600550，你要是读一下，你会发现，它的谐音是“留灵灵，捂捂灵”。 天威保变，在极富远见的领导人丁强的带领下，不断创造着奇迹。 在2008年经济危机下，它依然比2007年增长了108%。要知道2007年是太阳能产业的最好的一年，而2008是最困难的一年，多晶硅价格被腰斩，出口额也受危机影响减少，但天威依然能够交出如此耀眼的报表，不能不说是一个奇迹！

   2008年，最困难的一年天威都没咋地，那么2009年呢？

   从世界经济角度看， 经济不一定是V字形底，自1980年之后的几次危机基本都是U字形，而很少出现人们担心的L形底。这轮危机从2007年4月到现在，已经1年半有余，该跌都跌的差不多了。目前股市，大宗交易市场已经基本见底，即使再度探底，幅度也不会太大，因为各国在这次危机中都迅速的实施了经济刺激政策，所以很有可能这次危机将在2009年上半年结束，而从下半年开始逐渐好转。

   从天威本身来看：

1）中国政府出台了4万亿救市计划，其中一个非常重要的方面就是改造电网。而天威保变作为变压器行业里的老大之一，享有至少20%的市场份额，而且天威背靠兵装这棵大树，要拿政府订单应该不是什么难事。

2）天威之所以在今年依然保持了快速增长，与其成功的进军新兴行业-太阳能有直接关系。1月20日美国新任总统奥巴马将上台。他的执政政策之一就是要大力推广新能源的采用。而且美国的举措，必然带起一场世界新能源的潮流！而石油价格也不可能永远维持这个低位，目前以色列进攻加沙，就如我在08年7月份预测的一样，中东地区必然要在年内开战，而且必然是在奥巴马当选后，上台前这个时间! 我们也看到黄金价格也如预言一样从680重回900美元附近。如果大家记性好的话，不要忘了巴菲特在这次危机中干什么，买入了一个石油公司，购买了比亚迪的股份， 如果石油不涨，新能源继续跌，股神难道是吃饱了撑的。 信息是不对称的，巴菲特是奥巴马的重要支持者之一，甚至有人称奥巴马曾考虑让其出任财长，巴菲特也是影响全球经济的100人之一，并且和Rothchild的家族关系密切，通过入股高盛，巴菲特可以间接控制石油价格（这里提一下，全球石油价格不是OPEC说了算的，是由高盛定的；而另一个非常重要的资源，黄金，是由大摩执掌的）。所以，你还敢质疑“股神”的眼光和投资吗？   

  拥有如此快速、稳定成长前景的公司，你还能找出第二家吗？

Ps： 本分析是针对长线投资者的，不作为短线投资者的操作建议，。

宏源证券的分析：

拓日新能（002218）

公司是目前太阳能电池制造企业A股上市的唯一公司，2004-2007年公司以薄膜电池为主营，连续四年国内薄膜电池出口第一。今后的业绩增长来源于公司25MW薄膜电池募投项目的建设，以及乐山产业园50MW晶体硅电池项目的建设。项目建成后，公司薄膜电池产能将增长250％，晶体硅电池产能将增长1000％。考虑到产能的逐渐释放，以及欧元汇率下降造成的收益降低，保守估计未来三年公司的收益增长在60％以上，我们预计2008年和2009年公司的EPS分别为0.46元及1.06元，给予“买入”评级。

天威保变（行情 股吧）（600550）

在公司的主营变压器业务保持稳定发展的基础上，公司持有四川新光硅业35.66％的股份，在多晶硅价格高涨的2008年，将给公司带来不菲的收益，即使明年多晶硅价格开始回落，依然也能保持一定的利润。公司持有保定天威英利新能源有限公司 25.99％的股份，随着光伏产业的发展，天威英利业绩逐年提高，2009年将有更进一步的发展，如公司进一步增持天威英利的股份，将扩大公司的收益来源。另外，公司控股95％新筹建的保定天威薄膜光伏有限公司、公司持股49％的乐电天威硅业有限责任公司年产3000吨多晶硅的项目、以及公司控股51％天威四川硅业有限责任公司新津年产3000吨多晶硅项目等正在加紧建设中，待项目建成投产，公司新能源产业的规模、效益、整体水平都将再上新台阶。我们预计，公司2008年和2009年的EPS分别为0.91元和1.25元。给予“买入”评级。

拓日的潜在成长性更强，天威的成长更稳定，可以根据不同喜好配置。