宏观经济好的时候,也有亏钱的产业;宏观经济不好的时候,也有赚钱的产业。历史经验表明,越是宏观经济不好的时候,技术革命与创新越发达,生存压力倒逼产业升级转型。(参考1929年到1945年美国经济大萧条确是全球技术革命最好的时期),只不过表现在宏观总量上的衰退,但是个体产业逆势繁荣是常态。
1、回顾
中央政府公共设施建设投入,商业短期回报不是并不大,只是对于宏观经济形成托底。而推动国内人民生活依然表现在五个方面,吃、穿、住、行、用,这些产业也在过去取得了巨大的成功,相对于政府的公共设施建设,这些产业商业场景容易落地,也更容易获取商业利润,所以中国经济在过去30年来,政府主导的国企作为宏观经济的托底,而拉动宏观经济的增长点主要依赖主要吃、穿、住、行、用的五个方面,主要依托民企。
2、现状
吃:吃饭问题早已经解决,且存在大量的重复浪费,且兼并与大鱼吃小鱼正在加速。
穿:中国的纺织产业巨大过剩,这个问题很多年以前就形成,现在依然是。
住:即使房价暂时稳定,但是总量拐点形成。
行:汽车总量拐点出现,且销量出现了30年来巨大的连续暴跌。
用:用的方面,这个时刻处于产业升级之中,且消费量可无限延伸。
3、未来
资金的风口的就是财富的风口,这永恒不变。传统产业的逐步退潮,中小企业逐步离场,而中国宏观经济面临30年拐点,经济下滑是确定的,即使目前中央政府继续用基建来托底,但是在吃穿住行四个方面的天花板形成,这个经济周期已经回落,拉升中国经济的动力在衰退,宏观经济下滑是确定的。
4、思考
宏观经济好的时候,也有亏钱的产业;宏观经济不好的时候,也有赚钱的产业。历史经验表明,越是宏观经济不好的时候,技术革命与创新越发达,生存压力倒逼产业升级转型。(参考1929年到1945年美国经济大萧条确是全球技术革命最好的时期),只不过表现在宏观总量上的衰退,但是个体产业逆势繁荣是常态。
5、风口
资金的去向就是财富路径,中国政府发行的货币总量相当于欧洲与美国之和,泡沫严重但是这些短期无法完全出清,未来资金流向只有两种途径。
大信息产业:一直处于高速发展之中,且总量持续扩大,产业升级加速,这个是未来的定数,无用质疑。这个是实体产业发展,有效资金的流进。
大金融产业:多余的资金不太可能再次汇聚产能过剩的领域,只能流进大金融产业。这个是过剩资金。
基本路径:高端资本流进大信息产业实体经济,中低端资本流进大金融虚拟经济(股市与债市)。