在股市投资实战中，运用公司基本面情况选股的方法，主要适用于专业投资者，对广大中小投资者及利用业余时间炒股的股民，无论从时间、精力以及所要求的知识面和掌握的信息来说，都存在一定困难，因此该方法在广大中小股民中的应用具有局限性。而技术分析选股，由于其不需要太多专业知识，考虑问题比较直接，与市场联系紧密，且由于价格、成交量等技术数据、技术分析手段的获得相对容易，以及电脑、乾隆软件等技术分析工具的普及，使得该方法的应用日渐普遍。技术分析方法一般是将选股与买入有机地结合起来，选股过程也是确定买入时机的过程。
　　一．寻找真正底部，捕捉潜在黑马
　　运用MACD指标选股
　　选择股价经深幅下挫、长期横盘的个股，同时伴随成交量的极度萎缩，继尔股价开始小幅扬升，MACD指标上穿零轴。此时还不是介入时机，还应耐心等待股价回调,待MACD指标回至零轴之下，再观察股价是否创下新低。在股价不创新低的前提之下，股价再次上扬，同时MACD指标再次向上穿越零轴时，则选定该股，此时为最佳买进时机。
　　选股原则：
　　(1)深幅回调：股价从前期历史高点回落幅度,就质优股而言,回落30％左右；对一般性个股来说,股价折半;而对质劣股,其股价要砍去2/3可谓深幅回落。这里必须结合对股票质地的研究，例如对于高成长的绩优股来说，跌去1/3就属不易，而对于一只有摘牌危险的ST个股，跌去2/3也属正常，这里没有绝对的标准。因此必须辩证地看待某只个股的跌幅，当投资者对此把握不住时，建议重点关注股价已跌去2/3的个股。
　　(2)长期缩量横盘：一般而言，在控盘机构完成出货过程之后，如果股价没有一个深幅的回调，就很难有再次上扬的空间，这样当然无法吸引新多入场。只有经过股价的长期横盘使60日、80日、120日等中长期均线基本由下降趋势转平,即股价的下降趋势已改变,中长期投资者平均持股成本已趋于一致。这时股价才对新多头有吸引力。长期横盘时应伴随着成交量的极度萎缩，如果仍然保持大的成交量，说明做空能量依然较强，上升动力不足。
　　 (3)MACD第一次上穿零轴时不动：股价经过大幅下跌后,第一波段行情极有可能是被套机构的解套行情。即使是新多头的建仓动作，绝大多数情况下也还存在一个较残酷的洗盘过程。因此,MACD指标第一次上穿零轴并非最佳买点。(此处MACD取常态指标)
　　(4)股价不再创新低：从趋势角度而言，股价高低点的依次下移意味着整个下降波段没有结束，在一个下降趋势中找底是一种极不明智的行为，因此股价不再创新低是保证投资者只在上升趋势中操作的一个重要原则。在此基础之上,伴随着股价上扬,MACD再次上穿零轴，又一波升浪已起，方可初步确认已到中线建仓良机。
　　利用上述原则选择并买入潜力个股后，如果股价不涨反跌，MACD再次回到零轴之下，应密切关注股价动向，一旦股价创下新低，说明下跌趋势未止，应坚决止损出局。否则应视为反复筑底的洗盘行为。
　　二．寻找由底部起动的强势股
　　1．运用ROC指标选股
　　经过长期缩量横盘的个股，在开始进入上升趋势后，股价首次出现加速上扬，使得ROC指标在常态下，第一次出现连过零轴以上三条天线的现象，显示该股极具黑马相，可于回调时介入。
　　选股关键：
　　(1)底部区域起动：首先结合上文判明股价处于底部区域。(ROC取常态值)
　　(2)股价快速拉升：变动速率ROC的一个重要功能，就是其在测量极端行情时有着良好的绩效。伴随股价在上扬初期所出现的快速拉升，ROC指标连续越过三条天线，显示出机构有拉高建仓迹象。而强调这种状况需第一次出现则是为了保证股价仍在底部区域附近。
　　(3)适用范围：该方法不适用于超级大盘股及刚上市新股。ROC指标连过三条天线，一般股价已有50％以上涨幅，对于超级大盘股而言已具有很大风险，涨升空间已经不大。而刚上市新股的市场定位尚未经受时间考验，利用该指标行动缺乏合理性。
　　上文中所谓ROC指标在常态下,是指在钱龙动态中不对开机界面做放大或缩小,以免引起第三条天线值的变化而无法取得统一标准。
　　2．运用量价关系选股　
　　股价长期在底部缩量横盘的个股，成交量突然放大，股价拔地而起，连续大幅扬升。当第一次冲高之后，股价回调幅度不跌破涨幅的1/2，而成交量已缩减至前期单日最高成交量的1/10左右，此时已到最佳买点。
　　选股关键：
　　(1)股价突然扬升，成交量急剧放大：与上文底部阶段股价启动的表现有所不同，在无任何先兆的情况下，股价突然扬升，成交量急剧放大。说明个股基本面可能发生很大变化,出现快速拉高的建仓行为。
　　(2) 回档幅度不超过1/2：但这种情况也常发生在前期被套主力的自救行情中,其表现为股价的快速拉高之后又迅速回落。因此,我们要特别强调股价回档幅度不能跌破涨幅的1/2。
　　(3)成交量大幅萎缩：而成交量的大幅萎缩则说明跟风盘、解套盘的压力已基本释放,筹码的锁定性良好。洗盘过程接近尾声,股价将重拾升势。
　　三、利用技术分析的四要素—量、价、时、空，选择超强势股
　　超强势股是股市中的明星，一些超强势股的股价可以在极短的时间内完成大幅飙升,令人惊心动魄。以98年春节后的明星昆明机床为例，该股连拉涨停，仅用6个交易日涨幅即达85.4％。故此,认真观察、追踪超强势股应成为广大投资者选股任务中的重中之重。以下我们从技术分析四要素价、量、时、空来论述超强势股的特征，个股符合下列特征越多者，越有可能成为超强势股。
　　(1) 价格
　　与许多半路出家的个股不同，超强势股从形态上看底部一般比较扎实，以圆底股价上涨时几乎马不停蹄地从底部以70至80度的角度直拉，而且K线干净利落，很少连续形成较长的上影线。超强势股股价飙升时，均线呈明显的多头排列。除非股价见顶,它一般不破5日均线
　　(2)成交量
　　超强势股在股价起步前常常是成交量长期低迷，5日成交量均线被10日均线覆盖，或时隐时现，或藏而不露。然而突然某一天5日均量线以45度以上角度上冲10日均量线,并伴随着大幅成交量(一般较上一日高出1至10倍以上不等)，此时往往是该股将要有大行情的信号(例如99年1月22日的淄博基金)。此后,一连数天成交量保持在10％以上换手率,个股价升量增,价量配合极好。当然,有些超强势股在股价大涨前也有成交量数根小阳柱一小阴柱交叉进行的，但行情真正发动之日，成交量仍需很大。
　　(3)时间
　　一轮跌市接近尾声之时，最先冒头拉涨停板之个股最易成为超强势股此外,一波短多或次中极行情的初期，也是我们检验超强势股的重要时刻。那些符合市场主流、股本适中并率先领衔上涨者最有希望成为超强势股超强势股从行情起动至股价见顶一般只用6至20个左右交易日不等。由于主力有备而来，股价走势极具爆发性。因此,一旦5日价格均线趋平、K线拉阴，投资者即应执行利损出局。
　　(4)空间
　　绝大多数超强势股均起自于中低价股，因此有着可观的上升空间。一般而言，如果一档超强势股仅用6至7个交易日便完成一波行情，则上升空间约为50％至60％在右。以往的历史数据表明，绝大多数超强势股可以在10个以上交易日内完成股价翻倍。选中超强势股并非总是可遇而不可求，它要求投资者不但具有极强的看盘能力,而且还要有超人的胆量。在众人徘徊观望之时坚决买进。一个够水平的投资者会在一波行情风声乍起之时从数只率先拉涨停的个股中筛选出一至两个股票。它们必须在流通股本、股价绝对高度、题材、业绩及个股日分时图、股价拉涨停的角度与速度等诸方面占有绝对优势。
　　 四．技术分析选股的局限性
　　技术分析的实质，就是因为股票价格总是周期性的波动，也就是会有超买和超卖的机会，因为从心理学的角度来看，人总是趋向过度反应，不论是看好还是看坏，都会反应过度，从而使股价在短期内上下波动、偏高或偏低，技术分析选股并不需要了解价格波动的原因，而只是选出今后一段时间价格可能上扬的股票。因此，它也具有很大的局限性：(1)不考虑公司的内在价值，即只看表面不看实质，只适用于短期选股，对中长期选股作用不大；(2)技术分析选股主要是依据技术指标和形态行事，而市场中的主力由于资金实力强，往往为达到自己的目的而有意作出图形，欺骗中小投资者，因此单纯看图形作决定容易上当受骗。

?第四节? 结合市场走势选股
　　除运用前面提到的基本分析和技术分析选股外，在不同的市场走势中，选股的思路也应有不同，投资者应结合市场走势进行选股。当然在这一过程中基本分析和技术分析还是我们的主要分析工具。
　　一．牛市中的选股
　　牛市中由于大部分个股都在上涨，因此如果只要求获利即可，难度不是很大，但要获取超过大盘的涨幅，则要颇费些功夫，精心选股。
　　1. 选择龙头股
　　龙头股是股市的灵魂和核心，牛市中的龙头股更是起到带领大盘冲锋陷阵的作用，往往在整个牛市中一直向上不回头，一旦龙头股涨势乏力，也许牛市就快到了尽头。投资者只要跟定龙头，一般均可收获不菲，而且风险较小。这一选股思路简单、易行，尤其对散户投资者来说，可操作性强。
　　2．选择超强势股
　　超强势股在牛市中有如顺风扬帆、高速前进。超强势股一般有以下几个特点：
　　(1) 介入机构实力强大；(2) 公司基本面情况有重大变化或情况良好；(3) 社会公众对该股评价甚高；(4) 该股在拉升前有一段较长的蓄势过程。
　　二．熊市中的选股
　　熊市中选股的难度要远远大于牛市及盘整市道时，因为大盘是在不断下跌，大部分个股的走势也是逐级向下，只有极少数个股逆势上扬。要从众多个股中挑选熊市中的牛股，有点象大海里捞针，没有一定功力的非专业投资者最好还是知难而退。在熊市中选股虽然难度很大，但是还是有一些方法可循。
　　1. 选择基本面情况发生重大变化，业绩有望突升的个股
??? 这类个股，无论在牛市还是熊市，都是受追捧的对象。由于基本面发生了重大好转，必然或早或晚反映到股市上。当然还要注意介入时机
　　2. 选择具有长期良好发展前景的个股
　　具有良好发展前景的公司，是大多数人选股时追求的目标。这类公司经营稳健、发展前景光明，为许多人所看好，在牛市中股价可能高高在上，业绩被提前预支。然而在熊市中则可能随大盘大幅下跌、尤其在暴跌时，倒为投资者提供了一次绝好的买入机会，让你用很低的价格得到一只优质股票，获得意外的惊喜。当然选择这类个股应立足于中长线，不能指望短期内即获高额
　　3. 选择主力机构介入的个股
　　股市中的主力机构实力强大，非一般中小投资者可比，但是它们也有进出不灵活的弱点，一旦介入一只个股，就要持有较长时间，尤其在熊市中，除非认输割肉出局，否则就要利用每次反弹机会，伺机拉升个股。中小散户只要介入时机合适，成本价在庄家之下或持平，并且不要贪恋过高的利润，则获利的概率还是很大的。
　　4. 选择在熊市后期超跌的个股
　　在熊市后期或熊市已经持续较长时间，一些个股总体跌幅已深，综合基本分析和技术分析，下跌空间已很有限，已经跌无可跌。即使大盘继续下跌，这批个股也会提前止跌，率先启稳反弹。
　　总之，在熊市中选股，应坚持谨慎原则，总体上调低收入预期，评估某只股票是否有投资价值，也应根据当时的市场情况和平均市盈率水平来确定。
　　三．盘整市道中选股
　　盘整市道中，大盘一般在一个箱体中运行，上有顶、下有底，上下振荡，这时可以选择走势与大盘相仿的个股，进行一些短线操作。这类个股典型的形态是矩形，如果在矩形的早期，能够预计到股价将按矩形进行调整，那么就可以在矩形的下界线附近买入，在矩形的上界线附近抛出，来回作短线的进出，如果矩形的上下振幅较大，则这种短线收益也很可观。
　　四．反弹市道中选股
　　当大盘从谷底反弹时，正是投资者买进的好时机，但这时投资者却面临一个问题，哪些股票在反弹中涨得比较快、涨幅比较大，这是投资者迫切需要解决的问题。这里有几项原则供参考：(1) 当股价滑落时，跌幅最深的反弹较为迅速、也较为凶猛，即压得很、弹得高；(2) 某一板块或个股被冷落或压抑的时间越长，股价低于价值的幅度越大，越可能成为新的热点；(3) 庄家深套其中的个股，反弹力度大；(4) 在沉寂的股市中，率先带领大盘反弹的领头股票。能从反弹的股市中选择正确的目标，才是赚钱的高手。
第五节结合市场热点选股
　　股票市场永远是一个推陈出新、热点不断变幻的场所。一般而言，一个比较大的热点形成后，通常要持续较长一段时间，因为一个较大热点的形成，需要挖掘、培育、人气的聚集、持续、反复等过程。在这个过程中，股市中存在着许多机会，就看你能不能把握住。我国股市这些年来，挖掘出很多热点和炒作题材，投资者如果无视这些市场热点，踏错节拍，那么若想获取高额利润是非常困难的事，即使在牛市中，如果逆市
场热点而动，也只能望牛市兴叹。捕捉市场热点，需要敏锐的感觉和深邃的洞察力，在热点形成之初即及早抓住，不要等到市场尽人皆知时才后知后觉，开始一段的利润往往是最丰厚的。更进一步，还可以通过对市场运行情况、特点及当前热点的分析，找出今后可能出现的热点所在，成为先知先觉者，则更为主动。
　　一般来说，热点板块有以下一些特点：
　　(1) 该板块存在长期被冷落，价值被低估的情况，而且这种情况在该板块中普遍存在；
　　(2) 由于科技的进步或政策上的变化等基本面情况的改变，形成新的热点。
　　(3) 该板块中存在超强势股，即板块的领头羊。都是长时间持续走强；
　　(4) 市场对该板块的兴趣越来越浓，最终达成共识。或者突然出现的热点，市场有顿悟的感觉，认同度极高。
　　(5) 热点板块中的个股，经常不能用业绩和市盈率的标准来衡量股价的高低，而与市场认同程度的高低有关。
　　第六节 其他选股技巧
　　一．根据个人特点选择熟悉的个股
　　目前沪深股市已有800多家股票，并且还以平均每周发行和上市两只的速度快速扩容，即使作为每天在股市中摸爬滚打的专业人士来说，也不可能对每只股票都很熟悉，更不用说利用业余时间炒股的中小投资者了。这时的投资策略就应该是尽量选择自己熟悉的股票，因为对于熟悉的股票，投资者一直给予较多的关注，有关公司的生产经营情况、未来的发展前景、股价的波动情况和波动范围、该股的市场表现特点、以至介入庄家的炒作手法等等情况，投资者基本上都心中有数，操作上容易做到“知己知彼、百战不殆”。否则，如果道听途说，听到某只个股的一些消息和传闻，但是由于对这只个股的情况没有基本的了解，无从判断消息的对错、以及此时介入时机的好坏，往往被别人牵着鼻子走，买入时有很大的盲目性，出错的可能性大大提高。总之，选择熟悉的个股，可以有效的降低风险，增加获胜的把握。
　　二．选择有独特题材和概念的个股
　　在这个庞大的股市家族中，股票家数众多，只有存在自己独特的个性，才容易引起人们的注意，其市场表现才可能强于大盘，因此关注个股是否有独特题材和概念就成为选股的一种思路。这种独特性可以是地域上的，也可以是股本结构和股本大小的独特，也可能是公司产品的独特。下面我们看几个例子：
　　1. 边疆概念
　　沪深股市历来对边疆的上市公司宠爱有加，如对新疆、西藏的公司，在同等条件下的市场定位一般高于同类型的公司，确实，上述地域的公司一般存在政策等方面的独特优势。
　　2. 三无概念
　　所谓三无概念股，是指股本结构中，既无国家股，也没有法人股和外资股，全部股本构成均为可流通的社会公众A股。这类个股中典型的是一些上海本地股，这些公司由于没有国有大控股股东，易成为一些机构和个人为取得第一大股东的地位而争夺的焦点，它们往往是一些机构入主上市公司的首选目标，在这期间股价经常剧烈波动，创造出许多市场机会。
　　三．选择因某种特殊风险股价暂时大幅下跌的个股
　　股市中经常会发生某只个股因某种意外情况的发生，股价暂时大幅下跌的情景，这种意外情况，对公司的负面影响是暂时的，不会长期影响公司的业绩和股价，投资者应抓住机会，在股价大跌时及时介入，等待股价的回升。