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2010年下半年大势及板块断想


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2010、08、08


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(立秋之际,对《2010年大趋势和三大桩股》反思,并对2010年8月至春节的大势和板块作些断续的推想。坚持长期理念,在发生重大趋势改变时才另开新篇,每周只加一条简短评论)


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我对2010年中国经济总体呈振荡向上的格局的认识不变,但经济发展中的问题仍在,如房价过高、通胀等。房地产业最终可能会因介入资金过多而形成“满中国都是房子”的局面,在专家预测的2019年人口高峰过后,房地产业的供求关系可能逆转而上演“次贷危机”?


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一、大盘趋势分析


(一)影响股市的主要基本面因素


宏观经济是否会二次探底、资金供应情况(货币政策是否会放松、新股发行量、入市新股民多否)、大小非抛售还是产业资本进入、外围股市特别是港股走势。


(二)技术因素


1、上一篇就说到了3470点的顶部压力一直存在,2010年也有可能一二季度下跌,三四季度震荡盘升。但是,自己并没有像写的那样做好两手准备。两点认识:一是跳来跳去,没有坚持长期理念(一直拿着600105不动反而会赚钱);二是大盘跌破年线时未及时纠错、出局,而被套。


再次看看399106深证指数的周线图,上半年一路下跌到890点后反弹,目前在60周均线附近(上证指数受大盘股的影响,60周均线还远,在2951点),调整后有冲破颈线位1250点的可能,但再往上的压力很大。


2、权重股: “两油四行五建”目前处于低风险区(上半年H股未跌,A/H差距缩小很多)。想一想,工行每年0.4元/股左右业绩(即使房价崩盘影响业绩也是几年后的事了),假设一半用于分红0.2元,就算工行现价是5元,那一年的分红率也有4%,和三年期定期存款利息比一比吧?就当存银行吧?


当然,如果下一波权重股有行情,也是五建(中冶、中铁建、中铁、南车、北车)先涨、走得更快。


3、量价关系


标准不变:上海连续数日成交量2500亿以上,风险大;1000亿以下,安全量;500亿以下,卖房买股。


2010年大多数人认为上半年行情好于下半年,事实上正好相反。总的说来,下半年大盘可能继续反弹盘上,然后在3000点附近遇阻回落或调整,从时间看,回调的时间可能就在12月前。反弹是否会演化为反转?个人觉得不太可能,最理想的走势是保持2300至3300点之间的箱体震荡格局。


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二、板块和个股


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(一)关于选股思路五"看"、个股节奏、关注的板块等问题看上篇;狂炒过的股票就PASS掉,有机会也留给别人吧。


(二)关于2010年三大桩股。002236大华、600703三安光电、002322理工监测、600809汾酒、000661长春高新、600460士兰微等牛股又高飞了。虽然我说过“上哪辆车更需要你自己的机遇和运气”,但自己表现得还是不够坚决,选出来了一大堆,花心的毛病没改多少,挑花了眼?


(三)下半年的目标板块和个股


选股就在我们身边。近年来,新闻上天天说的都是中中国铁路全面进入高速铁路时代、“四纵四横”高铁交通网架、智能电网建设、新能源建设,等等。高成长才是股价上涨的关键,我认为,高铁和电网的设备生产、运行维护类公司中必然产生中长线大牛股下半年的重点板块和备选个股是:


科技:软件[002410广联达、002439启明星辰、300036超图、002089新海宜、300017网宿科技],电子[002436兴森科技、300078中瑞思创、600563法拉电子、002056东磁],芯片[300077国民技术、300053欧比特、600206有研硅];


消费医药:600859王府井、600866星湖、600779水井坊、600809汾酒、002216三全食品、000860顺鑫农业、002365永安药业、600572康恩贝、300015爱尔眼科


交通建设:600391成发科技、002401交技发展、600458时代新材、300011鼎汉技术、300001特锐德、601299北车、601002晋亿


电网建设:002339积成电子、002334英威腾、002350科锐、002380科远、600973宝胜、300004南风、000551创元、601268二重


重组:000617济柴、000554泰山石油、600370三房巷、000590紫光古汉、600095哈高科、600255鑫科、002057天源、600281太化


选股确实难。放量上涨的,怕追了就套;买没量的吧,又怕像死猪一样不动。就拿高铁建设的几只股来说吧,目前走势最好的是600458时代新材,但涨幅太大了,怕回调或横盘;转过来买002401交技发展或300001特锐德或其他吧,又怕一直不涨, “强者恒强” 一直上演。


幸好自己圈定了板块,毕竟把数千只股票缩小到了十数只的选择范围,加之各人有各人的门道和机遇,还是各人凭手气吧。