在股市混了很多年了，从去年开始终于有了相对独立的思考能力，转到价值投资的路上。操作过几个股票，收获不大，卖了后都涨了不少。可喜的是分析能力有了一点进步，去年关于莱钢、远望谷、华鲁恒升、益佰的业绩分析都接近后来公布的业绩。

  目前满仓莱钢，成本21.5元，目标30元。

本来自己搞了2个短线指标，也许是不习惯做短线高抛低吸，也许是因为目标价离得比较远，所有一直没有用过，翻回来看指标的可靠性在7成，还是不错的。今年大盘看来不会是单边牛市了，振荡市拿一部分出来做差价应该是不错的选择，以后考虑用用。

今天是植树节，莱钢已经是连续7天绿油油的。既然坚守，就不管它了，就当植下一粒未来的种子吧。

说说目标30元的理由：

1、莱钢去年业绩约1.3元，目前静态市盈率14倍。08年整体上市后业绩应该在2.1元以上，动态市盈率8倍多。即使按照国外成熟市场钢铁股13-15倍的市盈率，莱钢也值30元。

2、莱钢上市公司产能700万吨，万股钢产量76吨，远远高于其他钢铁公司。集团还有500万吨产能，整体上市后产能1200万吨。如果吨钢净利润220元，整体上市后总股本增加到12亿股，则业绩大约2.2元。

3、莱钢1200万吨产能，如果现在重建，吨钢投资3000元，则总投资需360亿元，总股本如为12亿股，则每股价值30元。

3月21日公布年报，按照业绩承诺至少要分红10送6.7以上。由于今年贷款紧缩、利息增加，莱钢货币资产缺乏，准备发行20亿公司债，并已向外资银行贷款，所以不太可能全部送现金。而且莱钢与济钢合并，莱钢总股本9.22亿股，济钢13.53亿股，为了股本接近，我估计莱钢分红为10送5股派2.5元。