假日期间,欧美股市再次大跌。
五月一日,5月1日,全球主要股市全线杀跌。离岸人民币单日暴跌超500点,A50期指最多时跌去5%。亚太股市全面失守,澳大利亚股指跌幅超4%,日本股市跌幅超3%。反弹势头较好的美股期指亦全线杀跌。
截止写文章时,欧美股市虽有反弹,不过方向仍然不明。
对于A股来说,近期全球市场风险偏好改善,权益市场回暖,4月北向资金延续了3月末的回流趋势,加速流入A股,全月净流入规模达532.58亿元。从加仓方向来看,4月以来北向资金的风格较为统一,连续加仓大消费板块。
此前全球金融资产流动性问题导致部分配置型北向资金外流,而配置型资金的回流的重点便是外资长期青睐的消费核心资产。
我们一直强调的A股止跌的两大关键因素:硬核科技的止跌,科创板的走稳。节前走势都比较积极,主板科技股走势震荡上扬,科创板持续走强。这些都是A股向好的体现。
所以只要节后欧美股市不再暴跌,A股企稳向上的几率加大。
一
医药股的行情已经逐渐走弱,自从我们前期提示高处不甚寒以后,近期走势就很难出现比较突出的个股,估计后期也是渐趋走弱的行情。除了实质新冠疫苗股出来之外,其他医药股选择会比较难。
二
近期题材股持续性并不太好把握,新老基建的运作也是间隙性的行情居多,要想把握不是很容易,以后新老基建很有可能就是这种进三退二的玩法了。
三
一个比较明显的主线是业绩增长,这个主题是比较确定的。其实所有的炒作,无论何种题材最终都要归一到业绩的增长上。重组也好,定向增发也好,资源涨价也好,最终都要落实到基本面改善业绩上涨上来。
四
后期几个方向值得重视,一是我们近期几篇文章都提示过的硬核科技和科创板,二是5月22日就要召开两会的两会概念。会概念+科技+业绩更应该引起重视!