77亿股中信证券（此前持有1.386亿股，在4月25日10送10），以5月16日收盘价计算市值约104亿元。去年公司还出资35.88亿元认购海通证券非公开发行股票1亿股，当前市值超过56亿元，公司当前还持有1.79亿股宁波银行，当前市值超过25亿元，可以sz5045.com发现公司仅中信证券、海通证券和宁波银行三项金融资产当前市值就达到185亿多元。而未上市的金融资产也非常之多，如以一元一股成本参股的天一证券1.5亿股，未来上市后收益可膨胀数倍之多，股权潜在价值极大。