????? 只有掌握超短技术,严格的规范操作,果断的执行操作纪律,抢抓热点领头羊,才能成为真正的短线英雄!由于当前投资者对经济见底时间、政策放松力度存在较大分歧,再加上,海外的不确定性,引发了市场的震荡调整。关于市场调整的时间和空间,有两种可能性:第一种路径,如果海外的风险逐步降低,国内政策微调加力,那么,市场有望在当前位置企稳、窄幅震荡、蓄势,等待经济数据边际改善或者市场利率进一步回落,再向上,冲破年初以来的震荡市上轨。第二种路径,如果海外风险超预期,而5月下旬也没有看到政策实质性的放松,那么,调整的时间将有可能延长到6月中旬。但是,即便如此,继续调整的空间,较当前位置并不深,这主要考虑到资金价格稳步回落,低估值大盘蓝筹股对行情能发挥“托底”的作用、推动行情调整的底部抬高。
无论哪种调整的路径,都不改变我们中期看多的判断,即未来数月是政策面与基本面可以共振做多的投资时机,因此,近期市场回调整理时,投资者恰恰不必过度恐慌,反而,应该积极寻找机会,从容逢低买入。
(1)蓝筹搭台,继续保持金融、地产等行业以及绩优蓝筹股的基础配置。
(2)立足长期找机会——精选消费、医药以及新消费、新经济模式下的成长股,增加配置。
(3)立足弹性找机会——假装相信复苏、炒炒周期股,特别是竞争格局较好的早周期行业,或者,寻找各种改革红利以及重大事件驱动等主题投资机会.
?? 今天我和大家一起分享我对目前大盘的地产板块的研究。地产股仍处于基本面和政策面正向推动阶段-行业周报:行业要闻: (1)5月 23日,国务院常务会在季度中旬分析经济形势,并提出“把稳增长放在更加重要的位置” 、 “根据形势变化加大预调微调力度” 。对于各方关注的楼市调控是否会放松的问题,会议明确提出 “稳定和严格实施房地产市场调控政策” 。 (2)近日,住建部住宅产业化促进中心副主任梁小青在南京接受媒体采访时指出, “扬州新政”并非救市,而是针对住宅产业化进行的积极有益的探索,应当予以支持和肯定,这是住建部相关人士首次对扬州新政进行表态。 (3)酝酿两年的《深圳市土地管理制度改革总体方案 3月底已获得国土资源部和广东省政府的联合批复。25日,深圳将召开土地管理制度改革工作会议和改革试点启动仪式。此次土地改革亮点是产权制度创新,包括土地产权制度改革和土地二次开发利用机制创新,调控手段围绕土地用途管制制度改革和土地有偿使用制度改革两大重点。 市场数据监测: 新房:销量小幅波动,总体维持高位。一线城市销量环比平均上涨 8%,同比平均上涨 51%;二线城市,销量环比上涨 3%,同比平均上涨 70%;三线城市,销量环比平均下降 2%,同比平均上涨 7%。成交价格,环比小幅波动,一线城市成交价格环比平均下降 5%,同比平均下降 3%;二线城市成交价格环比平均上涨 6%,同比平均下降 11%;三线城市成交价格环比平均上涨 0.05%,同比平均上涨 5%。 库存:一二线城市出清周期环比小幅波动,三线城市显著上行。一线城市出清周期环比上升 2%,同比上升 22%;二线城市出清周期环比下降 0.39%,同比上涨 0.35%;三线城市出清周期环比上涨 11%,同比上涨 13%。 二手房: 销量环比同比均上涨。 上周所监测的 6个城市, 销售面积环比平均上涨 7%; 同比平均上涨 47%。近期观点:近三周销量稳定在年初以来相对高位,同时近期国务院常务会议对“稳增长”的表述及有关人士对扬州事件的仍可,使得政策微调预期愈加增强,因此当前仍处于基本面和政策面正向推动阶段,地产股估值修复行情有望持续。个股方面仍以销售有望超预期的低估值龙头为主要配置,建议关注金地地产(600383)保利地产(600048)鼎立股份(600614)等
??? 我们在一起看看地产股:我把上市公司的地产板块分三类:
第一类住宅型地产。
?? 这类地产股主要是建设城市住宅为主,目前受到国家政策的打压,短期内难有大的作为和表现,政策预期明确,房地产政策不会比以往更紧。截至5月10日,33个城市的预调与微调,除5个城市外,28个城市顺利过关,显示各级政府在推动刚性需求方面已经达成了微妙的共识。未来市场预期明确,随着新一轮“冷刺激政策”的出台,人们对未来债务上升与通胀压力的预期进一步高涨,房价下跌通道被封堵。另根据网易财经5月29日披露,湖南省发改委公布的材料显示,湖南省将在房地产保持国家调控力度不变的前提下,做一些微调,主要包括推出利率优惠政策、降低(首套房)首付比例、减免相关税费等措施,以促进刚性需求,引导市场形成统一预期。同时,货币政策已经明确,5月份的贷款量相比4月有较大增长,各地已经陆续通过公积金贷款等拉升购房需求,市场流传着下调首套房贷首付比例等传闻,而研究机构关于降息预期的报告更是火上浇油。既然一系列的预期已经明确,刚性需求者就该入市。房地产市场存在羊群效应,当越来越多的购房者入市,人们就会产生被市场抛弃、接盘高价房的恐慌,与银行的挤兑效应如出一辙。不需要关注此类地产股。
第二类:基础建设地产类.
????? 近日,中国证券报记者从国家发改委获悉,黑龙江抚远、新疆石河子、甘肃庆阳、重庆江北等机场建设项目的可行性研究报告和项目建议书,再次获得发改委基础产业司批准,这预示一季度以来,基础设施投资力度加大的趋势得以进一步延续。
发改委基础产业司的信息显示,黑龙江省抚远民用机场按满足2020年旅客吞吐量26万人次、货邮吞吐量1430吨的目标设计;新疆石河子机场迁建工程按满足2020年旅客吞吐量17.5万人次、货邮吞吐量270吨的目标设计;甘肃省庆阳机场扩建工程按2020年旅客吞吐量16万人次、货邮吞吐量550吨的目标设计;重庆江北国际机场东航站区及第三跑道建设工程按照2020年旅客吞吐量4500万人次、货邮量110万吨的目标设计。
据了解,这是继发改委3月份批复海南省海口美兰国际机场二期扩建工程项目建议书、南京市地铁3号线二期工程可行性研究报告、新建贵州凯里黄平民用机场工程可行性研究报告以来,再次批准的一批基础设施建设项目。今年4月,中石油集团与委内瑞拉石油公司合资建设的广东惠来2000万吨/年炼油项目,也在国务院层面获得核准通过。
早先,本报曾报道,今年2月底以来,我国重大建设项目审批速度明显加快,部分高速公路网、机场和轨道交通项目获得集中审批通过,一批重点区域、重点行业项目正在逐步推出。3月末,国务院常务会议要求,今年要围绕“十二五”规划确定的任务目标,推进交通运输基础设施建设。目前,已获批项目明显倾向于中西部地区、三农及民生保障项目。其中,获批的交通基础设施项目数量最多。关注股票:
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第三类商业旅游地产类。
? 在房地产住宅调控一再趋紧之下,商业旅游地产高烧不退,吸引巨大投资。
??? “受打压的主要是住宅,但对商业地产和旅游地产影响不大,”香港世茂集团董事局主席许荣茂告诉记者,“眼下,房地产商的纯利很难做到10%,最看好的还是武汉的旅游地产,特别是主题公园。”
??? 许荣茂给记者算了笔账:“按照武汉的交通格局,周边城市到武汉仅1-3小时,能辐射近亿人,市场很大。而且,华侨城、大连海昌已经入驻,我们再进来,就能产生旅游地产的扎堆效应。”
??? 人民电器董事长的郑元豹,也“砸”下50亿元,在蔡甸布局中部总部经济综合体项目。他告诉记者:“武汉各个区都在搞工业倍增,加速招商引资。不过,我们看到的是,相关配套设施缺乏,相关市场潜力巨大。”
??? 事实上,仅仅则5月份,绿地、中弘股份、万达及万科四家标杆房企几乎同时出击二线城市土地市场,拿地金额超过70亿元,清一色是商业、旅游地产。
??? 一位民营大佬则坦言:“调控一方面使得土地价格触底,另一方面商业旅游地产又为地方政府创收,开发商甚至可以得到额外优惠,何乐而不为。”
综合上面,特别在6月向大家推荐地产5虎上将:北京城建(600266)鼎立股份(600614?)金地集团(600383? )金科股份(000656)滨江股份(002244)请大家期待他们6月的精彩吧!
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