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2011年中国股市大势和22金股

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2011、01、02

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?? ?前言：为确立“中线选股，波段操作”的理念，本博在发生重大趋势或政策变化时才另开新篇，原则上每两天加注一条看盘的心得；具体买卖过程仍然在上篇文章之后，以加注评论的形式记录。

一、大盘趋势分析

（一）影响股市的主要基本面因素

1、宏观经济

我对2019年以前的中国股市都不悲观，主要是对中国基于人口红利和城镇化的经济增长有信心。虽然中国经济还面临很多问题,比如房价过高、通胀、贫富差距拉大、人民币升值等，但是，发展是主旋律。

2、资金形势

从2010年后期开始，货币政策就从宽松走向紧缩，下一步就看一年加几次息了，所以，资金趋紧，指数大涨的可能性小；但是，如今的中国股市，基金、机构、外资等投资者云集，远非2005年前可比，指数大跌也不现实。

3、股票供应

国际板、新股大量发行、大小非持续抛售，股票的供应量继续增加；但全盘看，楼市、股市、期货、收藏品及其他市场，只有股市才是最佳选择，资金外流的情况不会出现。

4、外围市场走势

国际大宗商品期货价格，特别国际油价，以及美元走势对股市有较大影响，最主要是通过港股的升跌传导到A股市场。

（二）技术因素

1、技术图形：上海大盘3000点的指数似乎并不高，但3470点的顶部压力一直存在；从399106深证指数的周线图上看，目前在1250点高位运行，压力不小（跌到年线甚至跌破年线也不奇怪）；成交量看，上海1000亿以内属于安全量。

2、权重股影响：上证指数受权重股特别是“两油四行”的影响巨大。四行虽然有投资价值（分红率高于存款利率、价格低于H股20%），但盘子太重，几乎拉不动，能涨20%也算好行情？更坏一步想，会不会拖低H股？要涨也是“两油”涨。用买一个酒厂的钱［002304］就可以买下三峡工程的硕果［600900］的现象可能还会存在。

3、金融地产股走势决定大盘：对于金融地产股，现在的分歧比较大，有的认为估值低、接近2008年最低点，未来上涨一倍，指数就翻番，所以6000点应该会达到，甚至更高。而我认同的是：政策压力大、行业顶峰状态、离上轮行情才3年等因素决定没有大行情。券商股和保险股机会更大。

总的判断：我认为2011年上证指数可能在2400-3400点之间做箱体运行，全年走势略呈倒V形；大盘股上下震荡、小盘股一路飞天的局面依然存在，赚钱机会在题材个股，不在指数涨跌。这并没有改变我上篇所说的大盘要向上突破的方向、只是横盘做W形调整的时间延长了，“前途是光明的，道路是曲折的”（我是不是犯了“涨时说涨、跌时说跌”的股评职业病呢？不过，想想，有时还是需要走一步看一步、一颗红心几种准备的）。

二、策略和方法

（一）中线选股，波段操作

做到中线选股容易，做好波段操作艰难。选股思路“五看”：1.看大的经济环境;2.看行业;3.看大股东;4.看公司的财务历史;5.看K线图。无论多差的股票都有表现的机会，但是，她表现时候一定要戒贪。

（二）深入研究庄家动向

震荡市，主力赚钱的首要模式为坐庄炒股，基本上可以划分为收集、拉升、出货三个阶段，一般的收集过程都在半年以上。炒股需要大势、行业、个股、买卖时机的最佳结合，要以价格、成交量、盘整时间、消息传闻、个股节奏与大盘节奏的配合情况等方面来研究庄家介入程度，适时应用相反理论。

（三）在强势板块中选股

长线决定中线、中线决定短线。在确定股票中线有价值的前提下，关注政策动向和热点题材，在短线放过量的、股性激活的、创新高的强势板块中选股。

（四）多看股评、多听消息

股市无专家。点位预测历年来都是比较难的事情，大家不必太当真，看清投资逻辑更为重要。股评者都会说“谁的钱谁做主，风险自担，盈亏自负”。

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三、板块和个股

（一）炒股就如剪羊毛

不管题材多美妙，也不要买狂炒过的股票（比如刚炒过的稀土股，当然跌太多了也许可以博反弹）。已涨得太多的、高送配过的，都剔除。炒过的股票就像被剪过毛的羊，不知道要等多久羊毛才能长出来、主力才会又来剪？

当然，对于金融地产有色股，也不能一概而论（比如有色股，受国际商品期货价格影响，其中的次新股、小金属、未狂炒过的股票也可关注），对于一只好羊，一直守着、等羊毛长出来也是有效办法？

（二）读科学发展，看基建高铁

下一轮的龙头板块应该是没有被炒过、符合国家政策的板块中产生：如交通电网建设（分为装备和基建）、科技软件、新能源、医药消费、涨价概念股（如多晶硅、草甘膦、农副产品、化工）等，特别关注与基建和高铁有关的科技类股。

（三）2011年22金股（附后）

想选22只股覆盖所有行业，难。所以，必须放弃一些股票，相同行业也暂选一只股，如有消息或走势出现大变化才换另外一只，比如“五建十重”(中国铁建/中铁/中冶/中国化学/上海建工, 中国南车/北车/西电/一重/二重/振华重工/中集集团/郑煤机/潍柴动力/中国重工)中选了中国化学、中国北车，但实际操作中可能会根据涨跌幅度、图形选择其他，如铁建、西电等。另外，7月中拟做一次半年调整更换。

这只是一个车站，能到这个车站也许就是个好兆头；每一只股票就如一辆车，如何才能坐上开得最快且最远的车，更需要你自己的智慧、机遇和运气。

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附：2011年22金股

装备制造：、中国北车[7.1]、晋西车轴[16.6]、厦工股份[14.11]，创元科技[17.28]；

基建工程：中国化学[5.8]、包钢股份[3.8]、尖峰集团[11.9]、黄河旋风[14.97]

科技网络：世纪瑞尔[47.8]、中创信测[18.6]、航天信息[27.52]、卫士通[26.7]、

新能源：乐山电力[13.86]、杉杉股份[25]、有研硅股[16.33]

医药消费：首旅股份[22.36]、新赛股份[14.75]

涨价化工：安纳达[16.38]、升华拜克[10.81]

煤炭有色：昊华能源[47.06]/豫光金铅[33.66]

重组：广州控股[8.35]

（医药百货和酒股备选白云山[17.13]、王府井[51.5]沱牌曲酒[21.28]；金融地产股备选锦龙股份[17.45]/福星股份[13.48]）。