2007-09-13 22:49:47
 


    我一直在等着伊利公布激励股票期权授权日，并且准备在行权价格参照日一公布，立即全仓进入。今天终于等到其公布授权日了，看来它没有希望打到更低的价格，只好选择2006年12月28日刚开那次股东会那天为授权日。我于是遵从计划，从期货中调出不少资金全仓进入。
    以前看到的有利因素都在，甚至连股价也还未涨。以前写的博文如下：
 
 

    3月底，我在两市A股中找未涨的股票。各股都涨了很多，未涨的很少。忽然，我看到了一只近一年来都未怎么涨的股票——伊利股份。再一研究，就被深深吸引，决定投资它。决定投资它的原因如下：

    1。近一年来它未怎么涨，处于近期底部。而大盘同期都翻了一番不止了，这样的股票真是很少。

    2。跟红筹的蒙牛比，蒙牛的市盈率是60，而它的市盈率是40。香港可是成熟市场，现在各股一般都不高估多少。同一家公司一般A股比H股贵5成，这两家公司差不多，伊利却比蒙牛便宜。价值低估。

    3。成长性。属于消费升级类，中国人消费奶的数量必然大大增加，伊利将获得很大的成长空间。

    4。奥运受益股。它把蒙牛的奥运赞助商给抢过来了。它是乳饮料奥运会唯一指定赞助商。它的奥运概念可不同于地产如北京城建，将会在奥运会后长期放彩。借助奥运，它的品牌将会大为增强，不是在之前之中，而是在奥运会之后仍将有益。

    5。品牌。为中国乳业第一品牌，其品牌价值超过蒙牛将近一倍。

    6。行业龙头。很可能将被蒙牛赶来而成为双龙头。

    7。股权激励。已经和正在落实。先是06、07奖励1200万股票，后是6000万期权。股权激励股激励前价被压，激励后一飞冲天。

    8。税负历史巅峰，必要下降，现正在减税中。

    9。股权收购概念。它的大股东所占比例不到10%，极有可能遭到蒙牛等的收购。

    10。大小非减持概念。由于其比例小，减持压力很小。这比绝大多数蓝筹股都要优越得多。相反却有可能增持。

    其不利因素主要是，潘刚太自私，且该公司又不怎么重视流通股东。

 

 

    除此以外，沪深300指数概念，牛奶价格伴随农产品价格大涨渐成燎原之势，蒙牛股价正涨，伊利的市值只有蒙牛的一半（二者的销售量接近），伊利具有资源优势（奶源，牧场土地），未来两年产能有很大幅度的扩张。
    我的想法是，大盘中级调整，887以此价位不会理会，因为它已经经历过长时期的以时间换空间的调整，且此价格也已从前高下跌百分之十几了。二月之内必见大涨（其权证将于11月初行权），一年之内至少翻番。因为潘刚要卖他手中的股票或以此抵押贷款，以行权他的期权奖励。他手中有股改时送给他的不少股票。