中报结束，预期没有了，地产股的中期业绩实际上价值不大，关键看项目的结算时间点和预收帐款、存货。抓住这些，再加上其他因素，目前阶段面临调整压力，可以关注的2线地产龙头－亿城股份和冠城大通。

这两只股票的共同点：北京地产＋基金2季度大幅增持，前期整理充分。不同点：

1、亿城股份－07年结算万城华府＋亿城天筑＋天津山水，承诺估计的净利润3亿，亿城的品牌在北京得到重复认可，可惜融资不顺利，先是定增被否，主要还是规划的CBD项目前景遥远，数额还大。公开增发只有西山华府项目，投资计划明确，可信。近期期待能有突破，获得批准，密切关注增发的价格。

2、冠城大通－07年结算主要靠水星园、08年是结算开始高峰期，是目前北京地产项目3、4环罕见的优质地盘，即使傻子开发也能挣钱。况且冠城集团也有不少土地资源，前期的中关村建设股权是几年前就要做的，送给上市公司的大礼，众多基金不会不要。增发也在进行待批。未来还有一个看点：把漆包线资产置换出去，看集团拿什么地产项目来置换。

操作计划：以目前价格折机接入，逐步建仓，中线看年低，长线则可持有到明年。