时间因素提供板块波动性机会

　　从上海世博会动态进程来看，其时间将于明年5月召开，时间跨度上利于机构运作。历史资料数据显示，2008年8月份北京奥运会的召开给相关奥运概念股带来了比较市场表现机会，且奥运概念股大多在召开前的前5-10个月周期内有所表现。从世博会召开的时间来看，目前的时间周期符合板块提前波动的较佳周期，因此对比历史来看，世博会最主要受益区域或行业个股的表现波动的机会将逐步增强。根据上海世博会筹办的时间表安排，自今年11月1日起，上海市博会的参展者布展将正式展开。而据官方预计，2010年5月1日至10月31日期间（共184天）召开的上海世博会届时将会迎来共约7000万人次参观，其中海外游客350万人次。相关资料显示：截至目前已确认参加2010年上海世博会的国家与国际组织超过240个，为历届世博会之最。这一系列利多预期对世博板块构成了较为明显的预期性支撑，其所涉及的交运、旅游、酒店、地产和服务性板块品种将可能有一较大拉动效应，进而催生较好的波动性表现机会。

　　关注浦东区域相关世博品种

　　我们认为，由于此次世博会的主要地区处于浦东，而8月份新浦东新区政府的全面运行将为上海进一步落实“国际金融中心”与“国际航运中心”等“两个中心”建设提供有利条件与契机。加上上海迪士尼项目的背景，因此浦东的世博概念品种具有更好的波动性机会，比如年初的中路股份（600818）、界龙实业等，这些品种也远远早期跑赢大势，而在多次行情波动中出现较好的投资机会。从板块来看，对于处于世博与迪士尼双重因素的品种需要多加关注，而行业品种选择来看，建议对酒店、零售、地产、基建等四大行业进行重点关注。

 一般来说主力炒作此类题材会有一个先后顺序,通常是基建,地产到公共服务到旅游传媒,相关代表公司有地产类的两桥一嘴,基建类的浦东建设,上海建工,公共服务类的海博,强生,旅游类的锦江和传媒类的东方明珠


世博会概念涉及的主要相关受益板块主要包括，

第一，交运物流板块；

海博股份（600708)。公司主营业务是出租车运营服务和物流业。

第二，旅游会展板块；

600754 锦江股份
600650 新锦江

第三，百货零售板块

600616 第一食品
600607 上实联合
600631 百联股份
600628 新世界。
600655 豫园商城
600822 物贸中心
600824 益民百货
600827 友谊股份
600838 上海九百

基础设施建筑施工板块
浦东建设（600284）、隧道股份（600820）与上海建工（600170）等相关建筑施工企业。

 

600637 广电信息 间接(提供服务) 将有机会为世博会提供新闻报道的通信设施和信息传输设备。

600640 联通国脉 间接(提供服务) 作为上海最大的寻呼运营商，公司将为缓解世博会期间通信紧张问题贡献一份力量，其获利预期是可以预见的。

600642 申能股份 间接(提供服务) 世博会举办期间，因人流量增加，电力消耗将增大，公司在发电方面面临考验的同时，也将有利润增长。
600643 爱建股份 间接(提供服务) 世博会期间潜在的商务机会将增加市场对资金的需求，而以金融业务为主的该公司必然在贷款收益方面有相应增长。

600000 浦发银行 间接(提供服务) 利用其完善的服务和品牌优势，积极参与上海大型基建项目的财务顾问和综合理财,浦江两岸开发为其业务拓展提供了契机。

600649 原水股份 间接(提供服务) 伴随人流量的增加，上海对水源的需要也将相应增长，公司必然会从中获益。

600654 飞乐股份 间接(高科技) 世博会期间通信设备的需求将带动市场对通信元器件的需求量，公司业绩有望提高。

　　

从香港迪士尼当时情况来看，香港迪士尼的开幕曾拉动香港当地的酒店股票价格急升。因此我们研究建议积极关注浦东板块中具有世博概念题材的受益品种，其中的酒店、地产潜力板块的波动性机会可能更好。


以下三类房地产上市企业将有望从新浦东新区批地加速中受益。一是拥有浦东新区政府背景或拥有浦东新区国资委背景的房地产上市企业，其中潜在受益最明显的包括陆家嘴（600663）（600663）、张江高科（600895）（600895）、浦东金桥（600639）（600639）与外高桥（600648）（600648）等四家公司。可以想象，一旦上述四家公司中的任何一家在新浦东新区获得新的土地储备，都将可能刺激市场提升对其余三家拥有同样背景优势的房地产上市企业可能获得新土地资源储备的预期；二是拥有上海市政府背景或上海市国资背景优势的房地产上市企业，其中潜在受益最明显的包括中华企业（600675）（600675）与上实发展（600748）（600748）；三是在原浦东新区偏僻区域，尤其是在原南汇区偏僻区域拥有土地储备资源的房地产上市企业，因新浦东新区的部分偏僻区域未来存在重新规划机会，因此存在实现土地升值潜力的良好预期，如拥有三林地区与临港新城等区域地块的万业企业（600641）（600641）、天宸股份（600620）（600620）等。