发表于 2019-04-26 18:00:34 股吧网页版
短线反弹进入技术阻力区

深圳市委书记王伟中昨天表示,希望加快完善创业板发行上市、再融资和并购重组制度。 受此消息面刺激,今天创业板指数大幅反弹,带动市场回升,留下四个点的向上跳空缺口,为短线市场反复埋下了伏笔。

上证指数目前已连收三阳,短线临近重要技术阻力区2950点附近区域,预计越临近这个区域,短线震荡的压力将会越明显。毕竟,当前市场整体还是盘整拉锯格局,短期内大涨或者大跌的可能性,都不会太大,短线急冲之后,提防明天市场出现冲高回落。

本周四相关事件将会水落石出,投资者亦不必抱有太高期待,A股市场还是按照自己的节奏运行。

所以,目前操作层面上,应该将重心放在潜在热点和方向选择上。

春哥认为,目前市场外围消息面上不确定性较大,所以资金会更加追求确定性的投资机会,在三季报披露期,业绩预期较好的品种,将更受青睐。投资者可重点关注业绩稳定性更好的大金融、大消费板块,同时回避业绩不确定性较大的高位题材股。

前期春哥我多次强调一个观点,医药生物和医疗器械板块有望成为下一个白酒板块,今天医药生物板块迎来集中爆发,盘中凯莱英002821、健帆生物300529、康泰生物300601、三诺生物300298、华兰生物002007、天坛生物600161、万孚生物300482、安图生物603658、欧普康视300595、迈克生物300463、正海生物300653、艾德生物300685等早盘表现强势,部分甚至均出历史创新高,成为近期震荡市当中最大的亮点,没有之一。

资金配置处于历史平均水平。公募基金二季度整体医药持仓比例在11.22%,较前一季度下降0.08个百分点,剔除医药基金以后的持股比例约为8.17%,较前一季度上升0.15个百分点,基金持仓比例为2015年以来平均水平,但低于2013-2014年的中枢。从持有的个股看,公募基金和海外资金仍然偏好细分市场龙头。




横向看:医药行业PE(TTM整体法,剔除负值)为32倍,在申万一级行业中处于中等水平。

纵向看:2008年以来医药行业PE(TTM)区间为20-72倍,平均值36.2倍,目前为32.4倍,仍处于均值以下、医药估值较为合理。



西南证券医药团队最新研报认为:

仿制药带量采购通过上海地区的数年试点,到“4 7”城市试点,再到全国扩面,标志着仿制药未来价格形成机制的确立,仿制药高毛利时代正式结束,仿制药进入拼产品梯队、拼成本控制能力的时代,行业供给侧改革进程加快,市场向龙头企业快速集中,他们战略性持续重点关注科伦药业 乐普医疗

2018年医保支出1.78万亿元,其中职工医保支出同比增长13.1%,每年持续增加,简单测算医保支出每年可新增2000亿;辅助用药占药品比例约23%,如全部剔除医保将为医保节省2000亿。

西南医药团队认为:每年新增2000亿 存量2000亿,将为创新药发展留足空间;按照当前对创新药的支持的节奏,国内在2030年前很可能将会出现万亿市值、数个5000亿市值公司;对于创新药的布局,4季度及年初将是最佳时间点。

西南医药团队看好创新药“四大天王”:恒瑞医药 药明康德 中国生物制药,及关注港股翰森制药。

创新为战略性投资方向:重点方向是恒瑞医药(600276)、中国生物制药(1177.HK)、药明康德(603259)、泰格医药(300347)和药石科技(300725)等;

不受政策影响,且业绩持续高增长的消费和医疗服务板块,重点公司:长春高新(000661)、安科生物(300009)、智飞生物(300122)、康泰生物(300601)等;

器械受益分级诊疗扩容和产品技术迭代升级,重点公司:迈瑞医疗(300760)、鱼跃医疗(002223)、南微医学(688029)、迈克生物(300463)、万孚生物(300482)和九强生物(300406)等;

医疗服务领域,重点公司:爱尔眼科(300015)、美年健康(002044)等。

西南证券十月稳健组合:恒瑞医药(600276)、中国生物制药(1177.HK)、药明康德(603259)、长春高新(000661)、智飞生物(300122)、康泰生物(300601)、华兰生物(002007)、美年健康(002044);

进攻性中小市值组合:凯利泰(300326)、九强生物(300406)、药石科技(300725);建议关注:翰森制药(3692.HK)、正海生物(300653)。

中信建投关于医药股的观点是:

10月重点组合:恒瑞医药泰格医药药明康德昭衍新药迈瑞医疗艾德生物国药股份老百姓爱尔眼科智飞生物

长期投资建议:继续聚焦优势赛道,精选长线好公司。


处方药:创新药龙头恒瑞医药以及政策 免疫的生长激素领域龙头;

医药外包,核心标的:泰格医药昭衍新药药明康德凯莱英

伴随诊断,核心标的:艾德生物

继续看好器械龙头、连锁药房及医疗服务的龙头公司; 医疗信息化龙头企业,卫宁健康创业慧康;混改潜力大的公司:同仁堂

风险提示:药品降价预期风险;医改政策执行进度低于预期风险。

以上关于医药行业的观点,来自西南证券中信建投医药行业10月投资策略研报,所列个股仅供参考,非具体推荐,敬请注意投资风险。

更多分析,请关注“张春林”查看每天的收评分析。

风险提示

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