??? 2014年将是中国全面落实十八届三中全会精神、全面推行结构性改革的第一年,能否如大家预期的那样延续新兴产业局部性大牛市?
? 大改革背景下的经济转型是创业板牛市的核心因素。创业板牛市在2013年只是序曲。经过短期估值修正后,创业板或许更加精彩,其长期牛市符合经济转型趋势。支持数十年来中国经济高速增长的传统产业似乎走到尽头,而符合改革方向的新兴产业迎来了春风。不论是实体投入,还是二级市场投资,创业板上市公司在2013年轻松成为资本关注的焦点。经济转型在未来很长一段时间里只能是越来越深入,不可能出现逆转。只要这个核心因素不变,那么新兴产业的牛市就不会结束。虽然经过爆炒的一些创业板个股当前估值过高,短期面临着获利回吐或业绩尚未跟上来的风险,但整个新兴产业在2013年只是元年,2014年及以后创业板仍然会出现一小批疯狂的成长性牛股,甚至在发行制度改革后的IPO中也不排除会有像10年前在香港上市的腾讯一样高成长的伟大公司出现在创业板。
? 十八届三中全会公报的发布,吹响了党中央带领进行全社会全面深化改革的号角,将释放出更多的经济增长潜力。2014年,改革的主题投资机会将贯穿全年。
? 对此,申银万国的一位分析师认为,改革相关主题将是2014年的投资重点方向之一。建议投资者积极布局改革主题,包括五大方向:1。安全建设,包括国防安全、信息安全、消费安全;2。破除垄断,重点在民营金融、油气、医院等领域;3。国企改革;4。生态变革,环保产业链、过剩产能淘汰带来的机会;5。网络创新,铁路、4G等有形网络建设以及互联网对传统行业的重构。
? 值得重点一提的是,环保板块依旧是明年人气最高的板块之一,该板块综合了政策、事件和业绩三重利好,它让不同投资风格的投资者找到了交集。类似碧水源(300070)这样的龙头个股值得重点布局。